Διεθνής απόδοση μερισμάτων Τα ETFs έχουν αναδειχθεί ως μια νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για τους επενδυτές. Αυτά τα ETF παρακολουθούν δείκτες που αποτελούνται από διεθνείς εταιρείες που πληρώνουν υψηλά μερίσματα σε επενδυτές σε όλο τον κόσμο.

Σύμφωνα με έρευνα του 2014 από την Vanguard, μη-U. Οι μετοχές της S. αντιστοιχούσαν στο 51% του συνόλου των παγκόσμιων μετοχών. Η έρευνα ανέφερε επίσης ότι ο παγκόσμιος δείκτης MSCI, ο οποίος αποτελείται από ένα μείγμα αναδυόμενων και αναπτυγμένων αγορών, παρουσίασε τη μικρότερη μεταβλητότητα μεταξύ 1988 και 2013.

Ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια έχουν κάνει το ντεμπούτο τους στην αγορά τα τελευταία χρόνια. Για παράδειγμα, το SPDR S & P International Dividend Fund (DWX DWXSPDR S & P IntDiv40,46 + 0,32% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχει απόδοση 5%. 45%. Ομοίως, η απόδοσή μερισμάτων iShares International Select Dividend (IDV IDViSh Intl Sl Div33.62 + 0.52% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχει απόδοση άνω του 6% 50%. Άλλα διεθνή κεφάλαια αποδόσεων περιλαμβάνουν το Global X SuperDividend (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21,28-0,05% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) και το First Trust Dow Jones Global Select μερίσματος (FGD < FGDFT DJ Glb Sl Dv25. 73 + 0. 59% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Η Vanguard ξεκίνησε επίσης πρόσφατα δύο ομάδες κεφαλαίων που στοχεύουν σε διεθνείς μετοχές με μερισματική απόδοση. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτη Απόδοσης Υψηλού Μερίσματος Vanguard και το Διεθνές Ταμείο Εκτιμήσεων Μερισμάτων Vanguard παρακολουθούν τον δείκτη FTSE All World ex US υψηλό δείκτη απόδοσης και τον δείκτη NASDAQ International Dividend Achievers Select αντίστοιχα.

Παράγοντες που πρέπει να εξεταστούν κατά την αξιολόγηση των Διεθνών Ταμείων Απόδοσης Μερισμάτων

Σύμφωνα με την Morningstar Research Inc., τρεις παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν τις αποδόσεις αυτών των κεφαλαίων.

Το πρώτο είναι η κατανομή των χωρών. Η έμφαση στις χώρες των οποίων οι εταιρείες έχουν ιστορία υψηλών αποδόσεων μερίσματος μπορεί να μεταβάλει τον κίνδυνο για το ταμείο. Επειδή τείνουν να πληρώνουν υψηλά μερίσματα, οι αυστραλιανές εταιρείες τείνουν να έχουν υψηλούς συντελεστές στάθμισης. Ως εκ τούτου, η απόδοση του ταμείου εξαρτάται σημαντικά από το ποσοστό της έκθεσής του στις οικονομικές περιόδους της χώρας. Ομοίως, οι ιαπωνικές εταιρείες έχουν ιστορικό να πληρώνουν χαμηλά μερίσματα και να αντιπροσωπεύουν σχετικά χαμηλό ποσοστό τέτοιων κεφαλαίων.

Ο δεύτερος παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την αξιολόγηση αυτών των κεφαλαίων είναι οι συναλλαγματικές ισοτιμίες. Οι πληρωμές μερίσματος γίνονται σε τοπικά νομίσματα και πρέπει να μετατραπούν σε δολάρια ΗΠΑ (ή, στο τοπικό νόμισμα της βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου) για τον υπολογισμό των αποδόσεων. Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα, το δολάριο της Αυστραλίας υποτιμήθηκε ενάντια σε ένα αυξανόμενο δολάριο τα τελευταία χρόνια.Αυτό έχει επηρεάσει τις αποδόσεις των ETF, τα οποία παρακολουθούν έντονα επενδυμένους δείκτες στη χώρα. Σύμφωνα με την έρευνα του Morningstar, η υποβόσκωση στην Ιαπωνία υπήρξε ανοικτή για το iShares Select Dividend, επειδή οι ιαπωνικές μετοχές αυξήθηκαν μεταξύ 2013 και 2015.

Ο τρίτος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι οι φορολογικές επιπτώσεις των μερισματικών αποδόσεων. Τα κεφάλαια υποχρεούνται να πληρώνουν τους φόρους επί των κεφαλαιακών κερδών στις χώρες στις οποίες επενδύονται. Τυπικά, οι επενδυτές λαμβάνουν αλλοδαπές φορολογικές πιστώσεις για τις αποδόσεις τους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο κατατάσσεται ως Λογαριασμός Προνομιακού Φόρου, δεν χρειάζεται να καταβάλει φόρο.

Η κατώτατη γραμμή

Διεθνής απόδοση μερισμάτων Τα ETF επιτρέπουν στους επενδυτές που ενδιαφέρονται για την έκθεση σε διεθνείς αγορές να λάβουν μέρος σε αυτές τις αγορές. Ωστόσο, θα πρέπει να εξετάσουν την κατανομή των χωρών, την έκθεση σε νομίσματα και τις φορολογικές επιπτώσεις πριν επενδύσουν σε αυτά τα κεφάλαια.