α:

Όταν αναλύεται η χρηματοοικονομική υγεία και το αναπτυξιακό δυναμικό μιας εταιρείας, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και οι επενδυτές αναζητούν χρηματοοικονομικούς δείκτες που υποδεικνύουν τον τρόπο χρηματοδότησης μιας εταιρείας και πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται αυτά τα δολάρια. Στην αναλυτική αναλογία, ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων θεωρείται ευρέως ως η καλύτερη αντανάκλαση της κεφαλαιακής δομής μιας εταιρείας.

Όπως υποδηλώνει το όνομα, ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια συγκρίνει τις συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας με τη συνολική χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων. Ο υψηλός δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων υποδεικνύει ότι μια επιχείρηση λαμβάνει πολύ μεγαλύτερο ποσοστό της κεφαλαιακής της χρηματοδότησης από τους δανειστές και όχι από τους μετόχους. Ωστόσο, ένα μεγάλο ποσό χρέους θεωρείται γενικά ως ένδειξη επικίνδυνων επιχειρηματικών πρακτικών. οι πληρωμές για το χρέος αυτό απαιτούνται από το νόμο, ανεξάρτητα από τα έσοδα των επιχειρήσεων. Μια εταιρεία με υψηλό δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων που αντιμετωπίζει οικονομική ύφεση πρέπει να συνεχίσει να πραγματοποιεί πληρωμές για τα χρέη της, ακόμη και αν η επιχείρηση δεν παράγει αρκετά έσοδα για να τα καλύψει. αυτό μπορεί να οδηγήσει γρήγορα σε αδυναμία δανεισμού και πτώχευση. Γενικά, ο χαμηλότερος δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων προτιμάται τόσο από τους επενδυτές όσο και από τους δανειστές.

Από την άλλη πλευρά, η χρηματοδότηση μέσω χρέους επιτρέπει σε μια εταιρεία να αξιοποιήσει το υπάρχον κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση της επέκτασης με επιτάχυνση. Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων 0 (που δείχνει ότι δεν υπάρχει χρηματοδότηση με χρέος) είναι ένα σημάδι ότι η εταιρεία δυνητικά χάνει τις σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης της επιχείρησης. Μια αυξανόμενη επιχείρηση σημαίνει αυξημένα κέρδη τόσο για τους ιδιοκτήτες όσο και για τους μετόχους, οπότε μια εταιρεία που αγνοεί εξ ολοκλήρου τη χρηματοδότηση του χρέους μπορεί να κάνει κακή υπηρεσία στους επενδυτές της. Ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων παρέχει συγκεκριμένες πληροφορίες σχετικά με το υπόλοιπο της χρηματοδότησης κεφαλαίου μιας εταιρείας και τον σχετικό κίνδυνο του επιχειρηματικού της μοντέλου.

Η βέλτιστη ισορροπία του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων ποικίλλει από την επιχείρηση στις επιχειρήσεις και τη βιομηχανία στη βιομηχανία, οπότε ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιείται καλύτερα ως συγκριτική μέτρηση μεταξύ εταιρειών του ίδιου τομέα. Για να εξασφαλιστεί μια ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση, το επιχειρησιακό μοντέλο της μεμονωμένης επιχείρησης, οι μετρήσεις κερδοφορίας και οι ιστορικές επιδόσεις πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την εξέταση του δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων.