Οι διεθνείς χρηματιστηριακοί τίτλοι με υψηλή απόδοση (ETF) παρουσιάζουν στους επενδυτές ποικίλες στρατηγικές σταθερού εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένης της μεγιστοποίησης των πληρωμών τόκων, αντιστάθμισης έναντι συναλλαγματικού κινδύνου ή / νομίσματα. Οι ακόλουθοι ήταν οι τέσσερις καλύτεροι παγκόσμιοι δείκτες ETF υψηλής απόδοσης των εταιρικών ομολόγων της 14ης Μαρτίου 2016.

Διανύσματα αγοράς Αναδυόμενες αγορές Ομόλογο υψηλού δείκτη απόδοσης

Για τους επενδυτές που αντέχουν σε κινδύνους, NYSEARCA: HYEM HYEMVanEck Vct Emrg24 62 + 0 .5% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρει τον συνδυασμό έκθεσης σε εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης και οικονομίες αναδυόμενων αγορών. Για να μετριαστεί ο συναλλαγματικός κίνδυνος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο περιορίζει τις συμμετοχές του σε ομόλογα σε δολάρια. Με ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) $ 229. 89 εκατομμύρια ευρώ, το ταμείο είναι το μεγαλύτερο από τα παγκόσμια ETFs υψηλών αποδόσεων και επίσης συναλλαγές με τον υψηλότερο ημερήσιο όγκο δολαρίων των $ 5. 04 εκατομμύρια, με βάση τον μέσο όρο των τελευταίων 45 ημερών.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο 351 θέσεων και είναι ένα από τα μόνα ETF που απαριθμεί ομόλογα από τις Νήσους Κέιμαν ως τη μεγαλύτερη συμμετοχή του. Η απόδοση διανομής της τάξης του 7,41% βρίσκεται στο υψηλό τέλος για όλα τα ETF υψηλού επιπέδου παγκόσμιων ομολόγων, ενώ η αναλογία δαπανών 0,4% καθιστά το ταμείο φθηνό. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο είναι 6. 65 έτη, με διάρκεια 3,6 έτη. Το ταμείο είχε ετήσια απόδοση 4,27%, από τον Μάρτιο του 2016.

Οι επενδυτές που επιδιώκουν να προσθέσουν βαθμό έκθεσης σε τοπικό νόμισμα στις ομολογίες τους υψηλών αποδόσεων θα πρέπει να εξετάσουν το Διεθνές Δείκτη Υψηλού Επιτοκίου Αγοράς ETF (NYSEARCA: IHY)

IHYVanEck Vct Intl25. 59 + 0. 08%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Οι τέσσερις κορυφαίες συμμετοχές χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ εκδίδονται από εταιρείες στην Ευρώπη, αλλά το ταμείο μπορεί να επιλέξει να αγοράσει ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ κατά την κρίση του για να μετριάσει τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Με $ 125. 35 εκατομμύρια στο AUM, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το δεύτερο μεγαλύτερο παγκόσμιο δάνειο ETF υψηλής απόδοσης, αλλά ο ημερήσιος όγκος δολαρίων του 1 δολάριο. 31 εκατ. Ευρώ ενδέχεται να απαιτούν από τους θεσμικούς επενδυτές να κατευθυνθούν στη δευτερογενή αγορά για αποτελεσματικές εκτελέσεις σε μεγάλες συναλλαγές.

Το χαρτοφυλάκιο είναι πολύ διαφοροποιημένο, με 468 συμμετοχές. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της χώρας είναι το Λουξεμβούργο στο 16,15% και το Ηνωμένο Βασίλειο στο 12,5%. Ο Δείκτης Αγοράς Διεθνών Δεικτών Υψηλού Επιτοκίου (ETF) έχει απόδοση απόδοσης 5,63% και δείκτη εξόδων 0,4%, από τον Απρίλιο του 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρατείνει τις ημερομηνίες του χαρτοφυλακίου του με μέση σταθμισμένη ληκτότητα 11 ετών. 24 έτη , αλλά περιορίζει την ευαισθησία των επιτοκίων με διάρκεια 3 ετών.6 χρόνια. Η ετήσια απόδοση είναι 2. 62%.

Για τους επενδυτές που αναζητούν συνδυασμό υψηλών αποδόσεων εταιρικών ομολόγων από ανεπτυγμένες χώρες και την έκθεση σε τοπικά νομίσματα, το iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (BATS: GHYG

GHYGiShs GlHiYdCpBd51 03-0. 08%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) και προσφέρει και τα δύο. Ωστόσο, λόγω του συντελεστή στάθμισης της αγοράς, το 63,5% του χαρτοφυλακίου διατίθεται σε ομόλογα καταγωγής Ηνωμένων Πολιτειών, πράγμα που περιορίζει την έκθεση σε ξένα νομίσματα. Το AUM του ταμείου είναι $ 87. 75 εκατομμύρια, και το μέσο όρο των συναλλαγών είναι $ 1. 07 εκατομμύρια την ημέρα. Το διεθνές χρηματιστήριο υψηλών αποδόσεων iShares ETF διατηρεί ενδιάμεση έκθεση με σταθμισμένη μέση ληκτότητα 7,36 ετών και διάρκεια 4,2 για τις 1, 138 θέσεις στο χαρτοφυλάκιο. Λόγω της βαρύτητας προς τις μικρότερες διάρκειες και τις ανεπτυγμένες αγορές, το ταμείο θυσιάζει κάποια από την απόδοση διανομής του, δηλαδή 4,8%. Ο λόγος εξόδων είναι 0,4%. Η ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 3. 16%. Με την πλήρη έκθεση σε τοπικά νομίσματα, η οποία προκύπτει από τη σύνθεση χαρτοφυλακίου παγκόσμιων εταιρικών ομολόγων που δεν έχουν την έδρα τους στις Ηνωμένες Πολιτείες, το ΕΔΕ Barclays International ETF (NYSEARCA: IJNK) δίνει στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν εταιρικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων, έκθεση σε αναδυόμενες αγορές και νομίσματα που δεν καλύπτονται από το νόμισμα σε ένα μόνο περιτύλιγμα. Ο συνδυασμός αυτών των παραγόντων, συν μια μακρά σταθμισμένη μέση διάρκεια 13,03 ετών, δίνει στο ETF το δυναμικό για υψηλή μεταβλητότητα υπό διάφορες συνθήκες. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου διανέμεται σε 211 θέσεις και, όπως και το Διεθνές Χρηματιστήριο Αγορών Διεθνούς Αγοράς, η μεγαλύτερη συμμετοχή του ανά χώρα είναι το Λουξεμβούργο με ποσοστό 16,5%, ακολουθούμενη από το Ηνωμένο Βασίλειο με ποσοστό 13,2%. Το ΕΙΕΕ είναι το μικρότερο ταμείο σε αυτήν την ομάδα ομοτίμων, με AUM ύψους $ 24. 13 εκατομμύρια. Ο μέσος ημερήσιος όγκος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 94,810. Ο λόγος εξόδων είναι 0,4% και η διάρκειά του είναι 4. 1. Αυτό το ETF έχει απόδοση ενός έτους αρνητική 0. 55%.

Η κατώτατη γραμμή

Τα διανύσματα της αγοράς Αναδυόμενες αγορές Το ομολογιακό δάνειο υψηλής απόδοσης (ETF) μπορεί να μεγιστοποιήσει την απόδοση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε δολάρια. Για την έκθεση σε αντισταθμισμένο νόμισμα, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν είτε το ETF του Διεθνούς Αμοιβαίου Κεφαλαίου Αγοράς Διαθεσίμων (Market Vectors International High Bond Bond ETF) είτε το Διεθνές Χρηματιστήριο Εγγύησης Εταιρικών Δεσμών iShares Global High Yield. Οι επενδυτές που είναι ανεκτικοί σε κινδύνους και σε μεταβλητότητα που επιδιώκουν υψηλές αποδόσεις και αθέμιτες συναλλαγματικές ισοτιμίες στις αναδυόμενες αγορές θα πρέπει να εξετάσουν το ΕΜΔ Barclays International High Bond Bond ETF.