Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) μπορούν να αποτελέσουν ένα μεγάλο επενδυτικό μέσο τόσο για τους μικρούς όσο και για τους μεγάλους επενδυτές. Αυτά τα δημοφιλή ταμεία, τα οποία είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια αλλά εμπορεύονται όπως τα αποθέματα, έχουν γίνει μια δημοφιλής επιλογή. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα μειονεκτήματα που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές πριν πηδήξουν στον κόσμο των ETF. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε μερικά από τα μειονεκτήματα των ETF. Οι καλές πληροφορίες είναι το πιο σημαντικό εργαλείο του επενδυτή. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε τι πρέπει να γνωρίζετε για να λάβετε τεκμηριωμένη απόφαση.

AD:

Τέλη Διαπραγμάτευσης

Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα για τα ΕΙΕΕ είναι ότι διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν κατά τη διάρκεια των ωρών της αγοράς καθώς και να θέτουν προχωρημένες παραγγελίες στην αγορά, όπως όρια και στάσεις. Αντίστροφα, μια τυπική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων γίνεται μετά την ολοκλήρωση της αγοράς, μόλις υπολογιστεί η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Κάθε φορά που αγοράζετε ή πωλείτε ένα απόθεμα πληρώνετε μια προμήθεια. αυτό συμβαίνει και στην περίπτωση αγοράς και πώλησης ETF. Ανάλογα με το πόσο συχνά ανταλλάσσετε ένα ΕΙΕΕ, τα τέλη συναλλαγών μπορούν να προστεθούν γρήγορα και να μειώσουν την απόδοση της επένδυσής σας. Από την άλλη πλευρά, τα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση πωλούνται χωρίς προμήθεια ή χρέωση πωλήσεων, γεγονός που τους καθιστά πλεονεκτικό, σε σχέση με τα ETF. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε τα τέλη συναλλαγών όταν συγκρίνετε μια επένδυση σε ETFs με μια παρόμοια επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

- Εάν αποφασίζετε μεταξύ παρόμοιων ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων, να γνωρίζετε τις διαφορετικές δομές των αμοιβών καθενός, συμπεριλαμβανομένων των τελών συναλλαγών. Και θυμηθείτε, η ενεργός διαπραγμάτευση των ETF, όπως τα αποθέματα, μπορεί να μειώσει σημαντικά τις επενδυτικές σας επιδόσεις, καθώς οι προμήθειες μπορούν να συσσωρευτούν γρήγορα.

Υποκείμενες Διακυμάνσεις

Τα ETF, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, συχνά επαινούνται για τη διαφοροποίηση που προσφέρουν στους επενδυτές. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μόνο επειδή ένα ΕΙΕΕ περιέχει περισσότερες από μία υποκείμενες θέσεις δεν σημαίνει ότι δεν μπορεί να επηρεαστεί από τη μεταβλητότητα.

AD:

Η δυνατότητα μεγάλων διακυμάνσεων εξαρτάται κυρίως από το πεδίο εφαρμογής του ταμείου. Ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί έναν ευρύ δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500, είναι πιθανό να είναι λιγότερο ασταθές από ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί έναν συγκεκριμένο κλάδο ή τομέα, όπως ένα ETF πετρελαϊκών υπηρεσιών. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να γνωρίζετε την επικέντρωση του ταμείου και ποιους τύπους επενδύσεων περιλαμβάνει.

Στην περίπτωση διεθνών ή παγκόσμιων ETF, τα βασικά στοιχεία της χώρας που ακολουθεί το ΕΙΕΕ είναι σημαντικά, όπως και η πιστοληπτική ικανότητα του νομίσματος στη χώρα αυτή. Η οικονομική και κοινωνική αστάθεια θα διαδραματίσει επίσης τεράστιο ρόλο στον προσδιορισμό της επιτυχίας κάθε ETF που επενδύει σε μια συγκεκριμένη χώρα ή περιοχή. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη βιωσιμότητα ενός ΕΙΕΕ.

Ο κανόνας εδώ είναι να μάθουμε τι παρακολουθεί το ΕΙΕΕ και κατανοεί τους υποκείμενους κινδύνους που συνδέονται με αυτό.

Ρευστότητα

Ο μεγαλύτερος παράγοντας σε οποιοδήποτε ΕΙΕΕ ή μετοχές ή οτιδήποτε είναι δημόσια διαπραγματεύσιμο είναι η ρευστότητα. Η ρευστότητα σημαίνει ότι όταν αγοράζετε κάτι, υπάρχει αρκετό εμπορικό ενδιαφέρον που θα μπορείτε να βγείτε από αυτό σχετικά γρήγορα χωρίς να μετακινήσετε την τιμή.

Αν ένα ETF είναι ανοιχτά διαπραγματεύσιμο, μπορεί να υπάρξουν προβλήματα κατά την έξοδο από την επένδυση, ανάλογα με το μέγεθος της θέσης σας σε σχέση με τον μέσο όγκο συναλλαγών. Το μεγαλύτερο σημάδι μιας μη ρευστοποιήσιμης επένδυσης είναι οι μεγάλες διαφορές μεταξύ της προσφοράς και της ζήτησης. Με τόσα πολλά νέα ETF που έρχονται στην αγορά, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι το ETF είναι υγρό. Ο καλύτερος τρόπος για να το κάνετε αυτό είναι να μελετήσετε τις διαφορές και τις κινήσεις της αγοράς για μια εβδομάδα ή μήνα.

Ο κανόνας εδώ είναι να βεβαιωθείτε ότι το ΕΙΕΕ που σας ενδιαφέρει δεν έχει μεγάλες διαφορές μεταξύ των τιμών προσφοράς και ζήτησης.

Διανομές κεφαλαιουχικών κερδών

Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα ΕΙΕΕ θα διανείμει κεφαλαιακά κέρδη στους μετόχους. Αυτό δεν είναι πάντα επιθυμητό για τους κατόχους ΕΜΤ, καθώς οι μέτοχοι είναι υπεύθυνοι για την καταβολή του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Συνήθως είναι καλύτερο το ταμείο να διατηρεί τα κεφαλαιακά κέρδη και να τα επενδύει, αντί να τα διανέμει και να δημιουργεί φορολογική υποχρέωση για τον επενδυτή. Οι επενδυτές θα θέλουν συνήθως να επανεπενδύσουν αυτές τις διανομές κεφαλαιουχικών κερδών και, για να το κάνουν αυτό, θα πρέπει να επιστρέψουν στους μεσίτες τους για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές, γεγονός που δημιουργεί νέα τέλη.

Εφάπαξ ποσό κατά. Κόστος υπολογισμού δολαρίου

Η αγορά ενός ETF με κατ 'αποκοπήν ποσό είναι απλή. Πείτε ότι $ 10, 000 είναι αυτό που θέλετε να επενδύσετε σε ένα συγκεκριμένο ETF. Υπολογίζετε πόσες μετοχές μπορείτε να αγοράσετε και ποιο θα είναι το κόστος της προμήθειας και θα λάβετε συγκεκριμένο αριθμό μετοχών για τα χρήματά σας.

Ωστόσο, υπάρχει και ο τρόπος δοκιμαστικής και αληθινής λειτουργίας του μικρού επενδυτή για την οικοδόμηση μιας θέσης. Αυτός ο τρόπος ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου. Με αυτή τη μέθοδο, παίρνετε τα ίδια $ 10, 000 και επενδύετε σε μηνιαίες προσαυξήσεις, για παράδειγμα, $ 1, 000. Αυτό ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου, επειδή μερικοί μήνες θα αγοράσετε λιγότερες μετοχές με αυτό το $ 1, 000 επειδή η τιμή είναι υψηλότερη . Σε άλλους μήνες, οι τιμές των μετοχών θα είναι χαμηλότερες και θα μπορείτε να αγοράσετε περισσότερες μετοχές.

Φυσικά, το μεγάλο πρόβλημα με αυτή τη στρατηγική είναι ότι τα ETFs διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα. Επομένως, κάθε φορά που θέλετε να αγοράσετε $ 1, 000 αξίας αυτού του συγκεκριμένου ΕΙΕΕ, θα πρέπει να πληρώσετε στον μεσίτη σας μια προμήθεια για να το πράξει. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να γίνει πιο δαπανηρή η οικοδόμηση μιας θέσης σε ένα ΕΙΕΕ με μηνιαίες επενδύσεις. Για το λόγο αυτό, η εμπορία ενός ΕΙΕΕ ευνοεί την προσέγγιση κατ 'αποκοπήν ποσού.

Ο κανόνας εδώ είναι να προσπαθήσουμε να επενδύσουμε ένα κατ 'αποκοπή ποσό σε μια στιγμή για να μειώσουμε τα τέλη χρηματιστηριακών συναλλαγών.

Η κατώτατη γραμμή

Τώρα που γνωρίζετε τους κινδύνους που έρχονται με τα ETFs, μπορείτε να λάβετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις. Τα ETF έχουν δει θεαματική αύξηση της δημοτικότητας και, σε πολλές περιπτώσεις, αυτή η δημοτικότητα αξίζει τον κόπο. Αλλά, όπως όλα τα καλά πράγματα, τα ETF έχουν επίσης τα μειονεκτήματά τους. Η λήψη ορθών επενδυτικών αποφάσεων απαιτεί να γνωρίζετε όλα τα στοιχεία σχετικά με ένα συγκεκριμένο επενδυτικό μέσο - τα ETF δεν διαφέρουν.Η γνώση των μειονεκτημάτων θα σας βοηθήσει να σας απομακρύνω από πιθανές παγίδες και, αν όλα πάνε καλά, προς τα καθαρά κέρδη.