3 ETFs με τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών (TFLO)

3 ETF με τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών (TFLO)

Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη το κόστος των χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) όταν αγοράζουν το ταμείο για να καθορίσουν το ποσό που πρέπει να καταβάλλουν ετησίως για να το κρατήσουν. Ένα ταμείο με υψηλό λόγο δαπανών μειώνει την ετήσια απόδοση στους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Παρόλο που τα κονδύλια με χαμηλούς δείκτες δαπανών παρέχουν στους επενδυτές οφέλη από το κόστος, μπορεί να υπάρχουν μειονεκτήματα για τα ETF χαμηλού κόστους. Τα ETF με χαμηλό δείκτη εξόδων συνήθως παρακολουθούν έναν υποκείμενο δείκτη και, ως εκ τούτου, ενδέχεται να εκτεθούν σε κίνδυνο κλάσης στοιχείων ενεργητικού, κίνδυνο συγκέντρωσης, παθητικό επενδυτικό κίνδυνο, διαχειριστικό κίνδυνο και κίνδυνο σφαλμάτων παρακολούθησης.

iShares Κυμαινόμενο Επιτόκιο Εσωτερικού Επιτοκίου

Ο Δείκτης Κυμαινόμενου Επιτοκίου iShares Treasury ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0 08% Δημιουργήθηκε με Highstock 4 2. 6 ) χρεώνει ετήσια αναλογία δαπανών 0,15%, αλλά προσφέρει στους επενδυτές απαλλαγή από το τέλος 0,15%. Ως εκ τούτου, έχει ένα λόγο δαπανών, συμπεριλαμβανομένων των απαλλαγών από τέλη, του 0%. Το ομολογιακό δάνειο iShares Treasury Floating Rate Bond ETF εκδόθηκε στις 3 Φεβρουαρίου 2014 και από τις 7 Οκτωβρίου 2015 έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 15 εκατομμυρίων δολαρίων.

Το ταμείο εφαρμόζει μια προσέγγιση παρακολούθησης δείκτη για την επίτευξη του επενδυτικού του στόχου. Επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον Δείκτη κυμαινόμενου επιτοκίου Treasury Barclays του Ηνωμένου Βασιλείου. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους που περιλαμβάνει τον υποκείμενο δείκτη του και μπορεί να επενδύσει έως και 20% σε ορισμένα παράγωγα μέσα, σε μετρητά και σε ισοδύναμα μετρητών.

Το Ταμείο και οι Σύμβουλοι της BlackRock Fund Advisors έχουν συμβατική συμφωνία μέχρι τις 29 Φεβρουαρίου 2016, σύμφωνα με την οποία ο σύμβουλός τους πληρώνει όλα τα λειτουργικά έξοδα και τα έκτακτα έξοδα. Ωστόσο, η παραίτηση από τις συμβατικές αμοιβές μπορεί να τερματιστεί πριν από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, μετά από γραπτή συμφωνία μεταξύ του καταπιστευματοδόχου και της BlackRock Fund Advisors.

Δεδομένου ότι το iShares Treasury Floating Rate Bond ETF δεν χρεώνει κανένα λόγο εξόδων με την απαλλαγή από την αμοιβή του, παρέχει στους επενδυτές φορολογικά πλεονεκτήματα. μεγαλύτερες πιθανές αποδόσεις, εάν αυξηθούν οι τιμές των ομολόγων κυμαινόμενου επιτοκίου του Δημοσίου. και χαμηλότερα ελάχιστα. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλή πραγματική διάρκεια 0,01 ετών, γεγονός που δείχνει ότι το ποσοστό του κινδύνου επιτοκίου είναι αμελητέο.

Ωστόσο, υπάρχουν μειονεκτήματα στη χαμηλή αναλογία δαπανών του TFLO. Προσφέρει ελάχιστη απόδοση SEC 30 ημερών 0,13%, μη επιχορηγούμενη απόδοση 30 ημερών SEC με -0. 01% και μια τελική δωδεκάμηνη απόδοση 0,9%. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέσο όρο 20 ημερών 591 μετοχών, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές σε μεγάλες διαφορές.

Το συνολικό χρηματιστηριακό κεφάλαιο της Vanguard

Όπως και τα περισσότερα ταμεία Vanguard, το συνολικό χρηματιστήριο Vanguard ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133 .07 +0.19% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) χρεώνει μία από τις χαμηλότερες αναλογίες εξόδων στην κατηγορία του.Από τις 28 Απριλίου 2015, το ταμείο χρεώνει μια τιμή 0,55%, η οποία είναι κατά 95% μικρότερη από τη μέση αναλογία εξόδων των ETF. Όπως συμβαίνει με πολλά ETF χαμηλού κόστους, το ταμείο εφαρμόζει μια στρατηγική ευρετηρίασης, στην οποία επενδύει σε αντιπροσωπευτικό δείγμα αποθεμάτων που περιλαμβάνονται στον συνολικό δείκτη αγοράς της CRSP.

Δεδομένου ότι το ταμείο εφαρμόζει μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας δείκτη, είναι σε θέση να ελαχιστοποιήσει το σφάλμα παρακολούθησης. Από την 30η Σεπτεμβρίου 2015, το ETF της Vanguard Total Stock Market έχει ένα σφάλμα παρακολούθησης 0. 04. Οι επενδυτές είναι σε θέση να μεγιστοποιήσουν τις πιθανές αποδόσεις τους με τη χαμηλή αναλογία δαπανών και τη φορολογική αποτελεσματικότητά τους. Το ETF του Vanguard Total Stock Market παρέχει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη, χαμηλού κόστους συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο για μια διαφοροποιημένη συμμετοχή σε μετοχές.

Ωστόσο, η VTI αντιμετωπίζει επίσης προβλήματα με την επενδυτική της προσέγγιση χαμηλού κόστους. Αν και έχει χαμηλό σφάλμα παρακολούθησης, φέρει κίνδυνο δειγματοληψίας δείκτη, ο οποίος μπορεί να οδηγήσει σε απόκλιση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου από τον δείκτη αναφοράς.

Ταμείο Vanguard 500 Index

Το Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237.79 + 0. 15% κόστος ETF που παρακολουθεί τον δείκτη S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον δείκτη αναφοράς του. Το ΕΙΕΕ διαχειρίζεται ο Όμιλος Επενδύσεων Vanguard Equity και χρεώνει μια τιμή 0,55%, η οποία είναι κατά 95% χαμηλότερη από τη μέση αναλογία εξόδων των κεφαλαίων με παρόμοιες επενδύσεις. Όπως και τα περισσότερα ETF χαμηλού κόστους, το Vanguard 500 Index Fund παρέχει στους επενδυτές μια επένδυση που καθυστερεί μόνο το υποκείμενο δείκτη από τη χαμηλή αναλογία δαπανών. Το εν λόγω ταμείο εφαρμόζει μια στρατηγική πλήρους αναδιπλασιασμού, στην οποία επενδύει το σύνολο ή σημαντικό ποσό του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε όλες τις μετοχές που περιλαμβάνουν τον δείκτη S & P 500. Ωστόσο, το VOO δεν προσφέρει συνολική έκθεση στην αγορά και επικεντρώνεται κυρίως σε αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ως εκ τούτου, πέραν του κινδύνου της χρηματιστηριακής αγοράς, εκτίθεται σε κίνδυνο επενδυτικού στυλ.