Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν μια ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές να αποκτήσουν ένα επιθυμητό επίπεδο διαφοροποίησης, καθώς υπάρχουν πολλές κατηγορίες κεφαλαίων που ειδικεύονται σε διάφορες κατανομές ιδίων κεφαλαίων και σταθερού εισοδήματος. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λειτουργικά έξοδα τα ίδια με οποιαδήποτε άλλη επιχείρηση υπό τη μορφή αμοιβών διαχείρισης, μισθών και διαφόρων διοικητικών εξόδων. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τους επενδυτές τους ως ετήσια δαπάνη ως ποσοστό επί του συνολικού ενεργητικού που επενδύεται, το οποίο ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με το στυλ του ταμείου, τη φήμη της διοίκησής του και τον κύκλο εργασιών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν αμοιβαία κεφάλαια με διάφορους επενδυτικούς στόχους σε ποσοστά δαπανών πολύ κάτω από το 1%.

Το BlackRock S & P 500 Index Fund επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση κοινών αποθεμάτων συνολικά που περιλαμβάνονται στον δείκτη Standard & Poor's 500. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε μεγάλες μετοχές με ανώτατο όριο αγοράς που περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη. Από το 2005 έως το 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 6,7%, η οποία είναι σύμφωνη με την απόδοση του δείκτη S & P 500. Έχει μία από τις χαμηλότερες αναλογίες δαπανών στο 0,7% και μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar, Inc.

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του BlackRock S & P 500 Index Fund είναι η έκκλησή του προς τους επενδυτές που επιθυμούν να εκτεθούν σε μια ευρεία αγορά μετοχών της Σ.Α. που αντιπροσωπεύει το S & P 500 με πολύ χαμηλό κόστος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι κατάλληλο ως παθητική επενδυτική επιλογή για επενδυτές που ενδιαφέρονται να έχουν έκθεση σε μεγάλα αποθέματα μετοχών της αμερικανικής αγοράς. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα του ταμείου είναι η μεγάλη βαρύτητά του σε μεγάλες μετοχές με κεφαλαιοποίηση αγοράς και η υποβάθμιση των αποθεμάτων μεσαίου και μικρού κεφαλαιοποίησης. Ένα άλλο σημαντικό μειονέκτημα για τους μικρούς επενδυτές είναι η ελάχιστη απαίτηση αγοράς του, ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων.

-

Ταμείο Vanguard LifeStrategy Εισοδήματος

Το Ταμείο Vanguard LifeStrategy Income Fund επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα με βάση τα τρέχοντα εισοδήματα και σε κάποιο βαθμό την ανατίμηση κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο βρίσκεται στη συντηρητική κατηγορία, δεδομένου ότι διαθέτει περίπου το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα και το 20% στις κοινές μετοχές που διαπραγματεύονται κυρίως στην αγορά μετοχών της ΣΟΥ με σημαντική διεθνή κατανομή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιδείξει μέση ετήσια απόδοση 4,48% από το 2005 έως το 2015 και έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0,14%.

Το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard LifeStrategy είναι μια ελκυστική επενδυτική επιλογή, δεδομένου ότι προσφέρει εξαιρετικά διαφοροποιημένη έκθεση όχι μόνο στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου αλλά και σε διεθνείς ομολογίες και μετοχές επενδυτικής ποιότητας. Αυτό βοηθά το αμοιβαίο κεφάλαιο να αντιμετωπίσει τους κύκλους αγοράς μετοχών και ομολόγων. Ένα άλλο πλεονέκτημα αυτού του ταμείου είναι ότι οι ξένες ομολογίες του αντισταθμίζονται σε κάποιο βαθμό έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου, παράγοντας μικρότερη μεταβλητότητα στις αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου.Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έναν από τους χαμηλότερους δείκτες εξόδων μεταξύ των χρηματιστών αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν στις διεθνείς αγορές. Ωστόσο, η συντηρητική κατανομή της με έμφαση στο σταθερό εισόδημα μπορεί να αποδειχθεί το μεγαλύτερο μειονέκτημα της. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χάσει τις συγκεντρώσεις της αγοράς μετοχών και να υποχωρήσει σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια με μεγαλύτερες χορηγήσεις μετοχών.

Ταμείο Schwab Small Cap Index

Το Schwab Small Cap Index Fund παρακολουθεί τις επιδόσεις του Δείκτη Russell 2000 και επενδύει κυρίως σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης της αμερικανικής αγοράς. Από το 2005 έως το 2015, η SWSSX είχε ετήσια μέση απόδοση 7,3%, η οποία είναι ελαφρώς υψηλότερη σε σχέση με απόδοση 6,4% για τον δείκτη S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0,17%.

Η μεγαλύτερη έκκληση για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο βρίσκεται στην επικέντρωσή της σε μικρές εταιρείες με ανώτατο όριο κεφαλαιαγοράς, οι οποίες ιστορικά υπερέβησαν τους αντίστοιχους ομολόγους τους σε μακροπρόθεσμους ορίζοντες. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ο πολύ χαμηλός λόγος εξόδων και το φορτίο σε σύγκριση με παρόμοια κεφάλαια με έμφαση σε μικρά καπάκια. Ωστόσο, η έκθεση σε εταιρείες μικρού κεφαλαίου δημιουργεί πολύ μεγαλύτερη μεταβλητότητα των αποδόσεων για το ταμείο σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το Ταμείο Κεφαλαιακών Κεφαλαίων Schwab Small Cap πραγματοποίησε μεγάλες διανομές κεφαλαιακών κερδών από το 2013 έως το 2015, με αποτέλεσμα την κακή φορολογική αποτελεσματικότητα.