α:

Αμοιβή διαχείρισης αμοιβών για την κάλυψη των λειτουργικών εξόδων, όπως το κόστος μίσθωσης και διατήρησης συμβούλων επενδύσεων που διαχειρίζονται τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων των κεφαλαίων και άλλων πληρωτέων διαχειριστικών τελών που δεν περιλαμβάνονται στα άλλα έξοδα κατηγορία. Τα έξοδα διαχείρισης αναφέρονται συνήθως ως τέλη συντήρησης. Τα έξοδα διαχείρισης ενσωματώνονται στην αναλογία εξόδων που τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τους μετόχους μαζί με άλλα νομικά και διοικητικά τέλη. Τα έξοδα διαχείρισης ποικίλλουν ανάλογα με την αποτελεσματικότητα ενός ταμείου κατά τη λειτουργία της επιχείρησής του και το προφίλ του χαρτοφυλακίου.

Συστατικά τέλη διαχείρισης

Επειδή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι σαν οποιαδήποτε άλλη επιχείρηση, αναλαμβάνει δαπάνες για τη διατήρηση των δραστηριοτήτων του. Τα έξοδα διαχείρισης αντιπροσωπεύουν έξοδα που καταβάλλονται από τα περιουσιακά στοιχεία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για τη διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το κόστος της πρόσληψης διαχειριστών είναι το μεγαλύτερο μέρος των τελών διαχείρισης. μπορεί να κυμαίνεται μεταξύ 0,5 και 1% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου υπό διαχείριση ή AUM. Παρόλο που αυτό το ποσοστό φαίνεται μικρό, το απόλυτο ποσό είναι σε εκατομμύρια δολαρίων ΗΠΑ για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με 1 εκατομμύριο δολάρια AUM. Ανάλογα με τη φήμη της διοίκησης, οι υψηλής ειδίκευσης επενδυτικοί σύμβουλοι μπορούν να διοργανώσουν αμοιβές που ωθούν το συνολικό ποσοστό των δαπανών ενός ταμείου αρκετά υψηλό.

Τα έξοδα διαχείρισης μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν διοικητικά έξοδα που δεν αποτελούν μέρος της άλλης κατηγορίας δαπανών. Αυτά τα διοικητικά έξοδα περιλαμβάνουν τέλη εγγραφής, σχέσεις εξυπηρέτησης πελατών, διάφορα είδη γραφείου και άλλα διάφορα έξοδα. Από το 2015, υπάρχει μια τάση μείωσης των διοικητικών δαπανών και βελτίωσης της αποτελεσματικότητας, καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια αντιμετωπίζουν αυξανόμενο ανταγωνισμό με αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETF.