Η επιτυχία των επενδύσεων εξαρτάται γενικά από τη μακροπρόθεσμη σκέψη. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές δεν μπορούν παρά να ανησυχούν για καθημερινές βάρδιες με τα χαρτοφυλάκιά τους. Ορισμένες από αυτές τις ανησυχίες είναι ασφαλώς δικαιολογημένες λόγω των πρόσφατων αυξήσεων της μεταβλητότητας τα τελευταία χρόνια. Η αλήθεια είναι ότι τόσο οι ταύροι όσο και οι αγορές φέρουν εντελώς διαφορετικά ζώα και συμπεριφέρονται αρκετά διαφορετικά.

Ενώ οι επενδυτές δεν πρέπει να αλλάξουν εντελώς τα μακροπρόθεσμα σχέδια τους στην πτώση ενός καπέλου, οι απλές προσαρμογές σε ένα χαρτοφυλάκιο μπορούν να βοηθήσουν να μειώσουν τις απώλειες ή να υπερβάλουν τα κέρδη. Ακόμα και ο μικρότερος επενδυτής λιανικής μπορεί να επωφεληθεί από την πραγματοποίηση κάποιων τσιμπήματος στις χορηγήσεις του χαρτοφυλακίου του, ανάλογα με την αγορά, και να δούμε τα αποτελέσματα. Ταύρος ή αρκούδα, υπάρχουν πιθανότητες να κινηθούν με τη ροή της αγοράς.

Η ιστορία έχει δείξει ότι η χρηματιστηριακή αγορά και η οικονομία κινούνται σε κύκλους που επαναλαμβάνονται ξανά και ξανά. Ως εκ τούτου, η κατανόηση των διαφορετικών σταδίων της οικονομίας μπορεί να βοηθήσει στην καθοδήγηση των επενδυτικών σας αποφάσεων. Οι συνθήκες της αγοράς έρχονται σε δύο γεύσεις: ταύρος και αρκούδα. Κάθε έρχεται με το δικό τους σύνολο αποχρώσεων.

Οι αγορές ταύρων γενικά ορίζονται ως περίοδοι κατά τις οποίες οι επενδυτές παρουσιάζουν τεράστια εμπιστοσύνη. Ενώ, τεχνικά, μια αγορά ταύρων είναι μια αύξηση της αξίας της αγοράς τουλάχιστον 20% - όπως η τεράστια άνοδος του Nasdaq κατά τη διάρκεια της τεχνολογικής έκρηξης - οι περισσότεροι επενδυτές εφαρμόζουν πολύ πιο χαλαρή έννοια στον όρο.

Οι δείκτες αυτής της εμπιστοσύνης περιλαμβάνουν την άνοδο των τιμών των μετοχών και την άνοδο των τιμών σε μεγάλους δείκτες της αγοράς, όπως ο σεβαστός

Dow Jones Industrial Average

(NYSE: DIA

DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Σειρά -1-235. 41 + 0. 10% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Αντίθετα, τα περιουσιακά στοιχεία του ασφαλούς καταφύγου, όπως ο χρυσός και τα ομόλογα, θα πέσουν δίπλα στην αγορά ταύρων. Επιπλέον, ο όγκος των μετοχών που διαπραγματεύονται είναι υψηλότερος και ακόμη και ο αριθμός των εταιρειών που επιθυμούν να αξιοποιήσουν την αγορά μετοχών μέσω IPO αυξάνεται. Άλλοι οικονομικοί παράγοντες, όπως η εμπιστοσύνη των καταναλωτών, η ζήτηση για φυσικούς πόρους και τα δεδομένα για τις καλύτερες θέσεις εργασίας, συμβάλλουν στην εμπιστοσύνη αυτή

Στην ανατολή, οι αγορές φέρουν απλώς το αντίθετο ενός ταύρου: μια αγορά που δείχνει έλλειψη πεποίθησης. Οι τιμές των μετοχών μετακινούνται προς τα πλάγια ή προς τα κάτω, οι δείκτες πέφτουν και οι όγκοι συναλλαγών είναι στάσιμοι. Ταυτόχρονα, τα μετρητά και τα ομόλογα των χρηματιστηρίων είναι γενικά υψηλότερα, οι τίτλοι στην επιχειρηματική ενότητα της τοπικής εφημερίδας σας είναι απαισιόδοξοι και, εν τέλει, οι επενδυτές αισθάνονται λιγότερο σίγουροι για το εγγύς μέλλον. Ενώ λίγες μέρες προς τα πάνω ή κάτω δεν κάνουν ταύρο ή φέρουν στην αγορά, δύο εβδομάδες ή και έτσι από τις αυξήσεις των αποθεμάτων ή μειώσεις θα μπορούσε να σηματοδοτήσει τι είδους αγορά έχουμε εισέλθει τώρα. Προσαρμογή για μια αρκούδα

Δεδομένου ότι μια αγορά bear έχει να κάνει με την έλλειψη εμπιστοσύνης στην οικονομία, οι επενδυτές θα πρέπει να στραφούν προς ασφαλή καταφύγια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει την προσαρμογή του ποσοστού των ομολόγων που κατέχετε προς τα πάνω. Ουσιαστικά, ένα ομόλογο είναι ένα φανταχτερό IOU που οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις εκδίδουν για να χρηματοδοτήσουν τις καθημερινές τους πράξεις ή να χρηματοδοτήσουν συγκεκριμένα έργα.

Τα ομόλογα είναι λιγότερο πιθανό να χάσουν χρήματα από ό, τι τα αποθέματα και μπορούν να μειώσουν τις απώλειες του χαρτοφυλακίου σας κατά τη διάρκεια της πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς. Δεύτερον, τα ομόλογα πληρώνουν τακτικά τους τόκους, έτσι ώστε να βοηθήσουν στη δημιουργία σταθερού, προβλέψιμου ρεύματος εισοδήματος από τις αποταμιεύσεις σας σε δύσκολες στιγμές. Προσθέτοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όπως το

Η συνολική αγορά ομολόγων Vanguard ETF

(NYSE: BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81.86 + 0.07% iShares Barclays 20+ έτος ομολόγων (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 .11 + 0. 37% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 στοιχηματίζετε σε ομόλογα υψηλής ποιότητας, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αποκτήσει γρήγορα πρόσβαση στην κατηγορία στοιχείων. (Βλέπε Τα πλεονεκτήματα των ομολόγων ) Ταυτόχρονα, η εστίαση στα αποθέματα μπλε τσιπ θα μπορούσε να αποδειχθεί καρποφόρα στις αγορές μεριδίων. Τα μπλε τσιπ είναι καλύτερα εξοπλισμένα για να αντιμετωπίσουν τυχόν ύφεση στην αγορά και το μεγαλύτερο μέρος τους προσφέρει πλεονεκτήματα σε μια επιβραδυνόμενη και αβέβαιη οικονομία. Αυτά τα πλεονεκτήματα περιλαμβάνουν τα μεγαλύτερα μερίσματά τους, την ικανότητα να αποκτούν χαλάρωση μικρότερων ανταγωνιστών και χαμηλότερη μεταβλητότητα. Το Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap (NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0 .15% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

. Τέλος, υπάρχουν κάποιες εναλλακτικές λύσεις που μπορούν να στοιχηματίσουν οι επενδυτές για να αντιμετωπίσουν την αρκούδα. Η διόγκωση των αποθεμάτων μέσω ενός αντιστρόφου ETF ή η προσθήκη αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράς μεριδίων θα μπορούσε να προσφέρει βραχυπρόθεσμη ελάφρυνση από τη μείωση των τιμών των μετοχών. Ταυτόχρονα, στοιχηματίζοντας στην μεταβλητότητα της αγοράς ή στον "φόβο" της μέσω ενός οχήματος όπως το iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. (Εργ. 29 01. 19) στο S & P 500 VIX STF TR Σειρά A33. 34-0 95% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) θα μπορούσε να έχει νόημα. Αφήστε το Bull Run Δεδομένης της ευφορίας που περιβάλλει έναν ταύρο, οι επενδυτές θα πρέπει να αισθάνονται σίγουροι ότι θα αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Αυτό σημαίνει φόρτωση σε αποθέματα με προφίλ dodgier. Ορισμένοι τομείς, όπως η ενέργεια, τα καταναλωτικά και τα βασικά υλικά ή / και οι παραγωγοί εμπορευμάτων, κάνουν πολύ καλύτερα όταν μαγειρεύει η οικονομία. Αυτοί οι τομείς τείνουν να κάνουν εξαιρετικά καλά κατά τη διάρκεια των ταύρων αγορών. η υπερβολική βαρύτητά τους μέσω διαφόρων τομέων ETF είναι μια καλή ιδέα. Στη συνέχεια, υπάρχουν αναδυόμενες αγορές που πρέπει να εξεταστούν. Δεδομένου του γεγονότος ότι πολλά από αυτά τα έθνη εξακολουθούν να περνούν από τους «αυξανόμενους πόνους τους», τα αποθέματα που βρίσκονται στην Κίνα ή τη Βραζιλία θεωρούνται πιο επικίνδυνα από ότι, για παράδειγμα, οι πολυεθνικές στο Ηνωμένο Βασίλειο ή τη Γερμανία. Ως εκ τούτου, τα χρήματα όπως ο δείκτης iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46.86 + 1.12%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

τείνουν να επιταχύνουν όταν τρέχει ο ταύρος. Τέλος, ακόμη και στο σταθερό εισόδημα, υπάρχουν τακτικές αγορές. Τα προφίλ επιστροφής ομολόγων υψηλής απόδοσης ή junk bonds έχουν περισσότερα κοινά με τα αποθέματα από τα παραδοσιακά ομόλογα. Ταυτόχρονα, οι εταιρείες υψηλής επένδυσης σε ακίνητα (REITs) ή οι κεφαλαιουχικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLPs) προσφέρουν την ευκαιρία να συμμετέχουν στις αυξανόμενες τιμές των μετοχών καθώς και να συλλέγουν μεγάλους ελέγχους μερίσματος. Ένα ταμείο όπως το SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92.94 + 0.68% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

ζωοτροφή. Η κατώτατη γραμμή Ενώ οι επενδυτές δεν πρέπει να αισθάνονται υποχρεωμένοι να αλλάξουν ριζικά τα χαρτοφυλάκιά τους σε αντίδραση στις καθημερινές κινήσεις της αγοράς, οι μικρές προσαρμογές στην αγορά ταύρων ή αρκούδων θα ήταν μια συνετή κίνηση. Οι προσαρμογές του τρόπου με τον οποίο η αγορά αντιλαμβάνεται τον κίνδυνο θα μπορούσαν να σώσουν τους επενδυτές από καταστροφικές απώλειες ή να βοηθήσουν στη δημιουργία υπερβολικών κερδών.