Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου είναι μία από τις βασικές αρχές της επένδυσης. Η διαφοροποίηση σημαίνει ότι ένας επενδυτής πρέπει να κατανείμει κεφάλαια σε διάφορες επενδύσεις για να κατανείμει τον κίνδυνο, αντί να θέσει τα πάντα σε ένα μόνο απόθεμα ή επένδυση. Για να χρησιμοποιήσετε μια αναλογία μπέιζμπολ, πηγαίνετε για singles και διπλασιάζει, αντί να στοχεύετε στο σπίτι και να διακινδυνεύσετε.

Ενώ υπάρχουν πολλοί τύποι επενδύσεων για να διαλέξετε, ένας επενδυτής χρειάζεται ακόμα σημαντικό κεφάλαιο για να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Αυτή η κεφαλαιακή απαίτηση μπορεί να αποτελέσει ιδιαίτερη πρόκληση για τους νέους επενδυτές, καθώς μπορεί να έχουν ελάχιστες οικονομίες για επενδύσεις. Ωστόσο, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) καθιστούν δυνατή τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου με σχετικά χαμηλά επενδυτικά όρια. Τα ETF διαθέτουν επίσης ορισμένα άλλα χαρακτηριστικά που τα καθιστούν ιδανικά επενδυτικά οχήματα για τον νεαρό επενδυτή.

Το πρώτο ETF, που εισήχθη στα τέλη της δεκαετίας του 1980 και στις αρχές της δεκαετίας του 1990, ήταν σχετικά απλά προϊόντα βανίλιας που παρακολουθούσαν δείκτες μετοχών όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500) και ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones. Έκτοτε, το φάσμα των διαθέσιμων ETF έχει επεκταθεί ώστε να περιλαμβάνει σχεδόν όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, εμπορεύματα, νομίσματα και διεθνείς επενδύσεις. Υπάρχουν επίσης και ορισμένα αντίστροφα ETF - τα οποία εμπορεύονται προς την αντίθετη κατεύθυνση προς ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια αγορά - και τα μοχλευμένα ETF που μεγεθύνουν τα αποτελέσματα δύο ή τρία.

Για τους νέους επενδυτές, αυτό το ευρύ φάσμα διαθέσιμων ETF προσφέρει μια ευρεία ποικιλία επενδυτικών επιλογών που δεν διατίθενται με κεφάλαια δείκτη. Το εύρος των ETFs σημαίνει επίσης ότι ένας επενδυτής μπορεί να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με χαμηλότερη δαπάνη κεφαλαίου από ό, τι θα χρειαζόταν στο παρελθόν. Εξετάστε την περίπτωση ενός νέου επενδυτή που έχει $ 2, 500 για να επενδύσει. Ας υποθέσουμε ότι αυτός ο επενδυτής είναι ένθερμος φοιτητής των χρηματοπιστωτικών αγορών και έχει κάποιες σαφώς καθορισμένες απόψεις για συγκεκριμένες επενδύσεις. Είναι θετική στην αμερικανική αγορά μετοχών και θα ήθελε αυτή να είναι η βασική επενδυτική της θέση. Αλλά θα ήθελε επίσης να πάρει μια μικρή θέση για να υποστηρίξει τις άλλες απόψεις της - αναδυόμενες σε χρυσό και bearish στο ιαπωνικό γεν. Παρόλο που ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο θα απαιτούσε πολύ μεγαλύτερες δαπάνες κεφαλαίου στο παρελθόν (ειδικά πριν από την εμφάνιση ETF εμπορευμάτων και νομισμάτων), μπορεί πλέον να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο που να ενσωματώνει όλες τις απόψεις του μέσω της χρήσης των ETF. Για παράδειγμα, αυτός ο επενδυτής θα μπορούσε να επενδύσει $ 1, 500 στα πιστοποιητικά καταθέσεων Standard & Poor's (SPDRs) και να επενδύσει 500 δολλάρια σε ένα χρυσό ETF και να πουλήσει ένα ιαπωνικό γιεν ETF.

Ειδική τομεακή προσφυγή

Ο ανταγωνισμός μεταξύ των εκδοτών του ΕΙΕΕ είχε ως αποτέλεσμα την εισαγωγή ETF που είναι πολύ συγκεκριμένες στο επίκεντρο.Οι εξειδικευμένοι από την τεχνολογία νέοι επενδυτές που ενδιαφέρονται για το περιβάλλον μπορούν να βρουν συγκεκριμένα ETF που εντοπίζουν αγορές ή τμήματα που μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικά για αυτούς, όπως η τεχνολογία, η καθαρή ενέργεια και η βιοτεχνολογία.

Εσωτερική ρευστότητα

Το γεγονός ότι τα περισσότερα ΕΤΑ είναι πολύ ρευστά και μπορούν να διαπραγματεύονται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων του δείκτη, τα οποία διατίθενται μόνο στο τέλος της εργάσιμης ημέρας. Όμως, αυτό γίνεται ένας ιδιαίτερα κρίσιμος διαφοροποιητικός παράγοντας για τον νεαρό επενδυτή, ο οποίος ίσως επιθυμεί να βγεί αμέσως από μια επένδυση που χάνει, προκειμένου να διατηρήσει περιορισμένο κεφάλαιο. Το χαρακτηριστικό γνώρισμα ρευστότητας των ETF δίνει επίσης τη δυνατότητα στους επενδυτές να τα χρησιμοποιούν για ενδοημερήσια διαπραγμάτευση, παρόμοια με τα αποθέματα. Επιλογή Διαχείρισης Επενδύσεων Τα ETF επιτρέπουν στους επενδυτές να διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους με το στυλ της επιλογής τους - παθητική, ενεργή ή κάπου ενδιάμεσα. Η παθητική διαχείριση ή η ευρετηρίαση συνεπάγεται απλώς την επένδυση σε έναν ή περισσότερους δείκτες της αγοράς, ενώ η ενεργητική διαχείριση συνεπάγεται μια πιο πρακτική προσέγγιση και την επιλογή συγκεκριμένων αποθεμάτων ή τομέων σε μια προσπάθεια να "νικήσει την αγορά." δεν είναι εξοικειωμένοι με την πολυπλοκότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών, θα εξυπηρετηθούν με τη χρήση μιας παθητικής προσέγγισης διαχείρισης αρχικά και θα κινηθούν σταδιακά σε ένα πιο ενεργό στυλ καθώς αυξάνουν οι επενδυτικές γνώσεις τους. Τα τομεακά ETF δίνουν τη δυνατότητα στους επενδυτές να παίρνουν διογκωμένες ή bearish θέσεις σε συγκεκριμένους τομείς ή αγορές, ενώ τα αντίστροφα ETF και τα ETF μόχλευσης καθιστούν δυνατή την ενσωμάτωση προηγμένων στρατηγικών διαχείρισης χαρτοφυλακίου. (

) Διατήρηση της τάσης

Ένας από τους κύριους λόγους για την ταχεία ανάπτυξη των ETF είναι ότι οι εκδότες τους βρίσκονται στο πρωτοπόρος όσον αφορά την εισαγωγή νέων και καινοτόμων προϊόντων. Οι εκδότες του ΕΙΕΕ ανταποκρίθηκαν γενικά γρήγορα στη ζήτηση για προϊόντα σε περιοχές με έντονη κατανάλωση ενέργειας. Για παράδειγμα, πολλά ETF βασικών εμπορευμάτων εισήχθησαν κατά τη διάρκεια της έκρηξης των βασικών εμπορευμάτων το 2003-07. Ορισμένα από αυτά τα ETF παρακολούθησαν ευρεία καλάθια εμπορευμάτων, ενώ άλλα παρακολούθησαν συγκεκριμένα προϊόντα όπως αργό πετρέλαιο και χρυσό. Το 2006, το First Trust IPOX-100 Index Fund έγινε το πρώτο ETF για την παρακολούθηση της απόδοσης των αρχικών δημόσιων προσφορών του Ηνωμένου Βασιλείου (IPO). Ενώ το επενδυτικό πλεονέκτημα των πρωτοβουλιών IPO είναι ένα θέμα που προσελκύει μια σημαντική συζήτηση, αυτό το ETF είναι ένα άλλο παράδειγμα της μοναδικής έκκλησης των εξειδικευμένων ETFs.

Ο δυναμισμός και η καινοτομία που επιδεικνύουν οι εκδότες του ΕΙΕΕ είναι ένα άλλο χαρακτηριστικό που μπορεί να προσελκύσει νέους επενδυτές. Καθώς οι νέες επενδυτικές τάσεις γίνονται σε εξέλιξη και απαιτούν επιφάνειες για ακόμη νεότερα επενδυτικά προϊόντα, θα υπάρξουν αναμφίβολα ETF που θα εισαχθούν για να καλύψουν αυτή τη ζήτηση. Συμπέρασμα Οι νέοι επενδυτές πρέπει επίσης να γνωρίζουν τα αρνητικά χαρακτηριστικά των ETF. Ένα σημαντικό μειονέκτημα είναι το γεγονός ότι, όπως και με μια συναλλαγή μετοχών, οι προμήθειες καταβάλλονται σε κάθε συναλλαγή ΕΜΤ. Αυτό είναι επίσης πιθανό να αποθαρρύνει τις περιοδικές επενδύσεις σε ένα ΕΙΕΕ. Σε ένα ταμείο δείκτη ή αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι δυνατές περιοδικές επενδύσεις ύψους 50 ή λιγότερων, ένα κατώτατο όριο επενδύσεων που μπορεί να είναι πολύ ελκυστικό για τον νεαρό επενδυτή που δέχεται μετρητά.

Σε γενικές γραμμές, τα πολλά πλεονεκτήματα των ETF, όπως το ευρύ φάσμα, η ελκυστικότητα του τομέα, η ρευστότητα, η επιλογή διαχείρισης επενδύσεων και η καινοτομία τους καθιστούν ιδανικούς επενδυτικούς φορείς για νέους επενδυτές. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Ειδικό χαρακτηριστικό Investopedia: Αμοιβαία κεφάλαια