α:

Τα αμοιβαία κεφάλαια υπάρχουν από το 1924, όταν δημιουργήθηκε το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου. Από τότε, η αγορά έχει αυξηθεί από το να έχει λιγότερα από 10 εκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία που έχουν σχεδόν 10 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα στοιχεία του ενεργητικού το 2006. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα και άλλους τίτλους. Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει ολοένα και πιο δημοφιλή μεταξύ των επενδυτών που αποταμιεύουν για συνταξιοδότηση λόγω του χαμηλού κινδύνου που φέρουν, καθώς και της φήμης τους ότι παρέχουν σταθερά θετικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

Στο πλαίσιο της ευρείας κατηγορίας αμοιβαίων κεφαλαίων υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι, αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Η αξία ενός ταμείου αναφέρεται ως καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η ΚΑΕ για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο υπολογίζεται λαμβάνοντας το συνολικό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου και αφαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις του ταμείου. Η ΚΑΕ διαιρείται συνήθως με το σύνολο των μετοχών που εκκρεμούν για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, με αποτέλεσμα την ΚΑΕ ανά μετοχή. Αυτή η αξία ανά μετοχή είναι, κατ 'ουσίαν, η τιμή που πρέπει να πληρώσουν οι επενδυτές για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, η ΚΑΕ ανά μετοχή υπολογίζεται εκ νέου στο κλείσιμο κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Αυτό γίνεται επειδή η αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στα οποία βασίζονται τα κεφάλαια μεταβάλλεται διαρκώς. Τα κεφάλαια κλειστού τύπου συνήθως ανταλλάσσονται με πριμ ή με έκπτωση στις ΚΑΕ. Υπάρχουν τρεις λόγοι για τους οποίους μπορεί να συμβεί αυτό: πίεση προσφοράς και ζήτησης, διαχείριση κεφαλαίων και προσδοκία απόδοσης περιουσιακών στοιχείων. Ακριβώς όπως τα αποθέματα, οι μετοχές των ETF αγοράζονται και πωλούνται στη δευτερογενή αγορά κάθε μέρα. Στη συνέχεια, η τιμή ενός ETF θα αλλάξει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο σας έχει κέρδος, πραγματοποιείτε κέρδη κεφαλαίου από τις επενδύσεις σας. Όταν συμβεί αυτό, όλα τα κεφαλαιακά κέρδη που κερδίζονται από την επένδυση κατανέμονται μεταξύ των επενδυτών στο ταμείο. Επειδή το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πωλήσει μερικά από τα υποκείμενα αποθέματά του και έχει καταβάλει όλα τα κεφαλαιακά κέρδη στους επενδυτές, το συνολικό ενεργητικό του θα μειωθεί. Τέλος, όταν μειώνονται τα περιουσιακά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το ίδιο ισχύει για την ΚΑΕ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ανά μετοχή.

Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα , Ακαδημαϊκά Αμοιβαία Κεφάλαια και Επιστρέφει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αλήθειας.