Οι περισσότεροι επενδυτές αξιολογούν τα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιώντας τις βασικές αρχές αντί της τεχνικής ανάλυσης. Τα αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να είναι μακροπρόθεσμα, οι επενδύσεις buy-and-hold και η τεχνική ανάλυση είναι καλύτερα προσαρμοσμένες στις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές. Τούτου λεχθέντος, οι επενδυτές δεν πρέπει να παραβλέπουν την αξία ορισμένων κοινών τεχνικών δεικτών για την παροχή πληροφοριών σχετικά με συναλλαγές για σχεδόν οποιοδήποτε είδος επένδυσης ή χρηματοπιστωτικού μέσου, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ακολουθούν πέντε κοινοί τεχνικοί δείκτες που μπορούν να εφαρμοστούν στα αμοιβαία κεφάλαια:

Οι περισσότερες τεχνικές αναλύσεις ξεκινούν με γραμμές τάσεων, οι οποίες είναι γραμμές που συνδέουν πολλαπλά σημεία τιμών και επεκτείνονται στο μέλλον για τον εντοπισμό των τάσεων των τιμών και των περιοχών στήριξης / αντίστασης. Για αμοιβαία κεφάλαια, εξετάστε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα τιμών για να καθορίσετε την τάση του. Μια γραμμή τάσης μπορεί να σχεδιαστεί σχεδιάζοντας μια γραμμή που συνδέει τα πολλαπλάσια χαμηλά του αμοιβαίου κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να έχει δοκιμάσει αυτή τη γραμμή τάσεων σε πολλές περιπτώσεις κατά τη διάρκεια των ετών. Εάν η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου σπάσει οριστικά μέσω μιας καθιερωμένης, μακροχρόνιας γραμμής τάσης, είναι ένα bearish σήμα. Ένας επενδυτής σε ένα τέτοιο ταμείο θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης των κεφαλαίων του κεφαλαίου του, εάν αυτό συμβαίνει

. Αντίθετα, ένα ξεπέρασμα πάνω από μια καλά καθορισμένη γραμμή τάσης μπορεί να είναι ένα αναδυόμενο σήμα, υποδεικνύοντας ότι ο επενδυτής πρέπει να μείνει στο ταμείο.

Κινητοί μέσοι όροι

: Οι μέσοι μέσοι όροι είναι μέσοι όροι δεδομένων χρονολογικών σειρών όπως οι τιμές. Οι επενδυτές μπορούν να τις χρησιμοποιήσουν για να προσδιορίσουν τις τάσεις των τιμών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο αυξανόμενος κινούμενος μέσος όρος υποδηλώνει ότι το ταμείο βρίσκεται σε ανοδική πορεία, ενώ ο φθίνοντας κινητός μέσος όρος δείχνει ότι βρίσκεται σε πτωτική τάση. Μια δεύτερη σημαντική εφαρμογή προκύπτει από τη διασταύρωση δύο κινητών μέσων όρων, για παράδειγμα ενός βραχυπρόθεσμου κινητού μέσου όρου 20 ημερών και ενός κινητού μέσου όρου των 200 ημερών σε μακροπρόθεσμη βάση. Εάν ο κινούμενος μέσος όρος των 20 ημερών ξεπεράσει τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών, αυτό θα θεωρείται ένα διογκωτικό σήμα για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίθετα, αν ο κινούμενος μέσος όρος των 20 ημερών σπάσει κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, αυτό θα ήταν ένα σήμα μέτρησης. Ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών θεωρείται βασικός τεχνικός δείκτης, με διαλείμματα πάνω ή κάτω που θεωρούνται σημαντικά εμπορικά σήματα. Είναι ιδιαίτερα κατάλληλη για την τεχνική ανάλυση των αμοιβαίων κεφαλαίων λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα της.

Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) : Ο RSI αποτελεί δείκτη ορμής που συγκρίνει το μέγεθος των πρόσφατων κερδών με τις πρόσφατες ζημίες, προκειμένου να αξιολογήσει εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υπερτιμημένο ή υπερτιμημένο. Μια RSI άνω των 70 θα υποδηλώνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υπερτιμημένο και η αξία του είναι υπερτιμημένη και έτοιμη να υποχωρήσει. Ένας δείκτης RSI κάτω από 30 δηλώνει μια υπερβάλλουσα κατάσταση που μπορεί να προκαλέσει μια αναπήδηση, η οποία μπορεί να ενισχύσει την απόφαση του επενδυτή να αγοράσει αξία.

Υποστήριξη και αντίσταση

: Δημιουργείται επίπεδο υποστήριξης όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεταβιβάζεται σε ένα ορισμένο επίπεδο και στη συνέχεια ανακάμπτει. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό το επίπεδο γίνεται ένας τομέας ισχυρής υποστήριξης για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντίστροφα, σχηματίζεται μια περιοχή αντίστασης όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορεί να σπάσει πάνω από ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμών. Όσο περισσότερο διαχωρίζονται αυτές οι δοκιμές υποστήριξης και αντίστασης και όσο συχνότερα το ταμείο μεταβιβάζεται ή φτάνει στο επίπεδο στήριξης ή αντίστασης, τόσο πιο τρομερό γίνεται. Η διακοπή της μακροπρόθεσμης στήριξης είναι πολύ μέτρια και μπορεί να σηματοδοτήσει σημαντικό μειονέκτημα για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Μια κίνηση πάνω από τη μακροπρόθεσμη αντίσταση είναι πολύ διογκωμένη και σηματοδοτεί σημαντική ανοδική πορεία. Σχηματισμός διαγραμμάτων

: Υπάρχουν διάφοροι τύποι γραφημάτων που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση, με τα πιο συνηθισμένα γραμμικά γραφήματα και γραφήματα. Οι προχωρημένοι χρήστες ενδέχεται να προτιμούν τα διαγράμματα κηροπήγου σε διαγράμματα με διαγράμματα. Οι σχηματισμοί χαρτών για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορούν να ερμηνευθούν με τρόπο παρόμοιο με τα αποθέματα. Το μοτίβο κεφαλής και ώμων, για παράδειγμα, ερμηνεύεται ως αρκετά χαμηλό για το ταμείο, ενώ το αντίστροφο μοτίβο κεφαλής και ώμων θεωρείται ως ηχητικό σήμα. Ένα μοτίβο γραφήματος που είναι εύκολο να αναγνωριστεί και έχει υψηλό βαθμό αξιοπιστίας είναι το διπλό ή τριπλό πάνω ή κάτω. Μια διπλή κορυφή ή τριπλή κορυφή τυπικά σχηματίζεται μετά από μια μακρά περίοδο και σηματοδοτεί μια επικείμενη αντιστροφή της τάσης. αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει τείνει υψηλότερα δεν είναι σε θέση να σπάσει αυτό το σχηματισμό, μπορεί να κατευθύνεται χαμηλότερα. Αντίθετα, ένα ταμείο που έχει σχηματίσει έναν διπλό ή τριπλό πυθμένα μπορεί να είναι έτοιμο να κινηθεί υψηλότερα. Η κατώτατη γραμμή

Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια δεν μπορούν εύκολα να υποβληθούν σε τεχνική ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να εφαρμόσουν χρήσιμα ορισμένους κοινούς τεχνικούς δείκτες για να προβλέψουν τις κινήσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι τεχνικοί δείκτες, όπως οι γραμμές τάσης, οι κινητοί μέσοι όροι, οι RSI και οι σχηματισμοί διάγραμμα χρησιμοποιούνται ευρέως στην ανάλυση αμοιβαίων κεφαλαίων καθώς παρέχουν αξιόπιστα μηνύματα που είναι εύκολο να ερμηνευτούν.