Πίνακας περιεχομένων:
Όταν ο Shinzo Abe έγινε πρωθυπουργός της Ιαπωνίας τον Δεκέμβριο του 2012, οι επενδυτές ήταν ενθουσιασμένοι, ιδιαίτερα οι ξένοι επενδυτές. Το εβδομήντα τοις εκατό των ιαπωνικών μετοχών αποτελείται από ξένες επενδύσεις. Μέχρι στιγμής, 46 δισ. Δολάρια έχουν εξαχθεί από ιαπωνικές μετοχές από επενδυτές, οι οποίοι περιλαμβάνουν την BlackRock Inc.
Το Σεπτέμβριο του 2013, ο πρωθυπουργός Shinzo Abe επισκέφθηκε το χρηματιστήριο μετοχών της Νέας Υόρκης με μήνυμα "Η Ιαπωνία είναι πίσω. "Οι επενδυτές άκουσαν. Τα ξένα χρήματα χύθηκαν σε ιαπωνικές μετοχές, οδηγώντας τους υψηλότερα. Το πρόβλημα είναι ότι η πολιτική αρνητικών επιτοκίων της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BOJ) δεν ήταν τόσο αποτελεσματική όσο προβλεπόταν. Εάν τα αρνητικά επιτόκια δεν λειτουργούν, τότε το BOJ δεν έχει αρκετό περιθώριο για κίνηση. Ωστόσο, η Ιαπωνία έχει τώρα σχέδια για διπλασιασμό των κινήτρων που υπερβαίνουν τα 184 δισ. Δολάρια. (Για περισσότερες πληροφορίες: Η οικονομία της Ιαπωνίας συνεχίζει να αμφισβητεί το Abenomics .)
Θα λειτουργήσει; Κανείς δεν γνωρίζει σίγουρα για το εγγύς μέλλον, αλλά έχει αποδειχθεί ότι η τεχνητή διόγκωση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων δεν θα τελειώσει καλά. Για παράδειγμα, τα χρήματα έχουν βγει από την Ιαπωνία για 13 συνεχείς εβδομάδες.
Η αντίληψη παίζει μεγάλο ρόλο στον κόσμο των επενδύσεων. Αυτό αποδεικνύεται από την πρόσφατη απόφαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας να αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές αντί για τέσσερις φορές το 2016. Αυτή η αλλαγή στάσης έχει τροφοδοτήσει ένα ράλι της αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου παρά τις σημαντικές βελτιώσεις για οικονομικές αναγνώσεις.
Γωνίες επενδύσεων
Αυτό δεν είναι τόσο εύκολο όσο φαίνεται. Ο Shinzo Abe δεν θα σταματήσει να ξοδεύει. Αν η οικονομία εμφανιστεί σαν να επιβραδύνεται, θα δαπανήσει περισσότερα. Αυτό, με τη σειρά του, έχει τη δυνατότητα να επιστρέψει ξανά τους ξένους επενδυτές, γεγονός που θα οδηγήσει και πάλι σε αύξηση των μετοχών. Είναι μια παρόμοια κατάσταση με τις Ηνωμένες Πολιτείες με την Federal Reserve, μόνο ότι η κατάσταση στην Ιαπωνία είναι χειρότερη λόγω των δημογραφικών δεδομένων και του δεύτερου παλαιότερου πληθυσμού στον κόσμο. Καθώς οι άνθρωποι μεγαλώνουν, ξοδεύουν λιγότερα. Και σε αντίθεση με τις Ηνωμένες Πολιτείες, δεν υπάρχει μεγάλη γενιά Χιλιετίας για να ενεργήσει ως δεύτερο κύμα κάτω από το δρόμο. (Για περισσότερες πληροφορίες: Οι Θεμελιώδεις αρχές της Αβενωμικής .)
Λαμβάνοντας όλους αυτούς τους παράγοντες μαζί, οι έμποροι θα μπορούσαν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να παίξουν την πλευρά των ταύρων, ενώ οι επενδυτές θα μπορούσαν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να παίξουν τη μικρή πλευρά.
Ο μόνος τρόπος για να φτάσει η Ιαπωνία άμεσα είναι μέσω ενός χρηματιστηρίου που ανταλλάσσεται 2 φορές με αντίστροφη συναλλαγματική ισοτιμία (ETF) και έρχεται με ένα ποσοστό 0,95% εξόδων. Το ProShares UltraShort MSCI Ιαπωνίας (EWV), παρακολουθεί δύο φορές την αντίστροφη απόδοση του δείκτη MSCI Japan. Έχει εκτιμήσει το 2, 4% κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους, αλλά υποτίμησε το 83,3% από την έναρξή του στις 6 Νοεμβρίου 2007.
Αν θέλετε να πάτε πολύ για την Ιαπωνία μέσω ενός ETF, εξετάστε το iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0 .2% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).
Η EWJ παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη MSCI Japan, το οποίο περιελάμβανε αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης, μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με κύριο στόχο τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών, τα οικονομικά και τα βιομηχανικά προϊόντα. Η EWJ έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 17. 12 δισ. Ευρώ. Έχει υποτιμήσει 8,88% κατά το προηγούμενο έτος και 27,97% από την ίδρυσή της στις 12 Μαρτίου 1996. Σήμερα προσφέρει μερισματική απόδοση 1,34%. Ο λόγος δαπανών είναι σωστός στο μέσο όρο του ΕΜΤ 0,48%. ( JSC vs. EWJ: Συγκρίνοντας την Ιαπωνία ETFs .)
Η DXJ παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη ισοτιμίας Hedged Equity της WisdomTree στην Ιαπωνία, η οποία παρακολουθεί τις ιαπωνικές μετοχές ενώ ταυτόχρονα εξουδετερώνει την έκθεση στο σχετικό ιαπωνικό γιεν στο δολάριο ΗΠΑ. Το DXJ έχει καθαρό ενεργητικό ύψους $ 9. 79 δισεκατομμύρια, έχει υποτιμήσει το 22. 15% κατά το παρελθόν έτος καθώς και το 17% 13% από την ίδρυσή του στις 16 Ιουνίου 2006. Επί του παρόντος, αποδίδει 1,64% και έχει δείκτη δαπανών 0,9%.
Η κατώτατη γραμμή
Η ιαπωνική οικονομία είναι αποπληθωριστική, αλλά ο Shinzo Abe είναι εξαιρετικά επιθετικός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα άλλο ράλι στις ιαπωνικές μετοχές. Τελικά, δεν είναι πιθανό να τελειώσει καλά και οι ξένοι επενδυτές ίσως το αντιλαμβάνονται. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 5 Δημοφιλή Ιαπωνικά ETFs το 2016 .)
Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στο EWV, EWJ ή DXJ.
Τα 10 πιο επικίνδυνες επενδύσεις | Οι επενδυτές που αναζητούν υψηλές αποδόσεις πρέπει επίσης να προετοιμαστούν για υψηλού κινδύνου επενδυτές επενδυτές
. Ακολουθούν δέκα από τις πιο επικίνδυνες επενδύσεις που διατίθενται.
Γιατί οι επενδυτές εξακολουθούν να έχουν πίστη στα κεφάλαια Quant;
Σε χαμηλά επίπεδα για τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, οι ποσοτικές προσεγγίσεις αυξάνονται. Αλλά είναι αυτές οι τεχνικές αξιόπιστες;
Αν ένα από τα αποθέματά σας χωριστεί, δεν το κάνει μια καλύτερη επένδυση; Εάν ένα από τα αποθέματά σας χωρίζεται σε 2-1, τότε δεν θα έχετε δύο φορές περισσότερες μετοχές; Δεν θα ήταν τότε το μερίδιό σας στα κέρδη της εταιρείας να είναι διπλάσιο;
Δυστυχώς, όχι. Για να κατανοήσουμε γιατί συμβαίνει αυτό, ας αναθεωρήσουμε τη μηχανική του διαχωρισμού αποθέματος. Βασικά, οι εταιρείες επιλέγουν να χωρίσουν τις μετοχές τους έτσι ώστε να μειώσουν την τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών τους σε ένα εύρος που θεωρείται άνετο από τους περισσότερους επενδυτές. Η ανθρώπινη ψυχολογία είναι αυτό που είναι, οι περισσότεροι επενδυτές είναι πιο άνετοι να αγοράζουν, για παράδειγμα, 100 μετοχές των 10 δολαρίων έναντι 10 μετοχών των 100 μετοχών.