Οι διακυμάνσεις της αγοράς είναι αναπόφευκτες και αυτό είναι καλό. Χωρίς κέρδη μεταβλητότητας απλά δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί στο χρηματιστήριο. Αντί να εξετάζει τις μειούμενες τιμές των μετοχών ως κάτι αρνητικό, οι επενδυτές θα πρέπει να το δουν ως ευκαιρία να αποκτήσουν ιδιοκτησία σε ριζικά ισχυρές εταιρείες σε χαμηλές τιμές.

Πολλές φορές οι καλύτερες ευκαιρίες για τους επενδυτές κρύβονται από την κρίση με την οποία έρχονται συνήθως. Ένα κοινό χαρακτηριστικό που βρέθηκε μεταξύ των πιο επιτυχημένων επενδυτών είναι ότι έβαλαν τα περισσότερα από τα χρήματά τους για να εργαστούν σε αγορές bear. Όταν η αγορά συνετρίβη το 2008, ο Warren Buffett ήταν ένας από τους λίγους επενδυτές που είχαν πραγματικά το θάρρος να πάνε ενάντια στο κοπάδι και να αγοράσουν όταν όλοι οι άλλοι πωλούσαν. Αυτό το θάρρος είχε ως αποτέλεσμα να κάνει περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια από την πρόσφατη οικονομική κρίση.

Παρακάτω θα διερευνήσουμε τα αποτελέσματα των διακυμάνσεων της αγοράς, τον τρόπο με τον οποίο βοηθούν πραγματικά στη διαδικασία δημιουργίας πλούτου και τον τρόπο με τον οποίο η πλούσια χρησιμότητα της χρήσης τους είναι προς όφελός τους.

Τι δημιουργεί διακυμάνσεις στην αγορά

Σε αντίθεση με την αγοραία αξία μιας επιχείρησης, η πραγματική εγγενής αξία μιας εταιρείας δεν κυμαίνεται δραματικά σε καθημερινή βάση. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή στην οποία ένα μερίδιο μιας εταιρείας που ασχολείται με το εμπόριο στην αγορά ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζει με ακρίβεια αυτό που πραγματικά αξίζει αυτό το κομμάτι ιδιοκτησίας.

Σε ετήσια επιστολή του Michael Lee-Chin του 2001 προς τους μεριδιούχους του αμοιβαίου κεφαλαίου του, σημειώνει ότι: «Βραχυπρόθεσμα, η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια μηχανή ψηφοφορίας που αντικατοπτρίζει τα συναισθήματα της ημέρας και όχι πολύ ακριβή αποτίμηση των αποθεμάτων. "Ο Lee-Chin πρόσθεσε εξάλλου ότι," Μακροπρόθεσμα όμως, η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια μηχανή ζύγισης που αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την εγγενή αξία των μετοχών, με έναν μη συναισθηματικό, αντικειμενικό τρόπο. "

Σε πολλές περιπτώσεις, οι διακυμάνσεις της τιμής ενός αποθέματος επηρεάζονται από εξωτερικούς παράγοντες που έχουν ελάχιστες διαφορές με τα πραγματικά βασικά στοιχεία αυτής της εταιρείας. Αυτοί οι παράγοντες περιλαμβάνουν την αλλαγή στις προσδοκίες στην οικονομία, την εμφάνιση μιας ασθένειας, τη μεταβολή της νομισματικής ή δημοσιονομικής πολιτικής, ακόμη και την εφαρμογή νέων νόμων και πολιτικών από την κυβέρνηση. (999)

Οι πλούσιες διακυμάνσεις χρήσης για να αυξήσουν τον πλούτο τους Πριν περάσουν, ο γνωστός διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων Sir John Templeton έγραψε στο βιβλίο του "Επένδυση The Templeton Way "," Ένας κύριος που έχω χρησιμοποιήσει καθ 'όλη τη διάρκεια της καριέρας μου είναι να επενδύσω στο σημείο της μέγιστης απαισιοδοξίας. Αυτή είναι η στιγμή να είμαστε πιο αισιόδοξοι. " Οι αποτυχίες της αγοράς συχνά παρερμηνεύονται για μια αλλαγή στα βασικά στοιχεία των εταιρειών. Ωστόσο, όπως προαναφέρθηκε, οι απορροφήσεις συχνά προκαλούνται από εξωτερικούς παράγοντες.Η αγοραία τιμή ενός αποθέματος αντικατοπτρίζει μόνο το ρυθμό με τον οποίο οι αγοραστές και οι πωλητές είναι πρόθυμοι να ανταλλάξουν το απόθεμα αυτό για τη συγκεκριμένη στιγμή. Έτσι, η πτώση της τιμής των μετοχών δεν ισοδυναμεί με απώλεια χρημάτων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές δεν πληρώνουν κεφαλαιουχικά κέρδη ή αναφέρουν απώλειες κεφαλαίου στο IRS μέχρι να πουλήσουν.

Αυτό είναι ένα κοινό χαρακτηριστικό που συναντάμε μεταξύ μερικών από τους πιο καταξιωμένους επενδυτές. Αντί να επιβραδύνουν τη δημιουργία πλούτου με την πώληση κατά τη διάρκεια των πωλήσεων της αγοράς, οι επιτυχημένοι επενδυτές αξιοποιούν τις τιμές που προσφέρονται από την αγορά. Ομοίως, κατά τη διάρκεια παράλογων αιχμών στις τιμές των αποθεμάτων, αυτοί οι επενδυτές εξαργυρώνονται για να έχουν χρήματα για να αποκτήσουν πρόσθετες θέσεις σε υποτιμημένα αποθέματα.

Μελέτη περίπτωσης: Οι αγορές της Καραϊβικής δεν είναι Haven

Παρόλο που οι χρηματιστηριακές αγορές στην Καραϊβική εμφανίζουν πολύ μικρή μεταβλητότητα, δεν είναι ασφαλή καταφύγια για τους επενδυτές. Είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες και μακροπρόθεσμα εμποδίζουν τη δημιουργία πλούτου.

Τα θεσμικά όργανα είναι οι κύριοι επενδυτές στις χρηματιστηριακές αγορές της Καραϊβικής. Τα νοικοκυριά στην περιοχή τείνουν να κρατούν τα χρήματά τους σε οικογενειακές επιχειρήσεις και σε εισόδημα που παράγει ακίνητα. Οι λογαριασμοί αποταμίευσης και οι προθεσμιακές καταθέσεις είναι επίσης προτιμώμενες επενδύσεις σε μετοχές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Λόγω της χαμηλής συμμετοχής των μικροεπενδυτών, οι τιμές των μετοχών είναι σχετικά σταθερές, επειδή οι θεσμικοί επενδυτές κρατούν τις θέσεις τους για σχετικά μεγάλο χρονικό διάστημα. Για να σας δώσουμε μια καλύτερη ιδέα, σε αντίθεση με τις αγορές στο Ηνωμένο Βασίλειο όπου ένα εμπόριο μπορεί να εκτελεστεί σε δευτερόλεπτα, μπορεί να χρειαστούν μέρες ή και εβδομάδες μόνο για να εκτελεστεί ένα εμπόριο στην Καραϊβική. Ενώ πολλά αποθέματα εμπορεύονται πολύ κάτω από τη λογιστική τους αξία σε αυτά τα χρηματιστήρια, σε μερικές περιπτώσεις περισσότερο από 50% κάτω από τη λογιστική τους αξία, δεν έχει νόημα να επενδύουν μεμονωμένοι επενδυτές. Ο χαμηλός όγκος συναλλαγών σε αυτά τα χρηματιστήρια έχει ως αποτέλεσμα οι τιμές να είναι ως επί το πλείστον ίδιες καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Αυτό μπορεί να μοιάζει με διατήρηση κεφαλαίου, αλλά όταν παίρνετε υψηλά επίπεδα πληθωρισμού που λαμβάνουν υπόψη αυτά τα νησιά, μια επένδυση σε αυτές τις μη ρευστοποιήσιμες αγορές θα χάσει αργά την αξία της. Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές θα πρέπει να ενσωματώσουν την αστάθεια στην αγορά και να αξιοποιήσουν τις διακυμάνσεις του χαρτοφυλακίου τους. Οι δραματικές πτώσεις της τιμής των μετοχών επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν πρόσθετες μετοχές μιας εταιρείας με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, ενώ παράλογες αιχμές επιτρέπουν στους επενδυτές να εξαργυρώσουν με απόδοση άνω του μέσου όρου και τους δίνει τη δυνατότητα να αποκτήσουν καλύτερες επενδύσεις.