Τις τελευταίες δεκαετίες, πολλά άτομα έχουν τοποθετήσει τα σκληρά κερδισμένα χρήματά τους στο χρηματιστήριο με την ελπίδα ότι θα μπορέσουν να απολαύσουν ένα βελτιωμένο βιοτικό επίπεδο στο μέλλον. Αν και μερικοί άνθρωποι είναι σε θέση να προστατεύσουν και να δημιουργήσουν πλούτο από τα αποθέματα, υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επιτευχθεί αυτό πέρα ​​από την επένδυση σε δημόσιες μετοχές. Ένας τέτοιος τρόπος είναι να αγοράσετε υπάρχουσες επιχειρήσεις. Αυτή η προσέγγιση της επένδυσης μπορεί να είναι εξαιρετικά ελκυστική για τους επενδυτές που επιθυμούν να έχουν άμεσο έλεγχο στις επενδύσεις τους.

Οι χιλιετηρίδες που ενδιαφέρονται να δημιουργήσουν πλούτο αλλά επιθυμούν να αποφύγουν τη μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αποκτήσουν μικρές επιτυχημένες επιχειρήσεις. Αυτές οι επιχειρήσεις περιλαμβάνουν εκείνες που μπορούν να κλιμακωθούν καθώς και αποτυχημένες επιχειρήσεις που μπορούν να αγοραστούν σε μια υποτιμημένη τιμή, γύρισε γύρω και στη συνέχεια τελικά μεταπωλήθηκε για τεράστιο κέρδος. Ενώ συχνά πιστεύεται ότι η επένδυση σε ιδιωτικά κεφάλαια συνήθως προορίζεται για τους υπερ-πλούσιους, η Millennials μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών επιχειρήσεων χρησιμοποιώντας μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες μεθόδους.

Χρηματοδότηση ιδιοκτήτη

Η αγορά ιδιωτικής επιχείρησης είναι μια δαπανηρή προσπάθεια. Ως επί το πλείστον, οι Millennials δεν θα έχουν επαρκή κεφάλαια για να αγοράσουν μια επιχείρηση από μόνοι τους, καθώς η τιμή αγοράς μπορεί να ξεκινήσει οπουδήποτε από μερικές εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια σε πάνω από ένα εκατομμύριο δολάρια. Ως αποτέλεσμα, οι συναλλαγές ιδιωτικών μετοχών θα απαιτούν συνήθως τη χρήση εξωτερικού κεφαλαίου. Στην πραγματικότητα, οι πλούσιοι και οι μεγάλες εταιρείες σπάνια χρησιμοποιούν μετρητά μόνο για να χρηματοδοτήσουν την απόκτηση άλλης εταιρείας. Οι Millennials μπορούν να επωφεληθούν από μια μέθοδο χρηματοδότησης που ονομάζεται χρηματοδότηση από τον ιδιοκτήτη προκειμένου να ξεπεραστεί αυτό το δίλημμα.

Όταν μια επιχείρηση αγοράζεται με χρηματοδότηση από τον ιδιοκτήτη, ο πωλητής παίζει ρόλο τραπεζικής και χρηματοδοτεί την εξαγορά. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται συχνά όταν τόσο ο αγοραστής όσο και ο πωλητής επιθυμούν να επιταχύνουν τη συναλλαγή αποφεύγοντας τη μακρά διαδικασία αίτησης και λήψης δανείου. Η χρηματοδότηση από τον ιδιοκτήτη είναι επίσης μια εναλλακτική λύση για τους αγοραστές που δεν κατάφεραν να λάβουν δάνειο από έναν παραδοσιακό δανειστή.

Σε μια συμφωνία που χρηματοδοτείται από τον ιδιοκτήτη, ο αγοραστής καταβάλλει προκαταβολή για την επιχείρηση στον πωλητή αντί να πληρώσει ολόκληρη την τιμή ταυτόχρονα. Ο αρχικός ιδιοκτήτης θα λάμβανε τότε μια μηνιαία πληρωμή από τον ιδιοκτήτη της νέας επιχείρησης έως ότου εκκαθαριστεί το υπόλοιπο. Η χρηματοδότηση από τους ιδιοκτήτες μπορεί να είναι ελκυστική για τους επιχειρηματίες που έχουν την κυριότητα της επιχείρησής τους εδώ και χρόνια και θέλουν να εξαργυρώσουν αργά για ένα χρονικό διάστημα.

Εδώ είναι ένα απλό παράδειγμα. Το τοπικό δικαστήριο τροφίμων έχει εισαχθεί προς πώληση σε τιμή αγοράς $ 500, 000. Ο Joe αναλύει τον κατάλογο και αποφασίζει ότι θα ήθελε να αγοράσει την επιχείρηση. Ωστόσο, έχει μόνο $ 150, 000 σε μετρητά.Μετά από να μιλήσει με τον ιδιοκτήτη, ο Joe είναι σε θέση να χρησιμοποιήσει τα $ 150.000 του ως προκαταβολή και συμφωνεί να πληρώσει στον πωλητή τα υπόλοιπα 350.000 δολάρια σε μηνιαίες δόσεις για περίοδο τριών ετών με επιτόκιο 11% ετησίως.

Εξαγορά με μόχλευση

Η εξαγορά με μόχλευση είναι παρόμοια με τη χρηματοδότηση από τον ιδιοκτήτη στο βαθμό που ο αγοραστής πληρώνει για την επιχείρηση με τη μορφή μηνιαίων πληρωμών. Ωστόσο, σε αντίθεση με τη χρηματοδότηση των ιδιοκτητών, οι εξαγορές με μόχλευση χρηματοδοτούνται από έναν παραδοσιακό δανειστή, όπως μια τράπεζα, και όχι ο πραγματικός πωλητής. Ως αποτέλεσμα, ο πωλητής λαμβάνει ολόκληρη την τιμή αγοράς με κατ 'αποκοπήν ποσό και η τράπεζα επιστρέφεται σε δόσεις, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, για ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα. Σε αυτή τη ρύθμιση, τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας - για παράδειγμα, τα μηχανήματα και τα ακίνητα - χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση και θα κατασχεθούν από τον δανειστή σε περίπτωση που ο αγοραστής αθετήσει το δάνειο. ( Κατανόηση των Leveraged Buyouts .)

Η συγκέντρωση χρημάτων με την οικογένεια και τους φίλους

Η συγκέντρωση χρημάτων με την οικογένεια και την οικογένεια μπορεί να είναι απαραίτητη εάν κάποιος δεν έχει τα χρήματα για να κάνει την προκαταβολή. Αυτό μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο για την αύξηση του ύψους της προκαταβολής και, κατά συνέπεια, για τη μείωση του ποσού του χρέους. Επιπλέον, αυτή η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αγορά μιας επιχείρησης αποκλειστικά με μετρητά και χωρίς χρέος.

Με αυτή τη συμφωνία χρηματοδότησης, η οικογένεια και οι φίλοι θα συνεισέφεραν χρήματα σε μια οντότητα που θα γίνει η εταιρεία χαρτοφυλακίου για την αγορά που θα αγοράσει. Σε αντάλλαγμα, θα λάβουν ένα συμμετοχικό κεφάλαιο στην εν λόγω οντότητα βάσει του ύψους της συνεισφοράς τους. Η οντότητα θα αγοράσει στη συνέχεια την επιχείρηση.

Για παράδειγμα, τέσσερις φίλοι επιθυμούν να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους μαζί για να μπορέσουν να αγοράσουν ένα μικρό βιβλιοπωλείο που πωλείται για $ 200, 000. Οι φίλοι σχηματίζουν μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης και το καθένα βάζει $ 50, 000 στη νεοσυσταθείσα οντότητα. Αυτό θα δώσει σε κάθε εταίρο 25% μετοχικό μερίδιο της LLC. Η LLC αγοράζει το μικρό βιβλιοπωλείο με το σύνολο των 200.000 δολαρίων.

Προσφορά Μετοχών σε Εταιρεία Συμμετοχών

Μια άλλη επιλογή για χρηματοδότηση με ελάχιστο ή καθόλου χρέος είναι να προσφέρει στον πωλητή μέρος των ιδίων κεφαλαίων σε μια μεγαλύτερη εταιρεία. Στην πραγματικότητα, αυτό κάνουν οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο κοινό όταν αγοράζουν μια μικρότερη εταιρεία. Οι μέτοχοι αγοράζονται με συνδυασμό μετρητών και μετοχών. Η Pharmacyclics, για παράδειγμα, αποκτήθηκε για 21 δισ. Δολάρια από την AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92, 96 + 0, 70% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 το ποσοστό της συναλλαγής χρηματοδοτήθηκε με μετοχές της AbbVie.

Εάν ένας αγοραστής έχει ήδη μια εταιρεία χαρτοφυλακίου που κατέχει μια συλλογή άλλων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, μπορεί μερικές φορές να είναι συνετό να προσφέρεται η μετοχή του πωλητή στην εν λόγω εταιρεία συμμετοχών. Αυτό μειώνει το ποσό των μετρητών που πρέπει να καταβληθεί στον πωλητή, καθώς ένα τμήμα της τιμής απόκτησης θα καλυφθεί από μετοχές άλλης οντότητας.

Ένα απλό παράδειγμα μιας τέτοιας κατάστασης θα ήταν εάν ένα άτομο που σχημάτισε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου που κατέχει τέσσερα πρακτορεία ενοικίασης αυτοκινήτων σε ένα κράτος και ενδιαφέρεται να αγοράσει άλλο που πωλεί για $ 750, 000.Αντί να αποκτήσει αυτή την επιχείρηση μέσω εξαγοράς μόχλευσης ή πληρώνοντας τον πωλητή όλα σε μετρητά, ο αγοραστής μπορεί να προσφέρει στον πωλητή 400.000 δολάρια σε μετρητά και 350.000 δολάρια στην ιδιοκτησία της εταιρείας χαρτοφυλακίου.

Μερικοί πωλητές μπορεί να βρουν μια τέτοια ρύθμιση ελκυστική επειδή είναι σε θέση να εξαργυρώσουν ένα μέρος της μετοχής τους σε μια επιχείρηση και να μετατρέψουν τα υπόλοιπα ίδια κεφάλαια σε ιδιοκτησία σε μια πολύ μεγαλύτερη και πιο ποικιλόμορφη εταιρεία.

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση στο χρηματιστήριο δεν είναι σίγουρα ο μόνος τρόπος για τη δημιουργία πλούτου. Η αγορά ιδιωτικών επιχειρήσεων είναι ένας καλός τρόπος για να διατηρήσετε μεγαλύτερο έλεγχο στις επενδύσεις σας, αυξάνοντας ταυτόχρονα το εισόδημά σας και αποφεύγοντας τις διακυμάνσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Τα αντιληπτά υψηλά εμπόδια στην είσοδο δεν πρέπει να αποθαρρύνουν τα χιλιάδες να επενδύσουν σε ιδιωτικά κεφάλαια. Χρησιμοποιώντας τη μόχλευση, καθώς και τη χρηματοδότηση ιδιοκτητών, τη συγκέντρωση χρημάτων μαζί με τους φίλους και την προσφορά κεφαλαίων σε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου, τα χιλιετίες μπορούν να δημιουργήσουν με επιτυχία ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών επιχειρήσεων.