Τα μερίσματα λαμβάνουν διαφορετική φορολογική μεταχείριση βάσει του εάν ο Κώδικας Εσωτερικού Εισοδήματος των Ηνωμένων Πολιτειών τα κατατάσσει ως εξειδικευμένα ή μη εξειδικευμένα. Τα μερισμένα μερίσματα φορολογούνται με τους ίδιους συντελεστές όπως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. τα ποσοστά αυτά είναι χαμηλότερα από τα συνήθη έσοδα και από το 2016 δεν υπερβαίνουν το 20%. Τα μη διαβαθμισμένα μερίσματα φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα, το οποίο, ανάλογα με τη φορολογική κατηγορία, θα μπορούσε να σημαίνει ποσοστό ύψους 39,6%.

Πιστοποιημένα έναντι μη διαβαθμισμένων μερισμάτων

Ένα μέρισμα αποτελεί μέρος των κερδών μιας εταιρείας που καταβάλλονται απευθείας στους μετόχους. Οι εταιρείες που προσφέρουν μερίσματα πληρώνουν ένα σταθερό ποσό ανά μετοχή και μπορούν να προσαρμόσουν το ποσό αυτό προς τα πάνω ή προς τα κάτω, με βάση τον τρόπο που κάνει η εταιρεία. Εξετάστε έναν επενδυτή που κατέχει 5, 000 μετοχές της μετοχής της εταιρείας X, η οποία καταβάλλει μέρισμα ύψους $ 2 ανά μετοχή. Ο επενδυτής, λοιπόν, εισπράττει $ 10, 000 σε πληρωμές μερισμάτων για το έτος. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα μερίσματα καταβάλλονται ανά τρίμηνο, οπότε ο συγκεκριμένος επενδυτής θα λάβει $ 2, 500 κάθε τρεις μήνες. Το ποσό $ 2 δεν έχει τεθεί σε πέτρα. η εταιρεία μπορεί να τρέξει σε δύσκολες στιγμές και να μειώσει το μέρισμα της, ή μπορεί να την αυξήσει μετά από ένα μεγάλο έτος των κερδών.

Δυστυχώς, ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει φόρους επί των μερισμάτων του. Πόσο πληρώνει ο επενδυτής εξαρτάται από το αν τα μερίσματα του επενδυτή είναι κατάλληλα ή μη. Τα εγκεκριμένα μερίσματα, τα οποία λαμβάνουν ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση, πρέπει να πληρούν ορισμένα κριτήρια. Πρέπει να εκδίδονται από εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου που διακινούνται δημόσια σε μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το Dow Jones ή το NASDAQ. Επιπλέον, ο επενδυτής πρέπει να τα κατέχει για τουλάχιστον 60 ημέρες από ένα χρονικό διάστημα 121 ημερών, γνωστό ως περίοδος κατοχής. Ορισμένα χαρακτηριστικά μπορούν να αποκλείσουν τα μερίσματα από το να αποκτήσουν τα προσόντα τους, όπως εάν είναι μέρος ενός προγράμματος ιδιοκτησίας μετοχών των εργαζομένων (ESOP) ή εάν εκδίδονται από οργανισμό απαλλαγμένο από φόρους.

Όλα τα μερίσματα που δεν πληρούν τα κριτήρια για να αποκτήσουν τα προσόντα τους είναι γνωστά ως κοινά μερίσματα ή μερίσματα άνευ διακρίσεων. Δεν υπάρχει καμία διαφορά μεταξύ των ειδικών και των μη μελετώντων μερισμάτων ως προς τον τρόπο με τον οποίο καταβάλλονται. Η κύρια ανισότητα τους είναι η φορολογική μεταχείριση.

Εξειδικευμένη φορολογική μεταχείριση μερισμάτων

Οι επενδυτές συχνά επικεντρώνουν σε ειδικά μερίσματα, επειδή υπόκεινται σε χαμηλότερους φόρους, καθώς τα μερίσματα αυτά φορολογούνται με βάση τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και όχι τα κανονικά έσοδα. Οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές ισχύουν για τα μερίσματα έναντι των μη μελετών, ανεξάρτητα από τη φορολογική κατηγορία στην οποία βρίσκεται ο επενδυτής. Ωστόσο, οι σημαντικότερες αποταμιεύσεις προκύπτουν στους επενδυτές στις δύο πρώτες θέσεις όπου η διαφορά φορολογικού συντελεστή μεταξύ των δύο τύπων μερισμάτων μπορεί να γίνει έως και 20%.

Από το 2016, το φορολογικό χρονοδιάγραμμα για τα ειδικά μερίσματα έχει μόνο τρία επίπεδα: 0, 15 και 20%.Οι επενδυτές στα δύο κατώτατα όρια φορολογίας απαλλάσσονται πλήρως από την καταβολή φόρων επί ειδικών μερισμάτων. Με φορολογικό συντελεστή 0%, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές χαμηλού εισοδήματος μπορούν να κρατήσουν όλα τα χρήματα που πραγματοποιούν μέσω αυτού του επενδυτικού οχήματος. Για όλους τους άλλους επενδυτές, ο φορολογικός συντελεστής για τα μερίσματα είναι 15%, με εξαίρεση τους υψηλότερους φόρους, οι οποίοι πληρώνουν το 20%. Από το 2016, αυτή η φορολογική κατηγορία αποτελούταν από ενιαία αρχεία που κέρδισαν $ 415, 050 ή περισσότερα και παντρεύτηκαν αρχειοθετητές που κέρδισαν συνολικά $ 466, 950 ή περισσότερα.

Επιπλέον, ένα πρόσωπο που κερδίζει $ 200, 000 ή μεγαλύτερο, ή ένα παντρεμένο ζευγάρι που κερδίζει $ 250, 000, πληρώνει επιπλέον 3,8% επί του εισοδήματος από επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ειδικών μερισμάτων.

Φορολογική μεταχείριση μη εγκεκριμένου μερίσματος

Οι επενδυτές υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρους επί των εισοδημάτων που προέρχονται από μη μελετημένα μερίσματα με τους ίδιους συντελεστές που φορολογούνται στα συνηθισμένα εισοδήματα, όπως ο μισθός ή οι μισθοί από την εργασία. Τόσο οι συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος όσο και τα ποσοστά μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου, συνήθως με βάση το πολιτικό κλίμα και τις δημοσιονομικές ανάγκες του έθνους. Ωστόσο, για όλο το πρόσφατο ιστορικό, τα συνηθισμένα επιτόκια εσόδων ήταν υψηλότερα σε σχέση με τα επίπεδα.

Οι φορολογικοί συντελεστές για τα κανονικά έσοδα, συμπεριλαμβανομένων των μη καταρτισμένες μερίσματα, κυμαίνεται από 10 έως 39. 6% από το 2016. Η κατανομή εισοδήματος για αυτά τα ποσοστά είναι ως εξής:

10%: Ενιαία ταξινομητές κερδίζουν λιγότερο από $ 9, 275 και παντρεύτηκε ταξινομητές κερδίζουν λιγότερο από $ 18, 550.

15%: Ενιαία ταξινομητές κερδίζουν από $ 9, 275 έως $ 37, 650 και παντρεύτηκε ταξινομητές κερδίζουν από $ 18, 550 έως $ 75, 300.

25%: Ενιαία ταξινομητές κερδίζουν από $ 37, 650 έως $ 91, 150 και παντρεμένος ταξινομητές κερδίζουν από $ 75, 300 έως $ 151, 900.

28%: Ενιαία ταξινομητές κερδίζουν από $ 91, 150 έως $ 190, 150 και παντρεμένος ταξινομητές κερδίζουν από $ 151, 900 έως $ 231, 450.

33%: Οι ενιαίοι συγγραφείς κερδίζουν από $ 190, 150 έως $ 413, 350 και οι παντρεμένοι αρθρογράφοι κερδίζουν από $ 231, 450 έως $ 413, 350.

35% κερδίζοντας από $ 413, 350 έως $ 466, 950.

39. 6%: Ενιαία ταξινομητές κερδίζοντας περισσότερα από $ 415, 050 και παντρεύτηκε ταξινομητές κερδίζοντας περισσότερα από $ 466, 950.

Με βάση τα παραπάνω τηλέφωνα και πώς να αντιστοιχούν με ειδική φόρος επί των μερισμάτων συντελεστές, οι χαμηλότερες δυνατές εξοικονομήσεις φόρου επί προσόντα των μερισμάτων είναι 10% , και το υψηλότερο είναι 20%.

Παραδείγματα

Ας επιστρέψουμε στο παραπάνω παράδειγμα του επενδυτή με 5.000 μετοχές της μετοχής της Εταιρείας Χ, που το καθένα κερδίζει $ 2 σε μερίσματα, για συνολικό ποσό $ 10,000 σε έσοδα από μερίσματα ετησίως. Υποθέστε επίσης ότι είναι ενιαίος και κερδίζει $ 50, 000 ετησίως, τοποθετώντας τον στο φόρο 25% για τα συνήθη έσοδα. Δεδομένου ότι τα μη διαβαθμισμένα μερίσματα δεν τυγχάνουν ειδικής φορολογικής μεταχείρισης, ο επενδυτής πληρώνει 25%, ή $ 2, 500, σε φόρους επί του μερίσματος του, εάν δεν είναι επικερδής. Ωστόσο, εάν το μέρισμα του είναι εγκεκριμένο, αυτό σημαίνει ότι πληρώνει 15% φόρο επί του, με βάση το εισόδημά του. Η φορολογική του απαίτηση για το μέρισμα είναι $ 1, 500. Αυτός ο επενδυτής, του οποίου το εισόδημα πλησιάζει τον μέσο όρο των ΗΠΑ, εξοικονομεί το 10%, ή σε αυτό το σενάριο, $ 1, 000, έχοντας καταβάλει μερίσματα έναντι μηδενικού μερίσματος .

Τώρα θεωρήστε τον ίδιο επενδυτή, ακόμα ενιαίο, αλλά αντί για ένα μέσο Αμερικάνικο εισόδημα, είναι επιχειρηματίας της Silicon Valley που κερδίζει $ 1 εκατομμύριο ετησίως. Υποθέστε επίσης ότι επειδή είναι τόσο πλούσιος, μπορεί να αντέξει οικονομικά 50.000 μετοχές της μετοχής της εταιρείας Χ αντί για μόνο 5, 000. Ως εκ τούτου, το ετήσιο μέρισμα της είναι $ 100, 000. Φορολογείται με το συνηθισμένο ποσοστό εισοδήματός του 39,6% σημαίνει ότι δίνει κάθε χρόνο 39 έως 600 δολάρια στην κυβέρνηση αν το μέρισμα δεν είναι έγκυρο. Το επιτόκιο μερισμάτων του είναι 20%, πράγμα που σημαίνει ότι χρωστάει 20.000 δολάρια σε φόρους για ένα καταβαλλόμενο μερίσματα του ίδιου ποσού. Οι αποταμιεύσεις του κατά 19,6%, που ανέρχονται σε $ 19,600 σε αυτό το σενάριο, είναι σημαντικές, ακόμη και για έναν πλούσιο λόφο της Σίλικον Βάλεϊ.