Δύο σχετικά νέα ακρωνύμια, η ESG και η SRI, εμφανίστηκαν στον κόσμο των επενδύσεων από τις αρχές της δεκαετίας του 2000. Οι επενδύσεις που καθοδηγούνται κυρίως από τις περιβαλλοντικές ανησυχίες, την κοινωνική ευημερία των τοπικών κοινοτήτων ή την υπεύθυνη εταιρική διακυβέρνηση (ή ESG, βραχυπρόθεσμα για περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση) έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα. Ένας συμβατός όρος είναι μια βιώσιμη, υπεύθυνη επίδραση (SRI) που επενδύει. Κατά την διετία μεταξύ 2012 και 2014, οι επενδύσεις ESG / SRI αυξήθηκαν με ετήσιο ρυθμό άνω του 75%, αυξάνοντας το συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) που καθοδηγείται από αρχές ESG / SRI από $ 3. 74 τρισεκατομμύρια έως 6 δολάρια. 57 τρισ. Σχεδόν ένα στα πέντε επενδυμένα δολάρια διατίθεται τώρα σε κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις. Οι επενδυτές του SRI εξακολουθούν να επιδιώκουν να εντοπίσουν κερδοφόρες επενδύσεις, αλλά επιπλέον απαιτούν οι επενδύσεις αυτές να έχουν θετικές κοινωνικές, πολιτικές και / ή περιβαλλοντικές επιπτώσεις.

Οι εταιρίες ανταποκρίθηκαν σε αυτή τη νέα επενδυτική τάση, εστιάζοντας τις προσπάθειες δημοσίων σχέσεων στον εντοπισμό τους ως κοινωνικά υπεύθυνων εταιρειών, συχνά συμπεριλαμβάνοντας δηλώσεις ESG στις ιστοσελίδες τους. Κάποιοι πράγματι αλλάζουν τις τυποποιημένες διαδικασίες λειτουργίας τους για να συμφωνούν με τις ανησυχίες των επενδυτών ESG / SRI. Ένα παράδειγμα είναι μια επιχείρηση εξόρυξης που λαμβάνει υπόψη τις επιπτώσεις των δραστηριοτήτων της τόσο στο γενικό περιβάλλον όσο και στις τοπικές κοινότητες.

Η Wall Street έχει ανταποκριθεί στο κοινωνικά υπεύθυνο επενδυτικό κίνημα προσφέροντας τα πάντα, από τα αμοιβαία κεφάλαια σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια με εστίαση ESG / SRI. Παρακάτω παρουσιάζεται μια επισκόπηση των τριών αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) στην κατηγορία SRI, από τον Μάρτιο του 2016.

iShares MSCI KLD 400 Social ETF

Ο κορυφαίος εκτελεστής σε αυτή την κατηγορία είναι το iShares MSCI Το KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI

DSIiSh MSCI Kok95. 62 + 0. 09%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). ETF στην κατηγορία, με $ 486. 7 εκατομμύρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων. Αυτό το ΕΙΕΕ παρακολουθεί τον κεφαλαιοποιημένο δείκτη MSCI KLD 400 Social Index, ο οποίος αποτελείται από 400 εταιρείες που θεωρούνται ότι έχουν θετικά χαρακτηριστικά ESG / SRI. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται κατά κανόνα σε ποσοστό 90% ή περισσότερο στις μετοχές που περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη ή σε αποδείξεις αποθετηρίου που αντιπροσωπεύουν μετοχές δείκτη. Τα αποθέματα του τομέα της τεχνολογίας εκπροσωπούνται σε μεγάλο βαθμό, αντιπροσωπεύοντας το 25% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενα από κυκλικά, χρηματοοικονομικά και υγειονομικά περιουσιακά στοιχεία του καταναλωτικού τομέα, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 14% του χαρτοφυλακίου. Οι τρεις μεγαλύτερες επενδύσεις χαρτοφυλακίου είναι η Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84).29 + 0. 17% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0 28% 6 ) και της εταιρείας Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86, 39-0,22% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Ο δείκτης ετήσιου κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι σχετικά χαμηλός στο 14%.

Η αναλογία εξόδων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι 0. 5%, πάνω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0. 42%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μέτρια μερισματική απόδοση 1. 54%. Η μέση ετήσια απόδοση του πενταετούς έτους ήταν 11,44%, ελαφρώς κάτω από το μέσο όρο του S & P 500 11,111%. Το Morningstar βαθμολογεί το κοινωνικό ETF του iShares MSCI KLD 400 ως κάτω του μέσου κινδύνου και άνω του μέσου όρου της απόδοσης.

iShares MSCI ΗΠΑ ESG Select ETF

Μια άλλη προσφορά BlackRock στην κατηγορία αυτή είναι η iShares MSCI ΗΠΑ ESG Select ETF (NYSEARCA: KLD

KLDiSh MSCI US ESG107. 4. 2. 6

), που ξεκίνησε το 2005. Η BlackRock καταλαμβάνει επίσης το νούμερο 2 στο συνολικό ενεργητικό, με $ 352. 1 εκατομμύριο επενδύθηκαν σε αυτό το ταμείο, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη MSCI USA ESG Select, έναν μικρότερο δείκτη μόνο 250 εταιρειών που θεωρεί η MSCI ως κοινωνικά υπεύθυνη στις δραστηριότητές τους. Το ίδιο το ταμείο διατηρεί περίπου 100 διαφορετικές μετοχές που έχουν επιλεγεί για να αντικατοπτρίζουν την απόδοση του υποκείμενου δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιτρέπει μόνο μια μέγιστη απόκλιση 3% από τον ευρύτερο δείκτη MSCI USA, προκειμένου να διασφαλίσει ότι η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν διαφέρει πολύ από την απόδοση της συνολικής αγοράς μετοχών της. Έχει την τάση να κατέχει περισσότερα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης, αλλά εξακολουθεί να περιλαμβάνει αξιοσημείωτα μεγάλα καπάκια όπως η Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174.67 + 1.26% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 < ). Τα αποθέματα τεχνολογίας οδηγούν και πάλι το χαρτοφυλάκιο, αποτελώντας το 23% του συνόλου, ακολουθούμενη από την υγειονομική περίθαλψη, τα βιομηχανικά και τα οικονομικά. Οι τρεις πρώτες συμμετοχές είναι η Microsoft και η Apple 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230, 81-0,61% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). Ο ετήσιος κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι 19%. Η αναλογία δαπανών είναι και πάλι 0. 5%. Η απόδοση του μερίσματος είναι 1,5%. Η μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου του ταμείου είναι 10. 25%. Το Morningstar υπολογίζει το αμοιβαίο κεφάλαιο KLD ως μέσο κίνδυνο και μέση απόδοση. Στρατηγική EcoLogical ETF Οι στρατηγικές μετοχές της Huntington εξέδωσαν τη στρατηγική EcoLogical ETF (NYSEARCA: HECO HECOStrategy Μερίδια42,62 + 0,24%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

Το ταμείο έχει μέχρι στιγμής συγκεντρώσει μόνο $ 6. 1 εκατομμύριο στο σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού, κάνοντας το να διαπραγματεύεται κάπως, αλλά με μέσο όρο προσφοράς-προσφοράς 0,24%. Αυτό το ενεργά διαχειριζόμενο ΕΙΕΕ στοχεύει να ξεπεράσει τους γενικούς δείκτες μετοχών αναφοράς, επιλέγοντας περιβαλλοντικά συνειδητές εταιρείες σε τομείς της αγοράς, τις οποίες ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου αναμένει να επιδείξει υψηλότερες αποδόσεις. Οι αμυντικές, τεχνολογικές και χρηματοοικονομικές μετοχές των καταναλωτών αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου περίπου 70 μετοχών. Τα κορυφαία κεφάλαια είναι NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA

NVDANVIDIA Corp208, 24-0,22% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. ). Υπάρχει πολύ μικρός κίνδυνος συγκέντρωσης, καθώς κανένα απόθεμα δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 3% του χαρτοφυλακίου. Το ποσοστό κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου 54% είναι υψηλότερο από το μέσο όρο για την κατηγορία. Αυτός ο λόγος εξόδων του ETF είναι εξαιρετικά υψηλός στο 0. 95%. Η απόδοση του μερίσματος είναι μόνο 0,1%. Η τριετής μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχεται σε 8. 91%. Το Morningstar δεν έχει ακόμη καθιερώσει βαθμολογίες κινδύνου / επιστροφής για αυτό το ETF.