Με την πρόσφατη αστάθεια στη χρηματιστηριακή αγορά, συμπεριλαμβανομένης της έντονης μείωσης σε σύντομο χρονικό διάστημα, οι επενδυτές ενδέχεται να μπουν στον πειρασμό να χρονομετρήσει την αγορά. Κάποιοι μπορούν να δουν την βουτιά ως μια καλή στιγμή για να αγοράσουν ορισμένες μετοχές ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Άλλοι μπορεί να λυπάται για το γεγονός ότι δεν έστειλαν κάποια από τα αποθέματά τους πριν από τη βουτιά. Ενώ υπάρχουν ορισμένοι επαγγελματίες έμποροι που μπορούν να επωφεληθούν από το χρονοδιάγραμμα της αγοράς και την ταχεία διαπραγμάτευση, για τους περισσότερους επενδυτές αυτή είναι μια μη κερδοφόρα άσκηση.

Στην προκειμένη περίπτωση, πολλοί επενδυτές αγόρασαν μετοχές στα τέλη του 2008 και στις αρχές του 2009 στα βάθη της αγοράς κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Καθώς οι μέσοι μέσοι όροι της αγοράς είχαν αυξηθεί και η Dow επανέκτησε το 10 000, σχεδόν το ένα τέταρτο των χρημάτων που είχαν αποσυρθεί από αμοιβαία κεφάλαια από ιδιώτες είχαν επανεπενδυθεί. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Τι έπληξε τη χρηματιστηριακή αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου; )

Κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς το 2000-2002 που τροφοδοτήθηκε τόσο από την προτομή της Dotcom όσο και από την τραγωδία της 11ης Σεπτεμβρίου, ενώ μειώθηκαν πολλά βασικά σημεία αναφοράς στην αγορά, υπήρχαν τσέπες όπου κέρδη ήταν στην πραγματικότητα. Αντίθετα, η χρηματοπιστωτική κρίση και η επακόλουθη πτώση της αγοράς κατά την περίοδο 2008-2009 δεν έβλεπαν ουσιαστικά ασφαλή καταφύγια από τη σφαγή της αγοράς. Οι στρατηγικές που λειτούργησαν το 2000-2002 αποτυγχάνουν τους επενδυτές δυστυχώς μόλις λίγα χρόνια αργότερα. Ακολουθώντας την ίδια πορεία ήταν πιθανόν να προκληθούν σημαντικές απώλειες.

Τα μέσα ενημέρωσης ήταν γεμάτα από ιστορίες πολλών επενδυτών που πούλησαν το μεγαλύτερο μέρος ή το σύνολο των μετοχικών τους κεφαλαίων κατά τα βάθη της χρηματοπιστωτικής κρίσης και έπειτα έμειναν στο περιθώριο κατά τη διάρκεια ενός μεγάλου μέρους του διαδοχικού αγώνα αγοράς που έχει διαρκέσει από τον Μάρτιο του 2009. Ίσως σκέφτηκαν ότι θα μπορούσαν να χρονοτριβήσουν τις αγορές και να μπουν μέσα και έξω την κατάλληλη στιγμή. Ίσως να οδηγήθηκαν απλά από φόβο. Όποιοι και αν είναι οι λόγοι για τους οποίους πιθανότατα κατέγραψαν τεράστιες απώλειες και έπεσαν τότε εκτός αγοράς και δεν ήταν σε θέση να ανακάμψουν σε σημαντικό βαθμό. Για όσους πλησίαζαν τη συνταξιοδότηση, ο αντίκτυπος στα σχέδιά τους ήταν καταστροφικός σε πολλές περιπτώσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Το 401 (k) σας: Πώς να χειριστείτε τη μεταβλητότητα της αγοράς

.) Αγορά και κράτηση όχι παθητική στρατηγική Αγορά και παραμονή δεν σημαίνει αγορά, παρακράτηση και αγνόηση. Πριν από πολλά χρόνια ένας οικονομικός σύμβουλος ο οποίος είναι πρώην χρηματιστής μου είπε ότι η αγορά και η κατοχή δεν είναι παθητική επενδυτική στρατηγική. Είπε ότι αυτό εν μέρει σε αντίθεση με τις καταγγελίες των πελατών του κατά τη διάρκεια των ημερών μεσίτη του που θα λάθος την έλλειψη εμπορικών δραστηριοτήτων στο λογαριασμό τους για την αδιαφορία από την πλευρά του.

Αυτός ο σύμβουλος ήταν απόλυτα σωστός στο ότι αν εκτελεστεί σωστά το buy and hold είναι μια ενεργή στρατηγική. Οι πράξεις δημιουργίας μιας κατανομής περιουσιακών στοιχείων για έναν πελάτη, η επιλογή των κατάλληλων επενδύσεων που θα χρησιμοποιηθούν για την εφαρμογή της επενδυτικής στρατηγικής τους και η παρακολούθηση τόσο της κατανομής τους όσο και των μεμονωμένων συμμετοχών τους είναι αξιόλογες δραστηριότητες.

Μοντέλα και πραγματικές συνθήκες αγοράς

Με την εμφάνιση βελτιωμένων δυνατοτήτων προσομοίωσης ηλεκτρονικών υπολογιστών που προκύπτουν από την καλύτερη τεχνολογία, φαίνεται ότι ο αριθμός των ενημερωτικών δελτίων και των επενδύσεων οι σύμβουλοι ισχυρίζονται ότι μπορούν να χρονοτριβήσουν στην αγορά έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια. Πολλά από αυτά τα μοντέλα και οι υπηρεσίες έχουν τεθεί σε εφαρμογή από τα χαμηλά επίπεδα της χρηματοπιστωτικής κρίσης και δεν έχουν τεθεί ποτέ σε δοκιμασία σε πραγματικές συνθήκες αγοράς. Θα λειτουργούν πραγματικά τα μηνύματα αγοράς / πώλησης σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά; Τα πραγματικά αποτελέσματα που θα πραγματοποιήσουν οι επενδυτές θα μοιάζουν με αυτά που προέκυψαν από τον εκ των υστέρων έλεγχο; Πρέπει να είστε δίκιο δύο φορές Η επιτυχής χρονοδιάγραμμα αγοράς σημαίνει ότι ο επενδυτής πρέπει να έχει δίκιο δύο φορές. Πρέπει να αγοράσουν την ασφάλεια σε λογικές τιμές. Πιο σημαντικό, πρέπει να πουλήσουν προτού τα κεφάλαια ασφαλείας στραφούν σε υπερβολικά μεγάλη τιμή. Πολλοί επενδυτές μπορούν να εντοπίσουν μια συμφωνία στην αγορά. Η γνώση του πότε να πουλήσει είναι συχνά πολύ πιο δύσκολη. Το να είσαι λάθος πολύ συχνά στην πλευρά της πώλησης μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες επενδύσεων. Εκτός από τη λογική, οι επενδυτές συχνά αφήνουν τα ego τους να παρεμποδίζουν μια λογική απόφαση πώλησης. (Για περισσότερες πληροφορίες:

4 λόγοι για τους οποίους τα οικονομικά σχέδια καταλήγουν σε κακή

.)

Πέραν των αποτελεσμάτων των επενδύσεων

Η προσπάθεια του χρόνου στην αγορά μπορεί να συνεπάγεται εμπορικό κόστος και άλλα έξοδα. Η αγορά και πώληση μετοχών, ETF, αμοιβαίων κεφαλαίων κλειστού τύπου και οποιωνδήποτε άλλων οχημάτων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια συνήθως περιλαμβάνει προμήθεια διαπραγμάτευσης. Ακόμη και με την εμφάνιση των μεσίτες χαμηλού κόστους, αυτές οι δαπάνες μπορούν να προστεθούν με έναν αριθμό αγορών και πωλήσεων, ειδικά εάν αυτό γίνεται συχνά καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Ανάλογα με το αμοιβαίο κεφάλαιο και ποιος θεματοφύλακας χρησιμοποιείται, ενδέχεται να υπάρχουν και έξοδα αγοράς και πώλησης κεφαλαίων. Πελάτες παροχής συμβουλών Οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν να επισημάνουν στους πελάτες τους τα οφέλη μιας μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής ως μέρος ενός συνολικού οικονομικού σχεδίου. Για εκείνους τους πελάτες που χρειάζονται τη συγκίνηση του χρονισμού της αγοράς, θα μπορούσαν να τους βοηθήσουν να δημιουργήσουν ένα λογαριασμό διαπραγμάτευσης με ένα μικρό μέρος του συνολικού χαρτοφυλακίου τους. (

)

Ο κατώτατος ορίζοντας

Σίγουρα υπάρχουν εκείνοι που κάνουν καλά το χρονοδιάγραμμα της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά αυτό δεν είναι οι περισσότεροι επενδυτές. Το ανεπιτυχές χρονοδιάγραμμα της αγοράς μπορεί να διαβρώσει το χαρτοφυλάκιό σας και να σας αφήσει λιγότερους οικονομικούς στόχους, όπως το κολέγιο συνταξιοδότησης και χρηματοδότησης για τα παιδιά σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Κίνδυνος Χρηματιστηρίου: Κρατώντας τις ουρές .)