α:

Οι αναλυτές εξετάζουν τη λειτουργική ταμειακή ροή όταν εξετάζουν την οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης. Η ανεπαρκής ταμειακή ροή μπορεί να υποδεικνύει ότι μια επιχείρηση δεν είναι σε θέση να διατηρήσει οικονομικά κανονικές λειτουργίες και μπορεί να μην είναι σε θέση να αναπτυχθεί. Μια υψηλή λειτουργική ταμειακή ροή υποδηλώνει μια οικονομικά ισχυρή επιχείρηση που είναι σε θέση να υποστηρίξει τον εαυτό της και ίσως να αποφέρει κέρδος για τους ιδιοκτήτες ή τους επενδυτές. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές υπολογίζονται με την αφαίρεση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, την προσθήκη αποσβέσεων και την προσθήκη ή αφαίρεση του κεφαλαίου κίνησης. Το αποτέλεσμα παρέχει μια ακριβέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας που αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των απλών εσόδων και του πραγματικού κέρδους. Ενώ μια επιχείρηση μπορεί να κερδίζει σημαντικά έσοδα, τα συνολικά έξοδα και οι υποχρεώσεις ενδέχεται να εξαλείψουν τη δυνατότητα κέρδους και να μην αφήσουν επαρκείς πόρους για βασικές λειτουργικές δαπάνες.

Ορισμένα έξοδα δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της ταμειακής ροής. αυτά περιλαμβάνουν τα έξοδα που προκύπτουν από τις επενδυτικές δραστηριότητες και τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Αυτά αποτελούν μέρος των συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, αλλά δεν είναι πολύ ενημερωτικά για σκοπούς ταμειακών ροών. Η διανομή μερισμάτων, κοινών μετοχών και η έκδοση τίτλων διαχωρίζεται επίσης από τη λειτουργική ταμειακή ροή, για τον προσδιορισμό της οικονομικής κατάστασης. Οι ταμειακές ροές εκμετάλλευσης ενδιαφέρονται μόνο για τις δαπάνες επιχειρηματικής δραστηριότητας, καθώς σχετίζονται με την παραγωγή, τις αποσβέσεις και τις υποχρεώσεις.

Μετά την απόκτηση των εσόδων και των υποχρεώσεων μιας επιχείρησης, ο Δείκτης Ταμειακών Ροών μπορεί να προσδιοριστεί διαιρώντας τη συνολική ταμειακή ροή με το σύνολο των υποχρεώσεων. Αυτή η αναλογία χρησιμοποιείται για να δείξει την ικανότητα πληρωμής των υποχρεώσεων. Μια αναλογία μεγαλύτερη από 1 δείχνει μια εταιρεία που μπορεί να πληρώσει βραχυπρόθεσμα χρέη. Οι αναλυτές μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον αριθμό για να καθορίσουν εάν η εταιρεία είναι αρκετά σταθερή οικονομικά.