Με το χρηματιστήριο να φαίνεται σαν να ξεκινάει με την άνοδο και τα επιτόκια που ξεκινούν την άνοδό τους, ίσως είναι καιρός για τους επενδυτές με συνταξιοδοτικό εισόδημα να τονίζουν τις συνολικές αποδόσεις στο χαρτοφυλάκιό τους. Οι συνολικές αποδόσεις προέρχονται από το συνδυασμό των μετοχών και των τίτλων σταθερής απόδοσης που κατάφεραν να επιτύχουν ισορροπία εισοδήματος, αύξηση εσόδων και διατήρηση κεφαλαίου. Ο στόχος της συνολικής απόδοσης ή των ισορροπημένων κεφαλαίων είναι να δημιουργηθεί ένα τρέχον εισόδημα που μπορεί να ικανοποιήσει ένα επιθυμητό ποσοστό ανάληψης, ενώ αυξάνεται το κεφάλαιο με ρυθμό που να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό.

Υπάρχουν δεκάδες κεφάλαια σε αυτή τη συγκεκριμένη κατηγορία, αλλά αυτά τα τρία ταμεία είναι μεταξύ των καλύτερων για τον συνδυασμό σταθερών επιδόσεων και χαμηλού κόστους, τα οποία είναι κρίσιμα για ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Οποιοδήποτε από αυτά τα κεφάλαια μπορούν να θεωρηθούν ως βασικές συμμετοχές για ένα χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων από συνταξιοδότηση ή οι τρεις μαζί θα μπορούσαν να αποτελέσουν ένα διαφοροποιημένο υπόβαθρο για μακροπρόθεσμες συνολικές αποδόσεις.

Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley

- Γενικά δεν συνιστάται, αλλά αν θέλατε να έχετε μόνο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο στο λογαριασμό αποχώρησης, το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley μπορεί να είναι ο καλύτερος υποψήφιος σας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια ισορροπημένη προσέγγιση που ευνοεί τους τίτλους σταθερού εισοδήματος (66%) έναντι των μετοχών (33%) για τη δημιουργία υψηλών, βιώσιμων τρεχόντων εσόδων και μέτριας αύξησης κεφαλαίου. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να επιδιώκεται συνεπής συνολική απόδοση, η οποία μπορεί να συμβαδίσει με τις πληθωριστικές πιέσεις διατηρώντας παράλληλα μια στάση χαμηλής μεταβλητότητας. Αυτό επιτυγχάνεται με τη διάθεση των περιουσιακών στοιχείων της αξίας των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ περίπου 1, 400 διαφορετικών συμμετοχών σε εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας, τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου και τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης ΗΠΑ. Το χαρτοφυλάκιο μετοχών της δίνει έμφαση στα αποθέματα εταιρειών που πληρώνουν μερίσματα άνω του μέσου όρου ή αναμένουν αύξηση των μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου.

Παρόλο που το ταμείο έχει μεγάλη βαρύτητα προς τα ομόλογα, εκτελεί σταθερά καθώς και πολλά χρηματιστήρια. Από τον Δεκέμβριο του 2015 προέκυψε μέση ετήσια απόδοση 6,72% τα τελευταία 10 χρόνια και 7,36% τα τελευταία πέντε χρόνια. Για ένα τέτοιο καλά οργανωμένο ενεργό ταμείο, ο λόγος εξόδων του είναι ένα παζάρι στο 0,25%.

Τ. Εάν χρειάζεστε υψηλό τρέχον εισόδημα, το Ταμείο Ανάπτυξης Μερισμάτων T. Rowe Price έχει αποδείξει ότι μπορεί να παραδώσει. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές που αισθάνονται ότι η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να έχει μια ανώμαλη πορεία μπροστά. Με τη συγκέντρωση μετοχών με μερίδια μεγάλου κεφαλαιοποίησης, τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου πιστεύουν ότι η αύξηση των μερισμάτων θα συμβάλει σημαντικά στις συνολικές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Τα μερίσματα συμβάλλουν επίσης στην ελαχιστοποίηση της μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου παρέχοντας παράλληλα ένα μαξιλάρι για πτώση των τιμών. Το ταμείο είναι πολύ επιλεκτικό, επενδύοντας σε 111 τίτλους με προσοχή σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έχουν μακρά ιστορία πληρωμών μερίσματα, όπως η Exxon Mobil, η Pfizer, η PepsiCo και η Well Fargo.Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποδώσει ικανοποιητικά, επιστρέφοντας 7,28% ετησίως τα τελευταία 10 χρόνια και 13% ετησίως τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο συντελεστής 0,65% του κόστους είναι αρκετά λογικός σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια στην κατηγορία του.

Schwab Balanced Fund

Δεκάδες κεφάλαια βρίσκονται στην ισορροπημένη κατηγορία, αλλά λίγοι ξεχωρίζουν για τη συνεπή τους απόδοση σε χαμηλό κόστος όσο το Schwab Balanced Fund. Ως ισορροπημένο ταμείο, στόχος του είναι να δημιουργήσει αύξηση του εισοδήματος πέραν του τρέχοντος εισοδήματος διατηρώντας παράλληλα το κεφάλαιο. Χρησιμοποιεί μια προσέγγιση χρηματοδότησης κεφαλαίων επενδύοντας σε μια διαφοροποιημένη ομάδα άλλων κονδυλίων Schwab ή Laudus για την επίτευξη του στόχου της. Είναι πιο βαριά προς μετοχές από τους τίτλους σταθερού εισοδήματος με κατανομή 55/65% έως 35/45%. Σε κάθε δεδομένη χρονική στιγμή, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον 25% σε μετοχές και 25% σε τίτλους σταθερής απόδοσης, αλλά έχει την ευελιξία να πάρει αμυντική, επενδύοντας έως και το 100% του ενεργητικού του σε μετρητά ή βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Την τελευταία δεκαετία, το ταμείο επέστρεψε 5,13% και επέστρεψε 9,04% τα τελευταία πέντε χρόνια. Έχει 0,62% λόγο δαπάνης, το οποίο είναι αρκετά χαμηλό για την κατηγορία του.