Όταν διαβάζετε τις παρακάτω πληροφορίες, θα διαπιστώσετε ότι η επένδυση με βάση τη λογική έχει αποφέρει κέρδη το προηγούμενο έτος. Για να εφαρμόσετε τη λογική στις επενδύσεις, δώστε προσοχή στις τρέχουσες καταναλωτικές τάσεις. Για παράδειγμα, το ηλεκτρονικό εμπόριο παραμένει σε άνοδο. Ακόμα κι αν υπάρχουν βραχυπρόθεσμα blips, αυτή η τάση θα πρέπει να συνεχιστεί για πολλά χρόνια. Από την άλλη πλευρά της εξίσωσης, τα καταστήματα επίπλων δεν βαδίζουν καλά, η οποία σχετίζεται με την άνοδο της μινιμαλιστικής διαβίωσης καθώς και με τις μειωμένες διακριτικές δαπάνες.

AD:

Ενώ δεν υπάρχουν εγγυήσεις, εάν επενδύσετε με την τάση σας, οι πιθανότητες επιτυχίας σας θα πρέπει να αυξηθούν. Τούτου λεχθέντος, ακόμη και αν επενδύετε με την τάση, θα υπάρξουν κίνδυνοι.

Καταναλωτές και χαμηλότερες τιμές

Υπήρξε μεγάλη συζήτηση για το αν οι καταναλωτές επιθυμούν χαμηλότερες τιμές. Η απάντηση στο ερώτημα αυτό δεν είναι τόσο απλή όσο φαίνεται. Στην επιφάνεια, φυσικά, θέλουν χαμηλότερες τιμές. Κάτω από την επιφάνεια, αυτές οι χαμηλότερες τιμές είναι αποτέλεσμα του αποπληθωρισμού, που μπορεί να είναι κακές ειδήσεις για τους ίδιους καταναλωτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: 3 Πτητικές Καταναλωτικές Διακριτικές Αποθέματα για τον Κινδύνου .)

AD:

Οι χαμηλότερες τιμές για αγαθά και υπηρεσίες οφείλονται σε έλλειψη ζήτησης. Προκειμένου να αυξηθεί η ζήτηση, οι εταιρείες που πωλούν αυτά τα αγαθά και υπηρεσίες πρέπει να μειώσουν τις τιμές. Αυτό οδηγεί στην έλλειψη ανάπτυξης κορυφαίας γραμμής, η οποία στη συνέχεια οδηγεί σε αυτές τις ίδιες εταιρείες που μειώνουν τον αριθμό των εργαζομένων, προκειμένου να μειώσουν το κόστος και να παραδώσουν στους επενδυτές την κατώτατη γραμμή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, δεδομένου ότι οι εταιρείες αυτές βλέπουν τον αποπληθωρισμό, δεν βλέπουν καμία χρησιμότητα στην εξόφληση κεφαλαίων για την ανάπτυξη και αντ 'αυτού κατανέμουν κεφάλαια σε αγορές απόθεμα. Αυτό μειώνει τον αριθμό μετοχών και βελτιώνει τα κέρδη ανά μετοχή.

AD:

Όταν μειώνονται οι θέσεις εργασίας, οι καταναλωτές έχουν λιγότερα χρήματα για να περάσουν. Όταν οι καταναλωτές δαπανούν λιγότερα χρήματα, οι εταιρείες που πωλούν αγαθά και υπηρεσίες πρέπει να μειώσουν τις τιμές περισσότερο προκειμένου να διατηρήσουν τη ζήτηση. Αυτό, για άλλη μια φορά, χτυπά τα έσοδα. Είναι ένας φαύλος αποπληθωριστικός κύκλος που δεν μπορεί να σταματήσει από τις κεντρικές τράπεζες. Κατά ειρωνικό τρόπο, ο αποπληθωρισμός είναι καλός για τη μακροπρόθεσμη υγεία της οικονομίας, επειδή επιτρέπει στις τιμές να φτάσουν σε φυσικά επίπεδα. Αυτό στη συνέχεια επιτρέπει στην οικονομία να αναπτυχθεί οργανικά. (Για περισσότερες πληροφορίες: Η ανατροπή της αποπληθωρισμού .)

Αν είστε επενδυτής που βασίζει τις επενδύσεις στις τάσεις των καταναλωτών και τις θεμελιώδεις αρχές, μπορείτε να εκτιμήσετε τους δύο παρακάτω καταλόγους.

Οι νικητές και οι χαμένοι

Η πρώτη λίστα είναι κερδοφόρες μετοχές. Θα βρείτε καταστήματα εγχώριας βελτίωσης (homebuyers που κλειδώνουν σε χαμηλά επιτόκια πριν από την κίνηση τους υψηλότερα), λιανοπωλητές εκτός των τιμών (καταναλωτές με γνώμονα το κόστος πάντα ψάχνουν για εκπτώσεις), εστιατόρια με ισχυρή επωνυμία και οικονομικά προσιτά (το γρήγορο φαγητό προσφέρει χαμηλές τιμές / προσφέρει αξία και εμπειρία), streaming και ηλεκτρονικό εμπόριο (τόσο σε άνοδο) όσο και ένα κατάστημα δολαρίων (για άλλη μια φορά καταναλωτής με γνώμονα το κόστος).

Αυτός ο απλός χάρτης θα περιλαμβάνει ετήσια απόδοση μετοχών, βραχυπρόθεσμα επιτόκια και μερισματική απόδοση. Κάθε απόθεμα αυτού του καταλόγου έχει εκτιμηθεί κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. Θα παρατηρήσετε ότι το σύντομο ενδιαφέρον είναι χαμηλό για πολλούς από αυτούς, γεγονός που είναι συχνά ένας αναδυόμενος δείκτης. Η απόδοση του μερίσματος περιλαμβάνεται για την εξυπηρέτησή σας.

Απόδοση 1 έτους	Βραχυπρόθεσμος τόκος	Απόδοση μερισμάτων
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX TJXTJX Companies Inc68. 23-0. 54% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST Καταστήματα ROSTRoss Inc64. 14 + 0. 02% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	Δ / Υ
PNRA	28. 88%	8. 61%	Δ / Ε
ΓΔ DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Η πλειονότητα των παραπάνω μετοχών διαπραγματεύονται σε εύλογα πολλαπλάσια, εξαιρουμένων των AMZN και NFLX, τα οποία διαπραγματεύονται με κέρδη 349 και 456 φορές αντίστοιχα. Εάν εστιάζεστε μόνο στις υποκείμενες επιχειρήσεις, αυτό δεν σημαίνει τίποτα. Αν ανησυχείτε για τις δυνατότητες μιας αγοράς αρκούδων και για τον αντίκτυπο που θα έχουν αυτά τα αποθέματα, είναι ένας παράγοντας. Τα αποθέματα υψηλής απόδοσης συνήθως δεν αποδίδουν καλά στις αγορές bear. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 3 Προβλέψεις για το Amazon το 2016 .)

Τώρα ας φτάσουμε στη χαμένη λίστα. Θα βρείτε καταστήματα επίπλων (για τους λόγους που αναφέρθηκαν παραπάνω), έναν κατάστημα λιανικής πώλησης ηλεκτρονικών ειδών (πάρα πολλά προϊόντα διακριτικής ευχέρειας καθώς και σε απευθείας σύνδεση ανταγωνισμό), μια μεγάλη εταιρία συσκευών (καταναλωτής υπερβολικά δεμένη), κινηματογραφικές αίθουσες και χάνοντας μερίδιο στην Airbnb).

Απόδοση 1 έτους	Βραχυπρόθεσμο ενδιαφέρον	Απόδοση μερισμάτων
PIR PIRPier 1 Εισαγωγές Inc4. 250. 00% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	μηδέν
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Νέο) 121. 98 + 0. 35% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Το μικρό ενδιαφέρον είναι υψηλό για τα περισσότερα από αυτά τα αποθέματα, κάτι που δεν είναι σύμπτωση. Οι αξιόπιστοι επενδυτές και έμποροι έχουν εντοπίσει τους κινδύνους. Αυτές οι εταιρείες απλά δεν ευθυγραμμίζονται με τις τάσεις των καταναλωτών σε αυτό το σημείο.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν θέλετε να αυξήσετε τις πιθανότητές σας να επενδύσετε επιτυχώς, τότε σκεφτείτε στενά την παραμονή σας στις τάσεις των καταναλωτών. Είτε επιλέγετε να προχωρήσετε μακρά σε μετοχές που είναι σύμφωνες με τις τάσεις των καταναλωτών είτε με τα βραχυπρόθεσμα αποθέματα που δεν υπάρχουν, θα υπάρχουν κίνδυνοι, όπως μεγάλα αποθέματα από την μακριά πλευρά και δυνατότητες σύντομης συμπίεσης από τη μικρή πλευρά. Πάντα λάβετε υπόψη τους κινδύνους αυτούς πριν επενδύσετε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα Top 5 λιανικά αποθέματα για το 2016 .)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται παραπάνω.