Η εξέταση των ακαθάριστων πωλήσεων και των κερδών των εταιρειών από μόνοι τους είναι ανεπαρκής για να καθορίσει εάν η εταιρεία είναι μια καλή μετοχική επένδυση. Η ανάλυση των οικονομικών δεικτών συμβάλλει στην τυποποίηση των οικονομικών στοιχείων μιας επιχείρησης και τη συγκρίνει με άλλες εταιρείες του κλάδου και της ευρύτερης αγοράς. Τα κέρδη της, για παράδειγμα, θα μπορούσαν να είναι ισχυρά, αλλά θα μπορούσε να υπάρξει διόρθωση εάν τα κέρδη αυτά έχουν ήδη τιμολογηθεί στο απόθεμα.

Κάθε θεμελιώδης αναλυτής πρέπει να αξιολογήσει τους δείκτες τιμών και κερδοφορίας. Οι αναλογίες τιμών σάς ενημερώνουν εάν ένα απόθεμα τιμολογείται κατάλληλα λαμβάνοντας υπόψη τα βασικά στοιχεία της εταιρείας του. Οι δείκτες κερδοφορίας δείχνουν την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί κέρδη.

Αναλογία τιμών προς κέρδη

Ο λόγος τιμής προς κέρδος (P / E) είναι ο βασιλιάς των μέτρων αποτίμησης. Οι θεμελιώδεις αναλυτές αναζητούν αυτή την αναλογία για να καθορίσουν με ακρίβεια την αξία των μετοχών, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική θέση της εταιρείας. Ο λόγος P / E συγκρίνει την τιμή μετοχής με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Μια τυπική μετοχή διαπραγματεύεται για περίπου 15 φορές το EPS της εταιρείας, αν και ο μέσος όρος αυτός διαφέρει από τη βιομηχανία. Ως εκ τούτου, η καλύτερη χρήση του λόγου P / E είναι να το συγκρίνουμε με τους πλησιέστερους παρόχους της βιομηχανίας και την ευρύτερη αγορά.

Η σχέση P / E για την AT & T Inc. (NYSE: T

TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) 38. 9, από τον Φεβρουάριο του 2016. Ο μέσος όρος της βιομηχανίας τηλεπικοινωνιών είναι 25. 9, γεγονός που δείχνει ότι τα αποθέματα της AT & T είναι υψηλά για τα κέρδη της εταιρείας. Αντίθετα, ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής της, η Verizon, έχει δείκτη 20,4 P / E, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο της βιομηχανίας.

Αναλογία τιμής προς βιβλίο

Ο λόγος τιμής προς βιβλίο (P / B) συγκρίνει την αγοραία αξία μιας εταιρείας με τη λογιστική της αξία. Με άλλα λόγια, συγκρίνει την τιμή των μετοχών που καταβάλλουν οι επενδυτές με την αξία της εταιρείας του μετοχικού κεφαλαίου. Μια υψηλότερη αναλογία P / B υποδηλώνει μεγαλύτερη πιθανότητα υπερτιμήσεως του αποθέματος.

Ο δείκτης P / B της AT & T είναι 1,9, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τον μέσο όρο της βιομηχανίας τηλεπικοινωνιών, αλλά είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο του S & P500. Ο δείκτης P / B της AT & T εδώ είναι πολύτιμος για τους περισσότερους επενδυτές, οι οποίοι γενικά επιθυμούν να δουν έναν αριθμό κάτω από 2. Ο λόγος P / B της Verizon αντίθετα είναι 15. 8.

Απόδοση περιουσιακών στοιχείων

(ROA) μετρά πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για τη δημιουργία κερδών. Το ROA καθορίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με το συνολικό ενεργητικό. Ο πιο αποτελεσματικός τρόπος ανάλυσης της ROA μιας εταιρείας είναι να τη συγκρίνετε με τους κλάδους της βιομηχανίας και τους ευρύτερους δείκτες της αγοράς, όπως το S & P500.

Η τελική δωδεκάμηνη ROA της AT & T είναι 1. 49%, η οποία μειώθηκε από 6,6% το 2013. Πράγματι, το μόνο άλλο έτος κατά το οποίο η ROA της AT & T ήταν κάτω από 2% ήταν το 2011, 46%. Επιπλέον, το πιο πρόσφατο ποσό είναι χαμηλότερο από το 4 της Verizon.38%, αλλά υψηλότερο από το 0. 87% της T-Mobile.

Περιθώριο κέρδους

Το περιθώριο κέρδους, που αναφέρεται επίσης ως καθαρό περιθώριο, μετρά το ποσό των εσόδων από πωλήσεις μιας επιχείρησης ως κέρδη. Υπολογίζεται ως καθαρό εισόδημα διαιρούμενο από τα έσοδα.

Το περιθώριο κέρδους της AT & T μειώθηκε σημαντικά την τελευταία δεκαετία, από 10. 91% το 2005 σε 3.68% για τη δωδεκάμηνη περίοδο που λήγει τον Σεπτέμβριο του 2015. Στην πραγματικότητα, ο κλάδος των τηλεπικοινωνιών μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο σύνολό του ενώ η Verizon, η οποία ανέφερε περιθώριο 9. 85% το 2005 και 7,66% του τρέχοντος 12μηνου περιθωρίου, συνέχισε να κερδίζει καλύτερα από τους περισσότερους.