Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι αντιμετωπίζουν αυξανόμενο ανταγωνισμό από διάφορες κατευθύνσεις στις πρακτικές τους σήμερα. Τώρα πρέπει να δικαιολογήσουν τα τέλη που χρεώνουν έναντι των πολύ χαμηλότερων τελών που χρεώνονται από πολλούς robo-advisors, οι οποίοι είναι πλατφόρμες που μπορούν να εκτελούν πολλές βασικές εργασίες διαχείρισης χρημάτων σε αυτοματοποιημένη βάση.

Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που αναδύεται για πολλούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους είναι ο καταπιστευματικός κανόνας που δόθηκε από το Υπουργείο Εργασίας νωρίτερα αυτό το έτος. Αυτός ο κανόνας θα απαιτεί από τους συμβούλους να γνωστοποιούν την αποζημίωσή τους καθώς και τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων, οι οποίες θα μπορούσαν να αναγκάσουν ορισμένους συμβούλους να μειώσουν τις αμοιβές τους. Η τάση για παθητική διαχείριση των επενδύσεων προκαλεί επίσης τη διαρροή χρημάτων από ενεργητικά διαχειριζόμενες επενδυτικές προσφορές και από κεφάλαια δείκτη και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). (Για περισσότερες πληροφορίες: Πώς να μιλήσετε με πελάτες .)

AD:

Σε αυτό το σημείο, πολλοί σύμβουλοι βλέπουν μεγαλύτερη πίεση από ποτέ στις κατώτατες γραμμές τους. Παρ 'όλα αυτά, υπάρχουν στοιχεία που δείχνουν ότι οι σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές μέχρι στιγμής εξακολουθούν να ευδοκιμούν σε αυτό το περιβάλλον.

Μεταβαλλόμενες τάσεις

Σε άρθρο InvestmentNews , η Emily Sweet, ανώτερος αναλυτής της Cerulli Associates, σχολίασε τις πιέσεις που αντιμετωπίζουν οι σύμβουλοι σήμερα υπό τον καταπιστευτικό κανόνα. "Αυτός ο κανόνας μπορεί να οδηγήσει σε αλλαγή των επενδυτικών προϊόντων, των οχημάτων ή των συμβούλων τύπων λογαριασμών που επιλέγουν οι πελάτες να ανακουφίσουν κάθε εμφάνιση σύγκρουσης συμφερόντων ή αμέλειας του καταπιστευτικού τους καθήκοντος προς τους πελάτες. "

Ωστόσο, φαίνεται ότι οι σύμβουλοι που διανέμουν συμβουλές ή διαχειρίζονται χρήματα έναντι αμοιβής έχουν επηρεαστεί πολύ λιγότερο από τις τρέχουσες τάσεις στην χρηματοπιστωτική αγορά.

Το InvestmentNews διενήργησε πρόσφατη μελέτη 222 οικονομικών συμβούλων και διαπίστωσε ότι οι αμοιβές που χρεώνουν αυτοί οι σύμβουλοι έχουν κρατηθεί σταθερές και μάλιστα αυξήθηκαν σε ορισμένες περιπτώσεις. Οι σύμβουλοι χρεώνουν κατά μέσο όρο 1,22% για τους λογαριασμούς με τιμές χαμηλότερες των 100.000 δολαρίων, ελαφρώς μειωμένες σε σύγκριση με 1.25% το 2014. (Για περισσότερες δείτε: Σύμβουλοι: Πώς και γιατί να δικαιολογήσετε τα τέλη σας. ) Ωστόσο, στην άλλη άκρη της κλίμακας, οι σύμβουλοι χρεώνουν 60 μονάδες βάσης για λογαριασμούς αξίας άνω των 25 εκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με μέσο όρο 57 μονάδες βάσης το 2014. Η έρευνα αποκάλυψε επίσης ότι περίπου το ένα τέταρτο των ερωτηθέντων σχεδίαζε να αλλάξει τις αμοιβές τους το 2016, το οποίο είναι κάτω από το λιγότερο από το ένα τρίτο που σχεδίαζε να το κάνει το 2014. Αλλά εκείνοι που σχεδίαζαν να προσαρμόσουν τις δομές των τελών τους το 2016, σχεδόν τα δύο τρίτα σχεδίαζαν να αυξήσουν τα τέλη, τα οποία μειώνονται από σχεδόν τα τρία τέταρτα το 2014.

Πολλοί σύμβουλοι δεν εκπλήσσονται που βλέπουν τις χρεώσεις που χρεώνονται να παραμένουν στο σημερινό τους επίπεδο. Ο κ. Tim Holsworth, πρόεδρος της AHP Financial Services, δήλωσε

InvestmentNews

: "Δεν φαίνεται να έχουμε αντίκτυπο στα τέλη στους λογαριασμούς λιανικής πώλησης, και στους λογαριασμούς μας για συνταξιοδοτικά προγράμματα η πίεση στα τέλη συνήθως σχετίζεται με τα τέλη επιπέδου προϊόντος.Τα τέλη δεν είναι ο λόγος που οι ιδιώτες πελάτες αποχωρούν. τουλάχιστον όχι για εμάς. Νομίζω ότι οι άνθρωποι αποχωρούν λόγω του τι πιστεύουν ότι πρέπει να είναι η απόδοση ή ίσως επειδή δεν τους άρεσε η υπηρεσία. "Holsworth χρεώνει τους πελάτες του 1% σε όλα τα υπόλοιπα των λογαριασμών μέχρι και 1 εκατομμύριο δολάρια, και στη συνέχεια το τέλος του μειώνεται σε 75 μονάδες βάσης. Η αμοιβή του για λογαριασμούς συνταξιοδότησης είναι 25 μονάδες βάσης, παρόλο που είναι πρόθυμος να μειώσει αυτό μετά από αίτηση των καταπιστευματοδόχων σχεδίων. Ο κατώτατος αριθμός Μερικοί ειδικοί υποστηρίζουν ότι οι σύμβουλοι μπόρεσαν να παραμείνουν σταθεροί στην τιμολόγησή τους, επειδή χρησιμοποιούν πλέον φτηνότερα μέσα όπως τα ETF για τη διαχείριση χαρτοφυλακίων, γεγονός που βοήθησε να εξισορροπηθεί η συνολική δομή των τιμών. Αλλά ακόμη και οι σύμβουλοι που χρεώνουν ένα ποσοστό των τελών υπό διαχείριση μπορεί να έρθουν να αισθάνονται το τσίμπημα σε κάποιο σημείο, όπως όταν έρχεται μια αγορά φέρουν. Ο χρόνος θα δείξει πώς το μέλλον της χρηματοπιστωτικής αγοράς επηρεάζει τα έσοδα που δημιουργούν οι σύμβουλοι στις επιχειρήσεις τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

4 Συμβουλές για την Προκαταβολή των Αμοιβών με Πελάτες

.