Αν ένα πράγμα είναι εμφανές από τα πολυάριθμα εταιρικά σκάνδαλα που παρατηρήθηκαν τις τελευταίες δεκαετίες, από την Enron έως την WorldCom, μια σοβαρή έλλειψη στη λογιστική πρακτική είναι το επίπεδο και η χρήση γνωστοποιήσεων. Οι σίγουρες ετήσιες και τριμηνιαίες εκθέσεις είναι μακρές, αλλά η ικανότητα να «θάβουν» ορισμένες εταιρικές πράξεις έχει κάνει τους επενδυτές να διαχειριστούν βαθιά τη δυσπιστία και να φοβούνται το άγνωστο. Στην πραγματικότητα, σε δημοσκόπηση του επενδυτή που πραγματοποίησε το Ινστιτούτο CFA το 2013, το 95% των ερωτηθέντων ζητούσε ένα πιο αποτελεσματικό και ολοκληρωμένο πλαίσιο γνωστοποίησης από το Συμβούλιο Δημοσιονομικής Λογιστικής και Προτύπων (FASB). Και καθώς επιθυμούν οι εταιρείες να βελτιώσουν τις αποκαλύψεις, οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων καλούνται να κάνουν το ίδιο. (Βλ. Σχετικό: Πρότυπα και δεοντολογία για τους οικονομικούς επαγγελματίες)

Οι πελάτες εμπιστεύονται τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να παρέχουν υψηλής ποιότητας χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Όπως διαπιστώνεται με σκάνδαλα παρόμοια με τις διάφορες εταιρικές λογιστικές παρενοχλήσεις, έχοντας υπ 'όψιν το σύστημα Bernie Madoff μεταξύ άλλων, οι πελάτες είναι επιφυλακτικοί όσον αφορά την τοποθέτηση της εμπιστοσύνης τους και των σκληρά κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων στα χέρια των διαχειριστών. Το Ινστιτούτο CFA, μια επαγγελματική οργάνωση που ασχολείται ιδιαίτερα με τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, έχει διατυπώσει συστάσεις σχετικά με συγκεκριμένους τύπους γνωστοποιήσεων, καθώς και τον τρόπο με τον οποίο οι διαχειριστές θα πρέπει να κοινοποιούν αυτές τις πληροφορίες στους πελάτες. Αυτές οι συστάσεις παρέχουν στους διαχειριστές ένα πλαίσιο στο οποίο θα πρέπει να τηρούν, προκειμένου να παρέχουν αποτελεσματικότερη εξυπηρέτηση στους πελάτες τους.

Γνωστοποιήσεις

Σκοπός των γνωστοποιήσεων είναι να ενημερώνονται οι πελάτες σχετικά με τον τρόπο διαχείρισης της περιουσίας τους και την πραγματική απόδοση. Επομένως, είναι αναγκαίο τα διευθυντικά στελέχη να:

1. Παρέχετε εγκαίρως γνωστοποιήσεις στους πελάτες. Η επικοινωνία σαφώς και συχνά με τους πελάτες αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο της σχέσης διαχειριστή-πελάτη και επιτρέπει στους πελάτες να λαμβάνουν καλά ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με τα περιουσιακά τους στοιχεία. Παρόλο που δεν υπάρχει καθοδήγηση σχετικά με το βαθμό συχνότητας, οι διαχειριστές γενικά παρέχουν γραπτές ανακοινώσεις σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση και προφορικές επικοινωνίες τουλάχιστον ετησίως. Εκτός από τις προγραμματισμένες συζητήσεις, οι διαχειριστές θα πρέπει πάντα να διατηρούν ανοικτή γραμμή επικοινωνίας για ad-hoc αιτήματα, να απαντούν σε μια ερώτηση ή να παρέχουν σχόλια όταν συμβαίνει ένα συνηθισμένο συμβάν. Ένα τέτοιο παράδειγμα είναι κατά τη διάρκεια της μεγάλης χρηματοπιστωτικής κρίσης (GFC) όταν η χρηματιστηριακή αγορά έπληξε την αστάθεια ρεκόρ. Εκείνη την εποχή, οι πελάτες χρειάζονταν διαβεβαιώσεις για τα χαρτοφυλάκιά τους, τον τρόπο με τον οποίο διαχειριζόταν ο διαχειριστής κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου και ποιες ήταν οι συγκεκριμένες στρατηγικές και οι στόχοι του.

2. Βεβαιωθείτε ότι οι γνωστοποιήσεις είναι εύκολο να βρεθούν, ακριβείς και κατανοητές .Πρώτα απ 'όλα, οι διαχειριστές πρέπει να είναι ειλικρινείς στις επικοινωνίες τους (τόσο γραπτές όσο και προφορικές) και να μην διαστρεβλώνουν τα προσόντα, τις υπηρεσίες ή τις επιδόσεις τους. Επίσης, οι αποκαλύψεις πρέπει να είναι εύκολο να βρεθούν και να γραφτούν σε απλή γλώσσα για τους πελάτες της "Main Street" για να κατανοήσουν. Με άλλα λόγια, οι αποκαλύψεις πρέπει να είναι εύκολα κατανοητές από οποιονδήποτε έχει επενδύσει χρήματα από τον διαχειριστή, από τον κομμωτή στην πόλη έως ο Διευθύνων Σύμβουλος μιας εταιρείας Fortune 500.

3. Οι γνωστοποιήσεις πρέπει να περιλαμβάνουν όλες τις "υλικές" πληροφορίες Περιλαμβάνουν οποιαδήποτε πληροφορία οι διαχειριστές θα πρέπει να συζητούν όλες τις πληροφορίες που σχετίζονται με την επενδυτική διαδικασία, το προσωπικό και τις επιδόσεις.Για παράδειγμα, εάν η απόδοση των επενδύσεων ήταν αποτέλεσμα της κατοχής ενός είδους περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι κανονικά τότε ο διαχειριστής θα πρέπει να αποκαλύψει τον λόγο για την απόδοση και τις προσδοκίες για μελλοντικές επιδόσεις καθώς σχετίζεται με αυτούς τους τύπους εκμεταλλεύσεων. Ένα άλλο παράδειγμα είναι η αποκάλυψη των επιδόσεων καθώς σχετίζεται με ένα συγκεκριμένο πρόσωπο, ιδίως αν το πρόσωπο αυτό έχει εγκαταλείψει την επιχείρηση.

4. Οι διαχειριστές αντικειμένων θα πρέπει να αποκαλύπτουν να περιλαμβάνουν συγκρούσεις συμφερόντων, τυχόν ρυθμιστικά ή πειθαρχικά μέτρα που λαμβάνονται εναντίον τους, επενδυτική διαδικασία συμπεριλαμβανομένων των τύπων τίτλων που επιτρέπεται να κατέχουν, κίνδυνοι, μόχλευση, περίοδοι κλειδώματος όπου δεν είναι δυνατή η ανάκληση περιουσιακών στοιχείων, αμοιβές διαχείρισης και άλλα επενδυτικά έξοδα, απόδοση επενδύσεων πελατών, μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται για την πραγματοποίηση επενδυτικών αποφάσεων και αξία συμμετοχών πελατών, πολιτικές ψήφων πληρεξουσίου, πολιτικές κατανομής εμπορικών συναλλαγών και ετήσια οικονομική αναθεώρηση ή έλεγχο του ταμείου ή των λογαριασμών του διαχειριστή. Κάθε μία από αυτές μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την απόφαση ενός πελάτη να επενδύσει με τον διαχειριστή. Για παράδειγμα, οι μέθοδοι αποτίμησης των συμμετοχών πελατών ενδέχεται να επηρεάσουν το επίπεδο των εισφορών που μπορεί να κάνει ένας πελάτης για να διατηρήσει ένα ορισμένο επίπεδο περιουσιακών στοιχείων. Εάν η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη είναι ανακριβής ή εάν η μέθοδος αλλάξει, τότε ο πελάτης δεν θα είναι σε θέση να προσδιορίσει την ανάγκη συνεισφοράς ή όχι.

-

Τα κατώτατα όρια

Τα σκάνδαλα που φαίνεται ότι προέρχονται πολύ συχνά από τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, προκαλώντας χάος στη συνταξιοδότηση και άλλες αποταμιεύσεις, φοβούμενοι ότι θα είναι μεταξύ των επόμενων θυμάτων σκάνδαλο. Η αποτελεσματική επικοινωνία και γνωστοποιήσεις προχωρούν σε μεγάλο βαθμό για να χαλαρώσουν τα μυαλά των πελατών και να δημιουργήσουν μόνιμες και εμπιστευτικές συμβιωτικές σχέσεις, επιτρέποντας στον πελάτη να είναι καλά ενημερωμένος και να κάνει εκπαιδευμένες αποφάσεις σχετικά με τον τρόπο διαχείρισης των περιουσιακών του στοιχείων. Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πρέπει να είναι προληπτικοί στην επικοινωνία και πρέπει επίσης να προσπαθούν να αποτελέσουν πρότυπα για τις δεοντολογικές επιχειρηματικές πρακτικές.