Οι επενδύσεις των αναδυόμενων αγορών μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για την επέκταση του χαρτοφυλακίου σας σε λιγότερο συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία. Σκεφτείτε το: Η δουλειά σας, το σπίτι σας και κάθε στοιχείο που έχετε στην ιδιοκτησία σας είναι συνδεδεμένο με τη χώρα στην οποία ζείτε, επομένως είναι λογικό να έχετε κάποιες επενδύσεις που δεν είναι. Με αυτό είπε, υπάρχουν κάποιες κοινές παγίδες που περιμένουν τον ανυποψίαστο επενδυτή. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα τέσσερα πιο κοινά.

1. Βλέποντας την ανάπτυξη, αλλά όχι τη μεταβλητότητα Οι αποδόσεις των αναδυόμενων αγορών φαίνονται εξαιρετικά σε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα, αλλά εάν κάνετε μεγέθυνση σε ένα δεδομένο μήνα, πιθανόν θα δείτε κορυφές και κοιλάδες που μοιάζουν με τα Ιμαλάια παρά μια σταθερή ανοδική αναρρίχηση. Αυτή η αστάθεια σημαίνει ότι δεν πρόκειται να γίνετε πλούσιοι γρήγορα, ούτε μπορείτε να μπείτε και να βγείτε για ένα εύκολο κέρδος.

Η μεταβλητότητα στις αναδυόμενες αγορές είναι αποτέλεσμα πολλών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της λιγότερο τακτικής ροής πληροφοριών από αυτές τις αγορές. Όταν τα τσαμπιά ή τα γεγονότα πληροφοριών αρχίζουν να διασχίζουν μια περιοχή, η αντίδραση της αγοράς μπορεί να είναι ακραία και δύσκολη να προβλεφθεί μπροστά από το χρόνο. Για να είναι επιτυχής στην επένδυση σε αναδυόμενες αγορές, ένας επενδυτής είναι συνήθως καλύτερα να επενδύει με βάση μια μακροπρόθεσμη διατριβή, αντί για οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη προοπτική.

2. Η πολιτική και το δίκαιο είναι οι ίδιες παντού Οι αναδυόμενες αγορές τείνουν να έρχονται με ζητήματα σταθερότητας. Αυτό σημαίνει ότι τα κυβερνώντα πολιτικά κόμματα και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να αλλάξουν ξαφνικά - μερικές φορές αρκετές φορές το χρόνο. Με πολιτική αστάθεια υπάρχει νομική αβεβαιότητα. Μια μέρα είστε ο κάτοχος ενός μεριδίου σε μια πολλά υποσχόμενη εταιρεία αναδυόμενων αγορών και την επόμενη μέρα είστε ο πρώην κάτοχος μετοχής σε μια εταιρεία που το κράτος κατέχει πλέον. Ακόμα χειρότερο, δεν υπάρχει πάντα χρόνος να πωληθεί εκ των προτέρων.

Αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους η εκλογή (ή η ανατροπή) ενός συγκεκριμένου πολιτικού κόμματος μπορεί να οδηγήσει σε επένδυση κεφαλαίου από μια χώρα. Εάν ένα κόμμα έχει καταγραφεί ως έχον την επιθυμία να εθνικοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία, οι επενδυτές συνήθως πηγαίνουν από την παλιά παροιμία, "ασφαλέστερο από το συγγνώμη". Ωστόσο, για να δράσει σε αυτό, ένας αναδυόμενος επενδυτής στην αγορά πρέπει να παρακολουθεί τις διεθνείς εκδηλώσεις ειδήσεων.

3. Στο εξωτερικό είναι αρκετή η ποικιλομορφία Εάν βρίσκεστε σε αναδυόμενες αγορές για διαφοροποίηση, τότε πρέπει να βεβαιωθείτε ότι έχετε στην πραγματικότητα την έκθεση σε διαφορετικές οικονομικές περιοχές. Ο κόσμος χωρίζεται με πολλούς διαφορετικούς τρόπους, αλλά τα οικονομικά μπλοκ συνήθως αναφέρονται ως Ασία, Ευρώπη, Βόρεια Αμερική, Νότια Αμερική και Αφρική. Αποφασίζοντας ποιες χώρες ανήκουν σε ποια ομάδα είναι δύσκολη - μερικές φορές η Ρωσία είναι ομαδοποιημένη με την Ευρώπη, μερικές φορές με την Ασία.

Οι δυσκολίες κατηγοριοποίησης μεταξύ των χωρών αυτών των τμημάτων τείνουν να συσχετίζονται σε μεγάλο βαθμό μεταξύ τους, οπότε η επένδυση σε πέντε διαφορετικές ασιατικές χώρες μπορεί να μην έχει ευρύτερη διαφοροποίηση από την επένδυση σε πέντε διαφορετικά κράτη.Εάν η διαφορετικότητα είναι ο κύριος στόχος σας, τότε είναι σημαντικό να προχωρήσετε πέρα ​​από μια ενιαία παγκόσμια περιοχή. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) αποτελούν ένα πολύ ισχυρό εργαλείο για έναν επενδυτή που αναζητά ποικιλομορφία στο εξωτερικό. Αυτά τα κεφάλαια ξεκινούν μερικά από τα οφέλη που μπορούν να προκύψουν με άμεσες επενδύσεις, αλλά μειώνουν επίσης τους κινδύνους με τη διάδοση της επένδυσης στα κορυφαία αποθέματα μιας περιοχής.

4. Έλλειψη εσωτερικής έκθεσης Επειδή οι κανόνες είναι διαφορετικοί, η αστάθεια μεγαλύτερη και η μακροοικονομική ασαφής, είναι λάθος η εξαγορά των επενδύσεων σε εγχώριες μετοχές με αναδυόμενες αγορές απλώς και μόνο επειδή είναι εγχώριες. Πολλές εταιρείες που εδρεύουν στη Βόρεια Αμερική αντλούν έσοδα από αναδυόμενες αγορές, διατηρώντας παράλληλα ένα σημαντικό εγχώριο ρεύμα.

Υπάρχουν πολλές εταιρείες που λαμβάνουν πάνω από το 50% των συνολικών εσόδων τους από το εξωτερικό. Για παράδειγμα, οι εγχώριες πωλήσεις μπορεί να είναι μια μεγάλη πηγή εσόδων για εταιρείες όπως η Coca-Cola και η McDonald's, αλλά η πλειοψηφία των συνολικών εσόδων προέρχεται από διεθνείς πηγές. Όπως και η Coca Cola και η McDonald's, οι εταιρείες αυτές τείνουν να έχουν πολύ ισχυρές παγκόσμιες μάρκες που τους καθιστούν ελκυστικές επενδύσεις πέραν της παγκόσμιας έκθεσης. Εν ολίγοις, αυτές οι εγχώριες μετοχές με διεθνή μόχλευση προσφέρουν τη σταθερότητα των ώριμων οικονομιών και το αναπτυξιακό δυναμικό των αναδυόμενων αγορών σε μια ενιαία βοήθεια - συνήθως με μέρισμα, για την εκκίνηση.

Η κατώτατη γραμμή Οι αναδυόμενες αγορές μπορούν να είναι όσο καλές διαφημίζονται, εφόσον είστε προετοιμασμένοι για τους πραγματικούς κινδύνους. Γνωρίζοντας ότι η αστάθεια θα είναι υψηλή και επομένως θα εμποδίσει την ικανότητά σας να μπείτε μέσα και έξω σε βραχύτερα χρονικά διαστήματα, θα σας προετοιμάσει για μια μεγαλύτερη επένδυση και θα σας κάνει να περάσετε περισσότερο χρόνο αξιολογώντας την. Γνωρίζοντας ότι η πολιτική είναι ένας κίνδυνος και ότι οι περιφέρειες συσχετίζονται, θα σας βοηθήσουν να κοιτάξετε πέρα ​​από τις αποδόσεις και να προκαλέσετε ενδιαφέρον για διεθνή νέα. Η γνώση ότι έχετε εγχώριες επιλογές θα κρατήσει τα πρότυπά σας από την ολίσθηση μόνο και μόνο επειδή μια ξένη επιχείρηση προσφέρει έκθεση στο εξωτερικό. Εν ολίγοις, γνωρίζοντας όλα αυτά, θα σας φέρει πιο κοντά στο να είσαι ενημερωμένος επενδυτής αναδυόμενης αγοράς, αντί να παίρνεις ένα φυλλάδιο σε ζεστό ξένο απόθεμα.