2 άρθρα αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης που αποφεύγονται (JHHBX, FEHAX)

2 αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης που αποφεύγονται (JHHBX, FEHAX)

Οι επενδυτές ομολόγων υψηλών αποδόσεων αναλαμβάνουν τον κίνδυνο μεγαλύτερης αθέτησης υποχρέωσης από τους εκδότες ομολόγων σε αντάλλαγμα για τις αποδόσεις που είναι πολύ μεγαλύτερες από εκείνες των χρεών επενδύσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι κατά παράδοση το προτιμώμενο όχημα για τους μικροεπενδυτές σε αυτόν τον χώρο. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν στους επενδυτές διαφοροποίηση μεταξύ των διαφόρων τύπων εκδοτών, των προθεσμιών λήξης και των επιπέδων κινδύνου. Προσφέρουν επίσης την πείρα των διευθυντικών στελεχών που είναι καλύτερα εξοπλισμένοι από τον μέσο επενδυτή για το εμπόριο αυτών των αγορών. Ωστόσο, οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης πρέπει να κάνουν την εργασία τους για τις πολλές επιλογές που τους έχουν στη διάθεσή τους. Μεταξύ των πολυάριθμων κεφαλαίων υψηλής ποιότητας με σταθερές και επισφαλείς αποδόσεις και ισχυρά ιστορικά στοιχεία υπάρχουν ορισμένα κονδύλια με φτωχά θεμελιώδη μεγέθη που πρέπει να αποφεύγουν οι επενδυτές.

Το πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Eagle Υψηλής Απόδοσης Κλάσης Α (FEHAX)

Το πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Eagle Υψηλής Απόδοσης Κλάσης Α ("FEHAX") έχει σύντομο ιστορικό, ιδρύθηκε στις 3 Ιανουαρίου 2012 ως μέρος της οικογένειας του πρώτου ταμείου του Eagle. Η στρατηγική του ταμείου είναι να επιδιώκει υψηλό τρέχον εισόδημα και επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους υψηλής απόδοσης.

Κατά τη διάρκεια των τεσσάρων ετών, το ταμείο έχει καταρτίσει ένα κακό προφίλ ανταμοιβής κινδύνου. Έχει τυπική απόκλιση 6,6% κατά τη διάρκεια ενός τριετούς χρονικού πλαισίου, σε σύγκριση με τον μέσο όρο ομάδας υψηλών αποδόσεων 5, 59%. Επιπλέον, το ταμείο επέστρεψε -1. 05% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της ομάδας υψηλών αποδόσεων 1,6%. Αυτοί οι κακοί αριθμοί ανταμοιβής κινδύνου αντικατοπτρίζονται στο -0 του αμοιβαίου κεφαλαίου. 14 Sharpe αναλογία κατά την ίδια περίοδο. Το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο υψηλής απόδοσης Eagle Class A έλαβε βαθμολογία Morningstar δύο αστέρων και έχει αναλογία εξόδων 0,83%.

- John Hancock, με έδρα την Τρίτη 30 Ιουνίου 1993, είναι μέρος του John Hancock, επικεφαλής υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας της John Hancock (JHHBX), που ιδρύθηκε στις 30 Ιουνίου 1993, οικογένειες με υψηλές αποδόσεις. Ο κύριος στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι το τρέχον εισόδημα και ο δευτερεύων στόχος του είναι η ανατίμηση κεφαλαίου. Γενικά, επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της σε τίτλους σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης στο Ηνωμένο Βασίλειο και στην αλλοδαπή. Έχει παραμέτρους που την απαγορεύουν να επενδύει σε εταιρείες που αθετούν τις υποχρεώσεις τους και να συγκεντρώνει τα περιουσιακά τους στοιχεία σε έναν κλάδο ή εταιρεία.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείξει ότι ο κίνδυνος είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο, όπως μετράται με τη σύγκριση της τυπικής απόκλισης του με την κατηγορία υψηλών αποδόσεων και των επιπέδων κάτω του μέσου όρου σε σύγκριση με την ομάδα ομοτίμων του σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν καθυστερήσει από το μέσο όρο υψηλής αποδόσεως σε χρονικά πλαίσια 3, 5, 10 και 15 ετών. Είχε επίσης χαμηλότερο Sharpe Ratio από το μέσο όρο κεφαλαίων υψηλής απόδοσης σε κάθε μία από αυτές τις περιόδους. Ενώ ο δείκτης δαπάνης του αμοιβαίου κεφαλαίου 0,96% συγκρίνεται ευνοϊκά με τον όμιλο υψηλών αποδόσεων, ο ετήσιος κύκλος εργασιών του, ύψους 80%, είναι υψηλότερος από το 67% του μέσου ταμείου υψηλών αποδόσεων.Το μακροπρόθεσμο κακό ιστορικό του ταμείου και το υψηλό ποσοστό του κύκλου εργασιών το κάνουν να αποφεύγεται.