Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης περιλαμβάνει τα αποθέματα εταιρειών που εμπλέκονται σε πολλές βιομηχανίες, όπως η φαρμακευτική βιομηχανία, η βιοτεχνολογία, οι υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης και ο εξοπλισμός υγειονομικής περίθαλψης. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία για ανάπτυξη. Ωστόσο, η επένδυση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης συνεπάγεται υψηλό βαθμό κινδύνου και πρέπει να πραγματοποιείται μόνο σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Η Vanguard προσφέρει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δύο κατηγορίες μετοχών και ένα χρηματιστηριακό ταμείο (ETF) που παρέχει έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.

- <->

Μετοχές Admiral για την Υγειονομική Περίθαλψη

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Health Care Fund έχει εκδοθεί από την Vanguard στις 12 Νοεμβρίου 2001. Πρόκειται για ένα ειδικό ταμείο χωρίς επιταγές, το οποίο συνιστάται από Wellington Management Company LLP. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσιο λόγο καθαρών δαπανών 0,9%. Σύμφωνα με το Vanguard, ο δείκτης εξόδων αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 78% χαμηλότερος από τον μέσο όρο των εξόδων των αμοιβαίων κεφαλαίων με παρόμοιες επενδύσεις. Το κεφάλαιο απαιτεί μια ελάχιστη επένδυση ύψους 50.000 δολαρίων, η οποία μπορεί να είναι απρόσιτη για τον μέσο επενδυτή.

Για την παροχή έκθεσης στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Health Care Fund επενδύει κανονικά τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε κοινά αποθέματα εταιρειών που ασχολούνται με την παραγωγή, τη διανομή ή ανάπτυξη αγαθών και υπηρεσιών που σχετίζονται με τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Επιπλέον, μπορεί να επενδύσει έως και το 50% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ξένα αποθέματα.

Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατηρεί 83 μετοχές με μεσαία χρηματιστηριακή αξία 42 δολαρίων. 8 δισ. Ευρώ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο της Vanguard Health Care Fund Admiral Shares έχει σήμερα συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 37 δολαρίων. 2 δισ. Ευρώ. Παρόλο που το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά, έχει έναν σχετικά χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών 20,1%. Έχει μεγάλη βαρύτητα έναντι της φαρμακευτικής βιομηχανίας (44,9% του αμοιβαίου κεφαλαίου) και της βιοτεχνολογίας (14,3% του αμοιβαίου κεφαλαίου), των μεγαλύτερων κονδυλίων της βιομηχανίας.

Δεδομένου ότι το ταμείο επενδύει αποκλειστικά σε αποθέματα στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, φέρει υψηλό βαθμό κινδύνου. Οι επενδυτές που είναι ικανοί και επιθυμούν να αγοράσουν αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να είναι πρόθυμοι να αναλάβουν τον κίνδυνο συγκέντρωσης της βιομηχανίας, τον κίνδυνο αγοράς, τον κίνδυνο χώρας και περιοχής και τον συναλλαγματικό κίνδυνο.

Τα Μερίδια Επενδύσεων Πρωτοβάθμιας Φροντίδας Υγείας

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard Health Fund έχει σχεδόν τα ίδια χαρακτηριστικά με τα Μερίδια Admiral του Ταμείου Υγείας του Vanguard. Εκδοθείσα στις 23 Μαΐου 1984, το εν λόγω ταμείο παρέχει έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 11 δισ. Δολαρίων. Σε αντίθεση με το αμοιβαίο κεφάλαιο των μετοχών του Admiral Shares του Ταμείου Υγείας του Vanguard, το ταμείο Vanguard Health Fund Fund Investor Shares απαιτεί ελάχιστη επένδυση μόλις 3.000 $.Ωστόσο, χρεώνει μια ελαφρώς υψηλότερη αναλογία ετήσιων δαπανών 0,34%. Σύμφωνα με τον Vanguard, ο δείκτης καθαρών εξόδων του ταμείου είναι 74% χαμηλότερος από τα αμοιβαία κεφάλαια με παρόμοιες επενδύσεις.

Η πρωτοβάθμια υγειονομική περίθαλψη

Η υπηρεσία Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT

VHTVng Υγειονομική Περίθαλψη151, 56-0, 38% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 (IMI) / Health Care 25/50, ο δείκτης αναφοράς του οποίου είναι ο δείκτης αναφοράς. Ο δείκτης αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει αποθέματα μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης του U. S. που περιλαμβάνονται στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και ταξινομούνται σύμφωνα με το πρότυπο Global Industry Classification Standard (GICS). Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης της GICS αποτελείται από δύο βιομηχανικές ομάδες. Μια ομάδα περιλαμβάνει εταιρείες που κατασκευάζουν εξοπλισμό και προμήθειες υγειονομικής περίθαλψης ή που παρέχουν υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης. Η δεύτερη ομάδα περιλαμβάνει εταιρείες που ασχολούνται με την ανάπτυξη, την εμπορία, την έρευνα και την παραγωγή βιοτεχνολογικών ή φαρμακευτικών προϊόντων. Το ταμείο επιδιώκει να παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη αναφοράς του αναπαράγοντας τον δείκτη. Επομένως, επενδύει ουσιαστικά το σύνολο του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη. Διαθέτει επίσης κάθε απόθεμα με περίπου την ίδια στάθμιση με τον δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται ο Όμιλος επενδύσεων Vanguard Equity. Επιβαρύνεται με ετήσιο δείκτη καθαρών δαπανών 0,12%. Όπως αναφέρει η Vanguard, το Vanguard Health Care ETF χρεώνει έναν δείκτη καθαρών εξόδων που είναι το 91% του μέσου ETF με συγκρίσιμες επενδύσεις.

Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, το ETF της Vanguard Health Care έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 5. 3 δισ. Ευρώ και κατέχει 341 μετοχές. Οι πέντε πρώτες βιομηχανικές της κατανομές είναι 36,6% για τα φαρμακευτικά προϊόντα, 22,9% για τη βιοτεχνολογία, 14,2% για τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, 9% για τη διαχείριση της υγειονομικής περίθαλψης και 4,6% για τα εργαλεία και τις υπηρεσίες της βιοεπιστήμης.

Το ETF Vanguard Health Care είναι το πλέον κατάλληλο ως δορυφορική εκμετάλλευση σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους που επιδιώκουν παθητικά διαχειριζόμενη έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.