Ενώ η αναζήτηση της ιδανικής μεθόδου διαπραγμάτευσης ή συστήματος αναλαμβάνει μεγάλο μέρος του χρόνου έρευνας ενός εμπόρου, αξίζει να σημειωθεί ότι, ενώ πρόκειται για σημαντικά στοιχεία διαπραγμάτευσης, υπάρχει ένα στοιχείο που είναι αναμφισβήτητα ακόμη πιο σημαντικό - γνωρίζοντας πότε όχι για το εμπόριο. Σε ορισμένες συνθήκες της αγοράς, ακόμη και τα καλύτερα συστήματα μπορούν να σπάσουν και πολύ λίγες στρατηγικές θα λειτουργήσουν σε όλα τα εμπορικά περιβάλλοντα. Επομένως, η διατήρηση κεφαλαίου σε περιόδους χαμηλής πιθανότητας κέρδους είναι πρωταρχικής σημασίας για την επίτευξη εξαιρετικών αποδόσεων. Το να κερδίζεις όμορφα ένα, πολλά ή μια σειρά εμπορικών συναλλαγών δεν έχει σημασία αν ο έμπορος συνεχίσει να εμπορεύεται όταν οι συνθήκες δεν δικαιολογούν τέτοια ενέργεια και τα κέρδη τελικά χάνονται.

->

TUTORIAL: Στρατηγικές Αποθέματος

Γιατί το "Not Trading" είναι Σημαντικό
Οι έμπειροι έμποροι ξέρουν πότε πρέπει να «κάθονται στα χέρια τους». Αντιλαμβάνονται ότι η διαπραγμάτευση σε περιόδους που δεν ταιριάζουν στο στυλ των συναλλαγών τους μπορεί να μειώσει βαθιά τα κέρδη ή να δημιουργήσει ένα σημαντικό έλλειμμα που θα χρειαστεί να ξανακερματιστεί.

Οι νέοι έμποροι, συχνά με τον ενθουσιασμό τους, αρχίζουν να διαπραγματεύονται περισσότερο καθώς οι απώλειες αυξάνονται. Αντί να αποχωρούν, μπαίνουν στην αγορά προσπαθώντας να αποκαταστήσουν τις απώλειες. Οι συναλλαγές όταν οι συνθήκες το δικαιολογούν είναι συνετή, αλλά γίνεται πρόβλημα όταν ένας έμπορος αρχίζει να προσπαθεί να βρει περισσότερες συναλλαγές για να αντισταθμίσει τις απώλειες. Συχνά, αυτές οι συναλλαγές είναι εκτός του εμπορικού σχεδίου και είναι συναλλαγές χαμηλής πιθανότητας, βασισμένες στην ελπίδα και όχι σε σταθερή ανάλυση. (Συμβουλή για την αποφυγή υπερβολικής συναλλαγής για συμβουλές.

Γνωρίζοντας το σύστημά σας

Διαφορετικά συστήματα λειτουργούν καλά σε διαφορετικά περιβάλλοντα αγοράς. Κάποιοι θα βιώσουν την κορυφαία κερδοφορία σε ασταθείς αγορές, άλλοι θα αποδώσουν καλά στις τρεχουσών αγορών και άλλες σε αγορές με μακροπρόθεσμη εμβέλεια. Για κάθε σύστημα που λειτουργεί καλά σε μια αντίστοιχη αγορά, άλλα συστήματα ενδέχεται να εκτελούν πολύ κακή λειτουργία. Επομένως, εναπόκειται στον έμπορο να γνωρίζει και να κατανοεί ένα σύστημα, και τι είδους αγορά εξυπηρετεί στο σύστημα που είναι κερδοφόρα. Οι πτητικές αγορές ενδέχεται να βλάψουν ένα «scalper» που γενικά εξομαλύνει τις αγορές για μικρά κέρδη, αλλά η αυξημένη μεταβλητότητα τους εκθέτει σε μεγαλύτερο κίνδυνο. Μια ασταθής ή εύθραυστη αγορά θα βλάψει μια στρατηγική που προσπαθεί να απομονώσει μόνο μακροπρόθεσμες τάσεις - το περιβάλλον είναι πιθανό να προκαλέσει πολλαπλά ψευδή σήματα.

Αποτελεί επιτακτική ανάγκη οι έμποροι να είναι σε θέση να αποκρυπτογραφήσουν, όταν είναι πολύ πιθανό χρόνο για το εμπόριο και όταν δεν είναι. Οι υψηλοί χρόνοι πιθανότητας περιλαμβάνουν τους χρόνους όπου η συνολική αγορά παρουσιάζει χαρακτηριστικά που συμπληρώνουν τη στρατηγική. Οι χαμηλοί χρόνοι πιθανότητας είναι όταν η αγορά παρουσιάζει συμπεριφορές που δεν είναι σύμφωνες με το σύστημα που πρόκειται να εφαρμοστεί. Τα παρακάτω παραδείγματα θα βοηθήσουν οπτικά να δείξουν πώς ορισμένα περιβάλλοντα δημιουργούν πιθανότητες υψηλών και χαμηλών κερδών χρησιμοποιώντας διαφορετικές στρατηγικές.Δεν είναι δυνατόν να συζητηθούν όλα τα συστήματα συναλλαγών, αλλά ελπίζουμε ότι ο έμπορος μπορεί να εξάγει από τα παραδείγματα πώς μπορούν να αποφύγουν σε ορισμένες συνθήκες της αγοράς, προκειμένου να αυξήσουν τη δική τους κερδοφορία (ή να μειώσουν το ποσό των ζημιών).

Παραδείγματα Όταν δεν Εμπόριο

Το πρώτο παράδειγμα προέρχεται από το Dow Jones Industrial Average. Η άνοδος ήταν ισχυρή μέχρι τα τέλη Ιανουαρίου του 2010, όταν η γραμμή τάσης έσπασε. Η πτώση είχε ως αποτέλεσμα τη βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση. Ένα ράλι συνέβη το σπάσιμο της βραχυπρόθεσμης κατωφέρειας γραμμής. Από το διάγραμμα μπορούμε να δούμε μια βραχυπρόθεσμη γραμμή τάσης (και ένα οριζόντιο επίπεδο αντίστασης), ένα από τα οποία θα σπάσει σύντομα λόγω του μικρού εύρους τιμών όπου συγκλίνουν. Σχήμα 1: Dow Jones Industrial Average, Daily Chart

Πηγή: Free Stock Charts ( // www. Freestockcharts.com)

Όταν οι τάσεις συνεχώς σπάνε, -σύμφωνα με το σύστημα. Το χρονικό πλαίσιο που καλύπτεται εδώ είναι βραχυπρόθεσμα για τους επενδυτές, αλλά μακροπρόθεσμα για εμπόρους swing. Ωστόσο, οι αρχές ισχύουν για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα εμπορεύεται ένας έμπορος. Αγορές που τσακίζουν, αλλά δεν κάνουν νέα σημαντικά ή χαμηλά επίπεδα (για το χρονικό διάστημα) δείχνουν αναποφασιστικότητα και ότι ένα σύστημα ακολουθώντας τάση είναι πιθανό να δει μια σειρά από χαμένες συναλλαγές, αν συνεχιστεί η τρέχουσα δυναμική. Δεν προκαλείται καμία ζημιά αναμένοντας ένα σαφές μήνυμα ότι εμφανίστηκε μια τάση για άλλη μια φορά.

Σε αυτή την περίπτωση, η αναμονή μιας οριζόντιας γραμμής αντίστασης άνω των 10, 400 που θα σπάσει θα έδειχνε μια υψηλότερη πιθανότητα ότι τουλάχιστον η βραχυπρόθεσμη uptrend είναι στο παιχνίδι. Για να ανανεωθεί η πτωτική τάση, η αγορά θα πρέπει να πέσει κάτω από τα χαμηλά επίπεδα κάτω των 9, 900. Εάν η τιμή παραμείνει εντός αυτού του εύρους τιμών, μια στρατηγική διαπραγμάτευσης πιο μακροπρόθεσμης τάσης δεν θα αποκομίσει κέρδος. (Βλέπε το άρθρο μας

Αντιστάσεις υποστήριξης και αντίστασης .) Η εικόνα 2 εξετάζει το ευρώ / δολάριο που ξεκίνησε μια ισχυρή πτωτική τάση στα τέλη του 2009. Στις αρχές Ιανουαρίου 2010, σταματήσει και το ζεύγος νομισμάτων εισήλθε σε ένα ευρύτερο περιβάλλον. Ένας έμπορος μπορεί να μπήκε στον πειρασμό να ξεκινήσει να εμπορεύεται αυτό το ζευγάρι κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού διαστήματος και μπορεί να έχουν γίνει μερικές κερδοφόρες συναλλαγές, αλλά τελικά το ευρώ / δολάριο εξακολουθούσε να παρουσιάζει τάσεις και η εμπορική στρατηγική του εύρους θα ήταν σύντομη σε αυτό το χρονικό πλαίσιο . το ζεύγος επανέλαβε την πτωτική πορεία του στα τέλη Ιανουαρίου.

Σχήμα 2: EUR / USD, Ημερήσια

Πηγή: Free Stock Charts ( // www. Freestockcharts.com)

Σε αυτή την περίπτωση, της συνολικής τάσης. Όταν έσπασε η σειρά, ο έμπορος θα μπορούσε να βγεί από το εμπόριο (εάν είχε εφαρμόσει μια στρατηγική εμπορικών συναλλαγών) και να εφαρμόσει μια στρατηγική διαπραγμάτευσης τάσεων μόλις επιβεβαιωθεί η επανακαθορισμένη τάση - πτώση, αποσυμπίεση και στη συνέχεια επανάληψη της κίνησης προς τα κάτω. Και για τους δύο εμπόρους εύρους και τους εμπόρους τάσεων, σε αυτό το διάγραμμα παράδειγμα υπήρχαν σημεία σε χρόνο όπου οι μέθοδοι τους θα είχαν υποστεί χαμηλές και υψηλές πιθανότητες πιθανότητες επιτυχίας. (Μάθετε περισσότερα στο

The Anatomy Of Trading Breakouts .) Περίληψη

Από αυτά τα παραδείγματα βλέπουμε ότι είναι σημαντικό να γνωρίζουμε τι συμβαίνει τώρα αλλά και να είμαστε σε θέση να μεταβάσουμε τις στρατηγικές μας για να αντιμετωπίσουμε τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Αυτό μπορεί να γίνει με την αλλαγή των στρατηγικών που ταιριάζουν στο σημερινό περιβάλλον ή με ένα μακρύτερο ή μικρότερο χρονικό πλαίσιο που μπορεί να μας βοηθήσει να μετρήσουμε αν πρέπει να είμαστε εμπορικοί ή όχι. Οι έμποροι πρέπει να γνωρίζουν το εμπορικό τους σχέδιο και τα συστήματα διαπραγμάτευσης και να γνωρίζουν σε ποιους όρους επιτυγχάνουν καλά και έχουν κακή απόδοση. Όταν προκύπτουν συνθήκες στις οποίες είναι πιθανό να εκτελούνται ανεπαρκώς, οι έμποροι πρέπει να ασκούν πειθαρχία και να παύουν να διαπραγματεύονται. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο Disciplined Key Strategy για υψηλές αποδόσεις .)