Ένας τρόπος επιλογής ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να πάει με το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις που προσφέρει μια δεδομένη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Ενώ οι εταιρείες επενδύσεων υποχρεούνται από το νόμο να ενημερώνουν τους υποψήφιους επενδυτές ότι οι παρελθούσες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντική επιτυχία, το γεγονός παραμένει ότι τα κεφάλαια με βιώσιμες, άριστες επιδόσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα συχνά συνεχίζουν να αποδίδουν καλά. Ακολουθεί μια επισκόπηση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τις καλύτερες επιδόσεις, από την ίδρυση της Aston Asset Management LLC, του Ταμείου Ανάπτυξης ASTON / Montag & Caldwell ("MCGFX").

Το Aston Asset Management LLC ιδρύθηκε στο Σικάγο το 1993 και είναι μια ιδιωτική εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων που εξυπηρετεί κυρίως τις εταιρείες επενδύσεων και τα άτομα υψηλής αξίας (HNWI). Η Aston δημιουργεί και διαχειρίζεται επενδυτικά χαρτοφυλάκια με γνώμονα τον πελάτη σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που κυμαίνονται από τις παραδοσιακές επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου μέχρι τις εναλλακτικές επενδύσεις, όπως τα διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα ακίνητα. Η εταιρεία ξεκινά και διαχειρίζεται μια ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων σε κατηγορίες όπως εγχώριες και διεθνείς μετοχές, σταθερό εισόδημα, ισορροπημένα κεφάλαια και εναλλακτικές λύσεις. Από τον Μάρτιο του 2016, τα 27 αμοιβαία κεφάλαια της Aston είχαν συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 9. 6 δισ. Ευρώ.

Η επένδυση της Aston Asset Management στοχεύει στην επίτευξη καλύτερων επιλογών αποθεμάτων μέσω της χρήσης ιδιόκτητης έρευνας και θεμελιώδους ανάλυσης και στην προστασία του κεφαλαίου χαρτοφυλακίου με προσεκτική διαχείριση κινδύνου μέσω της διαφοροποίησης και της συνεχούς αναθεώρησης. Ο όμιλος επενδυτικής πολιτικής της Aston, ο οποίος αποτελείται από ερευνητικούς αναλυτές και μεμονωμένους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, εξετάζει τις επιλογές μετοχών τουλάχιστον δύο φορές την εβδομάδα. Εκτός από τις μεμονωμένες αξιολογήσεις επενδύσεων σε μετοχές, η επιχείρηση ερευνά και παρακολουθεί τις μακροοικονομικές και τομεακές και βιομηχανικές τάσεις.

Υποδιευθυντής Montag & Caldwell

Η Aston απασχολεί τακτικά υποεπιτροπείς αμοιβαίων κεφαλαίων με εμπειρογνωμοσύνη σε συγκεκριμένους κλάδους ή σε συγκεκριμένες εταιρείες σε μια βιομηχανία. Ο υποεπιτροπής του Ταμείου Ανάπτυξης ASTON / Montag & Caldwell είναι η Montag & Caldwell LLC, της οποίας η διαδικασία αποτίμησης μετοχών επικεντρώνεται στα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και στην αύξηση του μερίσματος της εταιρείας. Η διαδικασία επιλογής μετοχών στοχεύει στον εντοπισμό μετοχών που είναι υποτιμημένες σε σχέση με την εύλογη αξία της επιχείρησης σε εύλογη αξία και παρουσιάζουν αύξηση άνω του μέσου όρου EPS που προβλέπεται να είναι 10% ή υψηλότερη κατά την ενδιάμεση περίοδο.

Το Ταμείο Ανάπτυξης ASTON / Montag & Caldwell

Δεδομένου ότι η πλειοψηφία των επενδύσεων της Aston Asset Management είναι σε μετοχές ανάπτυξης και αξίας, δεν αποτελεί έκπληξη το αμοιβαίο κεφάλαιο με τις καλύτερες επιδόσεις της Aston από την αρχή, Caldwell Growth Fund, που ξεκίνησε το 1994.Η μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου από την έναρξή του είναι εντυπωσιακή 8. 97%, υπερβαίνοντας τη μέση απόδοση 7,9% για τον δείκτη Standard & Poor's 500 (S & P 500) κατά την ίδια χρονική περίοδο. Από τον Μάιο του 2016, η MCGFX είχε $ 1. 6 δισεκατ. Του συνόλου των ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM). Το χαρτοφυλάκιό του περιλαμβάνει περίπου 40 συμμετοχές και έχει σχετικά χαμηλό ετήσιο δείκτη κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου 12%. Η ελάχιστη απαιτούμενη επένδυση είναι $ 2, 500.

Ο πρωταρχικός επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Ένας δευτερεύων στόχος είναι το τρέχον εισόδημα Οι συν-διευθυντές της MCGFX, Ron Canakaris και Andrew Jung, επενδύουν τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου σε κοινά αποθέματα εταιρειών υψηλής ποιότητας με ανώτατο όριο ανάπτυξης EPS που καθορίζονται ως υποτιμημένες στην τρέχουσα αγοραία τιμή τους και σε μετατρέψιμους τίτλους όπως προνομιούχων μετοχών ή μετατρέψιμων ομολόγων. Η MCGFX επένδυσε συντριπτικά στις εταιρείες με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά οι διαχειριστές μπορούν να επενδύσουν ένα μέρος του ενεργητικού τους σε ξένες μετοχές.

Από τον Μάιο του 2016, τα αποθέματα καταναλωτικών αποθεμάτων διέθεταν το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου στο 29,5%. Τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης αντιπροσωπεύουν το 21,6% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενα από αποθέματα τεχνολογικού τομέα στα 18,2%. Τα κορυφαία χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου είναι η Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL

GOOGLAlphabet Inc1, 047. 06-0. 28%

), η PepsiCo Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109, 57-0, 59% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc66. 99% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), United Parcel Service Inc. (NYSE: UPS UPSUnited Parcel Service Inc114. 6 ) και της Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111, 97 + 0, 55% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Μαζί, οι πέντε πρώτες εταιρείες αντιπροσωπεύουν το 21,9% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου, αλλά κανένα απόθεμα δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από 5%. Ο λόγος εξόδων για το MCGFX είναι 1. 05%, ο οποίος είναι ελαφρώς κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας ανάπτυξης 1,18%. Η μερισματική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 0. 31%. Η δεκαετής μέση ετήσια απόδοση του 7,07% ξεπερνά τον μέσο όρο της κατηγορίας κατά 6,6%. Η μέση απόδοσή του κατά μέσο όρο 9% 21% είναι ελαφρώς μικρότερη από τον μέσο όρο της κατηγορίας 9,4%. Από τον Ιούλιο του 2016, η MCGFX διαπραγματεύεται στα 19 δολάρια. 74.