Ορισμένα κεφάλαια χρηματαγοράς παρέχουν εισοδήματα απαλλαγμένα από το φόρο και διατήρηση κεφαλαίου. Ο κύριος επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου της χρηματαγοράς είναι να κερδίσει τόκους και να διατηρήσει καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) $ 1 ανά μετοχή. Τρία αχρησιμοποίητα κεφάλαια χρηματαγοράς που αξίζει να ληφθούν υπόψη είναι το Ταμείο Απαλλαγής Φορολογικού Ανοίγματος (VMSXX), το Ταμείο Απαλλαγής από Φόρο Τιμών ("PTEXX") και το Ταμείο Εξωχρηματιστηριακής Φορολογικής Απαλλαγής ( "FMOXX").

Το Ταμείο Εξαίρεσης Φορολογικής Απαλλαγής (Vanguard Tax-Exempt Fund Money Market) είναι μια χαμηλού κινδύνου επένδυση χαμηλού κινδύνου που είναι κατάλληλη για επενδυτές υψηλής αξίας . Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποσκοπεί στην παροχή εισοδήματος που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος φυσικών προσώπων, διατηρώντας παράλληλα τη ρευστότητα και την ΚΑΕ ύψους $ 1 ανά μετοχή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ένα πλήθος βραχυπρόθεσμων δημοτικών τίτλων υψηλής ποιότητας. Επιπρόσθετα, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους με πραγματική διάρκεια λήξης 397 ημερών ή μικρότερη, μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 120 ημερών ή μικρότερη και μέση σταθμική ληκτότητα 60 ημερών ή μικρότερη. Η επένδυση στο αμοιβαίο κεφάλαιο απαιτούσε μια ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 3,000 και ετήσια αναλογία καθαρών εξόδων 0,7%, στις 20 Μαΐου 2016.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διέθετε 834 συμμετοχές και σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων ύψους 16 δολαρίων. 2 δισ. Ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είχε μέση διάρκεια 27 ημερών και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 37 ημερών, γεγονός που δείχνει ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο φέρει χαμηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση ετήσια απόδοση 3,8% από την ημερομηνία έναρξής του στις 10 Ιουνίου 1980. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 0,3%, ενώ η κατηγορία του απαλλασσόμενου φόρου χρήματος τα κεφάλαια της αγοράς είχαν μέση ετήσια απόδοση 0,01% κατά την ίδια περίοδο.

Τ. Το Ταμείο Απαλλαγής από Φόρο Τιμών του Rowe (PTEXX)

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο που απαλλάσσεται από το Φόρο Τιμών του Rowe επιδιώκει να παρέχει εισόδημα που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος, διατηρώντας παράλληλα τη ρευστότητα και το κεφάλαιο. Για την επίτευξη του επενδυτικού του στόχου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε δημοτικά αξιόγραφα υψηλής ποιότητας σε δολάρια ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους με εναπομένουσες διάρκειες 397 ημερών ή μικρότερες, σταθμισμένη μέση διάρκεια 60 ημερών ή μικρότερη και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 120 ημερών ή μικρότερη. Για να επενδύσουν στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500 και ετήσια αναλογία καθαρών εξόδων 0,7%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία 638 δολαρίων. 9 εκατομμύρια και 199 συμμετοχές. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα 35,70 ημερών και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 35,90 ημέρες. Από τις 31 Μαρτίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε κατά μέσο όρο ετήσια απόδοση 0,01% τα τελευταία πέντε χρόνια, γεγονός που συμβαδίζει με το μέσο όρο των αμοιβαίων κεφαλαίων που απαλλάσσονται από το φόρο εισοδήματος για την ίδια περίοδο.

Το Ταμείο Αρωγής Φορολογικής Απαλλαγής (FMOXX)

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλαγμένο από Φορολογικά Αμοιβαία Κεφάλαια επιδιώκει να διατηρεί ρευστότητα και κεφάλαια παρέχοντας εισοδήματα που απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στοχεύει στην επίτευξη του επενδυτικού του στόχου επενδύοντας το σύνολο του καθαρού ενεργητικού του κυρίως σε δημοτικά χρεόγραφα της χρηματαγοράς. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε τίτλους των οποίων οι τόκοι απαλλάσσονται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων.

Το 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει ετήσιο λόγο καθαρών εξόδων ύψους 0,6% και απαιτούσε ελάχιστη επένδυση $ 5, 000. Η τάξη μετοχών είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 6. 3 δισ. Ευρώ. Από τις 19 Μαΐου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε σταθμισμένη μέση διάρκεια 30 ημερών και μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής 32 ημερών.