Η συζήτηση αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι χρηματιστηριακών συναλλαγών ήταν δημοφιλής τα τελευταία χρόνια. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σαν αυτό το παλιό μανιατό μπόξερ που εκπαιδεύει σκληρά για να αποδείξει ότι είναι ακόμα πρωταθλητής. Τα ETF είναι παρόμοια με τα νεαρά, πεινασμένα μπόξερ με υψηλό όριο για τον πόνο αλλά και με υψηλή τάση να αναλαμβάνουν κινδύνους. Η σωστή επένδυση για εσάς εξαρτάται από την επενδυτική σας στρατηγική, το χρονικό πλαίσιο, την ανοχή κινδύνου και άλλους παράγοντες. (Για περισσότερες πληροφορίες: Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι ETFs .)

- <->

Μπορούν να γίνουν επιχειρήματα υπέρ και κατά των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETF, αλλά ας επικεντρωθούμε στα πλεονεκτήματα των τελευταίων:

1. Υψηλότερα τέλη - Ο μέσος όρος των δαπανών για ένα ETF είναι 0,43%, σε σύγκριση με το μέσο όρο 1,4% για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
   • Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι λόγοι εξόδων μπορούν να κυμανθούν ευρέως. Για παράδειγμα, ο λόγος εξόδων στα περισσότερα ETFs με μόχλευση είναι 0. 95%. λίγο κάτω από το 1% για ψυχολογικούς λόγους (παρόμοια με την τιμολόγηση κάτι στα $ 9. 95 αντί $ 10. 00). Από την άλλη πλευρά, μπορείτε ακόμη και να βρείτε τους δείκτες εξόδων του ETF τόσο χαμηλά όσο το 0,4%. Οι περισσότεροι με χαμηλές αναλογίες εξόδων που έχουν χαμηλή διαχείριση παθητικά, σημαίνουν ότι έχουν τη στρατηγική set-it-and-forget-it για την παρακολούθηση ενός δείκτη. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Δώστε προσοχή στη Λειτουργία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου .)
   - <->
2. Διαφάνεια - Εάν επιθυμείτε να δείτε τις συμμετοχές σας ανά πάσα στιγμή, καθώς και το ποσοστό των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν αυτές οι συμμετοχές, θα πρέπει να εξετάσετε ενδελεχώς την επιλογή ενός ETF κεφάλαιο. Ένα ΕΙΕΕ θα γνωστοποιεί τις συμμετοχές του καθημερινά, ενώ ένα αμοιβαίο εύρημα αποκαλύπτει τις συμμετοχές του είτε σε μηνιαία είτε σε τριμηνιαία βάση (με καθυστέρηση). ( Ειδικότητα
3. - Εάν κάνετε την έρευνά σας και γνωρίζετε χωρίς αμφιβολία ότι ο χρυσός πηγαίνει χαμηλότερα, θα μπορούσατε να επενδύσετε σε (ή εμπόριο) ένα ΕΙΕΕ που χρυσαφένιο χρυσό. Ή, αν είστε βέβαιοι ότι τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης θα εκτιμήσουν, θα μπορούσατε να βρείτε ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί συγκεκριμένα την υγειονομική περίθαλψη. Αυτές τις μέρες, είναι πιθανό να βρείτε σχεδόν οποιοδήποτε τύπο ETF - αν υπάρχει κάτι για να εντοπίσετε, υπάρχει μια καλή πιθανότητα να μπορείτε να βρείτε ένα ETF για αυτό. Το μόνο ζήτημα εδώ είναι η έλλειψη ρευστότητας. Αν βρείτε ένα ETF χαμηλού όγκου με μια ευρεία εξάπλωση προσφοράς και ζήτησης, θα μπορούσε να καταλήξετε να σας κοστίσει επιπλέον. Βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε μια εντολή για την προστασία του κεφαλαίου. Από την άλλη πλευρά, εάν πρόκειται για ένα ETF χαμηλού όγκου που εντοπίζει κάτι που δεν έχει ακόμη δει μια παραβολική κίνηση, θα μπορούσατε να μπείτε μπροστά από την καμπύλη και να κερδίσετε πολλά χρήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
   • Χρήση μιας Οριακής Παραγγελίας με μια Ζήτηση Προσφοράς .) Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι γνωστά για τη διαφοροποίησή τους, πράγμα που συμβάλλει στη διατήρηση κεφαλαίου, αλλά αυτό επίσης θα μειώσει σημαντικά την ανοδική σας πορεία δυνητικός. Το πραγματικό μυστικό σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ότι υπάρχουν για να κάνουν τα χρήματα των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο στόχος δεν είναι να συντρίψει την αγορά. είναι να κάνει αρκετά καλά για να κρατήσει τους επενδυτές ενδιαφέρονται, που θα οδηγήσει σε συνεχή έξοδα διαχείρισης.Και αν οι δεξαμενές της αγοράς, είναι το σφάλμα της αγοράς επειδή το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν διαφοροποιημένο, το οποίο είναι προφανώς "η καλύτερη προστασία" που μπορείτε να έχετε. Στην πραγματικότητα, η καλύτερη προστασία που μπορείτε να έχετε είναι η γνώση, η οποία βασίζεται σε πολλές έρευνες. Εάν τοποθετήσετε το χρόνο, θα ανταμειφθείτε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
   • Σταματήστε να πληρώνετε υψηλά τέλη αμοιβαίου κεφαλαίου .) AD:
   Φορολογικό πλεονέκτημα
4. - Το ΕΙΕΕ λειτουργεί ακριβώς όπως ένα απόθεμα και τα κεφαλαιακά σας κέρδη βασίζονται στο πότε πωλείτε. Ως εκ τούτου, έχετε πλήρη έλεγχο. Με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι πιθανό να πρέπει να πληρώσετε φόρους, ακόμη και αν χάσατε χρήματα, επειδή πήρατε το εισόδημα στο ταμείο αργά το χρόνο και υπάρχουν ενσωματωμένα κέρδη. Με άλλα λόγια, πρέπει να πληρώσετε φόρους για αυτό που έγινε νωρίτερα μέσα στο έτος (και στο οποίο δεν συμμετείχατε ακόμη). Ένα άλλο αρνητικό για τα αμοιβαία κεφάλαια εδώ είναι ότι ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων θα μπορούσε να πουλήσει νικητές σε ένα κάτω έτος για σκοπούς μάρκετινγκ. (Για περισσότερες πληροφορίες: Κεφαλαιακά Κέρδη και Φόροι : Τι πρέπει να ξέρετε .) Ρευστότητα
5. - Εάν θέλετε να μπορείτε να μετακινηθείτε μέσα και έξω από την επένδυσή σας s), η επένδυση σε ETF έναντι αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να είναι μια εύκολη απόφαση. Με ένα ΕΙΕΕ, θα μπορείτε επίσης να χρησιμοποιείτε περιθώρια, να πωλούν μικρά και εμπορικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές. ( Εάν επιθυμείτε χαμηλότερα τέλη, διαφάνεια, την επιλογή να επενδύσετε σε συγκεκριμένες αγορές, φορολογικά πλεονεκτήματα , καθώς και τη ρευστότητα, θα πρέπει να λάβετε υπόψη τα ETF έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο μόνος αληθινός λόγος για να εξετάσετε τα αμοιβαία κεφάλαια είναι να προσπαθήσετε να αποφύγετε τον κόπο, μην παίρνετε συναισθηματικά και εμπορεύεστε πάρα πολύ με τα ETF. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια δεν παρουσιάζουν βραχυπρόθεσμες επιλογές και, ως εκ τούτου, μπορούν να παρουσιάσουν τους δικούς τους κινδύνους στις αγορές bear. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Γιατί συχνά τα ETFs αδειάζουν τα αμοιβαία κεφάλαια

.)