Με την ίδρυση της State Street Global Advisors τον Ιανουάριο του 2006, η SPDR S & P Ερευνών και Παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. > Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), από την ίδρυσή της, έδωσε ετήσια απόδοση 4,46% στους επενδυτές. Το XOP παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη S & P Oil & Gas Exploration and Production Select Industry, ο οποίος αποτελεί υποτμήμα του δείκτη S & P Total Markets. Το στόχο αναφοράς της XOP παρακολουθεί το απόθεμα μεγάλων, μεσαίων και μικρών κεφαλαιουχικών εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου που δραστηριοποιούνται στην εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου.

AD:

Τα ερευνητικά πηγάδια χρησιμοποιούνται για την εξεύρεση νέων δεξαμενών πετρελαίου και φυσικού αερίου, ενώ η παραγωγή είναι η διαδικασία εξόρυξης πετρελαίου από πηγάδια που βρέθηκαν. Επειδή οι καταναλωτές σε όλο τον κόσμο εξαρτώνται σταθερά από τα ενεργειακά προϊόντα, η ζήτηση για πετρέλαιο και φυσικό αέριο παραμένει υψηλή. Αυτό οδηγεί στη δυνατότητα κερδοφόρας επιστροφής με την πάροδο του χρόνου.

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων με το XOP χρησιμοποιούν μια μέθοδο δειγματοληψίας όταν επιλέγουν ποια από τις 72 μετοχές της εταιρείας που περιλαμβάνονται στον δείκτη αναφοράς που χρησιμοποιεί στο πλαίσιο του ταμείου, με το 80% τουλάχιστον των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου να μιμείται αυτό του δείκτη αναφοράς. Από το 2015, η XOP κατέχει σήμερα 75 μετοχές εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένου του Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) στο 2,33%, της Valero Energy Corporation (VLO) στο 1,53%, του Phillips 66 Common Stock (PSX) % και Marathon Petroleum Corporation (MPC) στο 1,48%.

Χαρακτηριστικά

Όπως και άλλα ETF που προσφέρονται μέσω της State Street Global Advisors, το SPDR S & P Διερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου (ETF) εφαρμόζει μια παθητική επενδυτική προσέγγιση διαχείρισης με μακροπρόθεσμη προοπτική. Οι διαχειριστές κεφαλαίων με το XOP επικεντρώνονται στη διατήρηση του δείκτη κύκλου εργασιών του αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο, σε συνδυασμό με την παθητική διαχείριση, έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερες δαπάνες για τους επενδυτές.

Στο πλαίσιο του τομέα έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, οι δείκτες εξόδων ETF κυμαίνονται από 0,45 έως 1,1%. Ωστόσο, λόγω της επενδυτικής προσέγγισής της, το XOP έχει δείκτη ακαθάριστων εξόδων 0,35%, που υπολείπεται του μέσου όρου της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου.

AD:

Το XOP διαπραγματεύεται στη δευτερογενή αγορά όπως και άλλα ETF και μεμονωμένα αποθέματα, αλλά τα εμπορικά τέλη και οι προμήθειες που αξιολογούνται από μεσίτες ποικίλλουν ανάλογα με την επιλεγμένη πλατφόρμα συναλλαγών ενός επενδυτή.

Καταλληλότητα και κίνδυνος

Ανεξάρτητα από τον κλάδο ή τη βιομηχανία, όλες οι επενδύσεις φέρουν ένα βαθμό κινδύνου που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές. Ωστόσο, τα ETF που δεν είναι διαφοροποιημένα μεταξύ διαφορετικών τομέων ή περιφερειών παρουσιάζουν υψηλότερο επίπεδο κινδύνου, όπως συμβαίνει με τις στενά εστιασμένες επενδύσεις της XOP. Ενώ οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων εφαρμόζουν συγκεκριμένες στρατηγικές για τη μείωση του συνολικού κινδύνου της XOP, συμπεριλαμβανομένης της δειγματοληψίας και της ίσης στάθμισης, παρόμοιου με εκείνον του δείκτη στόχου, οι επενδυτές εκτίθενται στην δυνητικά υψηλή μεταβλητότητα του τομέα έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου με αυτό το ταμείο.

Ο εγγενής κίνδυνος για το XOP είναι σαφής κατά την ανάλυση των μετρήσεων κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Για μια περίοδο τριών ετών, το XOP έχει λόγο Sharpe 0. 06, άλφα -19. 85 και βήτα 1.68 έναντι του τυπικού δείκτη. Οι μετρήσεις κινδύνου για το XOP καθιστούν σαφές ότι η επένδυση μπορεί να είναι πιο κατάλληλη για επενδυτές με μακροπρόθεσμη προοπτική, δεδομένης της πιθανότητας για πιο δραματικές διακυμάνσεις με την πάροδο του χρόνου.

Παρά το γεγονός ότι τα ενεργειακά προϊόντα παραμένουν σε υψηλή ζήτηση, η εξερεύνηση και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου αποτελεί μια επικίνδυνη προσπάθεια ακόμη και για τις πιο έμπειρες εταιρείες. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εξερευνητικές αποστολές για την εξεύρεση νέων δεξαμενών πετρελαίου και φυσικού αερίου χάνουν το σήμα, αφήνοντας τις εταιρείες χωρίς πετρέλαιο ή αέριο να εξαγάγουν ή να παράγουν. Επειδή το κόστος εύρεσης και διερεύνησης πιθανών πηγών είναι υψηλό, οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου διατρέχουν τον κίνδυνο να χάσουν σημαντικό κεφάλαιο χωρίς την εγγύηση μελλοντικών κερδών. Αυτοί οι παράγοντες που ενυπάρχουν στον τομέα της έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου καθιστούν την XOP μια επένδυση υψηλού κινδύνου. Ωστόσο, η βιομηχανία μπορεί να είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας το XOP κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν την ανάπτυξη μακροπρόθεσμα.