Μια μαζική πτώση στο σύμπλεγμα των βασικών προϊόντων που επεκτάθηκε σε γεωργικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης το 2015, με αποτέλεσμα να μειωθούν οι συμβάσεις σιταριού και βρώμης σε πολυετείς αγορές, έτος χαμηλά. Οι ασυνήθιστες καιρικές συνθήκες που περιλαμβάνουν τον Ελ Νίνο και το θερμότερο έτος στην ιστορία που έχει καταγραφεί, έχουν προσθέσει στην πίεση προς τα κάτω, δημιουργώντας αμφιβολίες για τις προοπτικές ανάκαμψης του ομίλου το 2016.

Οι σύγχρονες προθεσμιακές αγορές άρχισαν στο γεωργικό συγκρότημα στη δεκαετία του 1840 όταν οι μεσοαστικοί αγρότες ζήτησαν προστασία από τις αποτυχίες των καλλιεργειών σιταριού. Ο πρωτοποριακός μηχανικός της McCormick επέκτεινε την παραγωγή πεδίου εκείνη τη στιγμή, δημιουργώντας ένα δίκτυο αντιπροσώπων και συμβάσεις συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που προωθούσαν τη σταθερή τιμολόγηση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το Σικάγο έγινε ο κόμβος του κόσμου για τα χρηματιστήρια μελλοντικών συναλλαγών αντί της Νέας Υόρκης.

Τα συμβόλαια CBOT Σιτάρι και CME Oats έχουν μετατραπεί σε ηλεκτρονικό εμπόριο, μαζί με δημοφιλή χρηματοπιστωτικά μέσα που περιλαμβάνουν τα SP-500 και Nasdaq-100. Οι αλγόριθμοι τώρα αγοράζουν και πωλούν αυτές τις συμβάσεις σε χιλιοστά του δευτερολέπτου, συχνά σε συνδυασμό με τις στρατηγικές καλαθιού που εκτελούν εκατοντάδες ταυτόχρονες συναλλαγές σε διάφορους τομείς. Αυτή η κωδικοποίηση έχει ενισχύσει τις συσχετίσεις μεταξύ αγροτικών προϊόντων και μεγάλων αγορών ενέργειας και μετάλλων.

Οι έμποροι μετοχών μπορούν να έχουν πρόσβαση σε γεωργικά προϊόντα μέσω ενός περιορισμένου αριθμού μέσων που περιλαμβάνουν ταμείο Teucrium Wheat (WEAT

WEATTeucrium Wheat6, 28-0, 16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), ένα ETF χαμηλού όγκου που δεν έχει ισοδύναμη βρώμη. Οι έμποροι και οι επενδυτές που αναζητούν μια εκτεταμένη γεωργική έκθεση μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν το Ταμείο Γεωργίας DB (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19. 42 + 0 .5% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ένα ρευστό ταμείο που εμπορεύεται 625.000 μετοχές ημερησίως.

Σιτάρι Μακροπρόθεσμη Ιστορία

Σιτάρι 1991 - 2015

Σιτάρι υψηλότερο μετά την πτώση του κομμουνισμού στα τέλη της δεκαετίας του 1980, φθάνοντας σε μια αγορά κορυφής πάνω από 6 δολάρια. 00 ανά μπούσελ το 1996. Η επόμενη αγορά αρκούδων χτύπησε ένα πολυετές χαμηλό κοντά στις 2.00 αργά τη δεκαετία, μπροστά από μια ήπια ανοδική πορεία που εξερράγη στην ανοδική πορεία το 2007. Η κορυφή του rally 2008 κοντά στις 12 00 ευθυγραμμίστηκε τέλεια με ταυτόχρονες κορυφές το αργό πετρέλαιο και τις αγορές ακινήτων.

Μια πτωτική τάση το 2009 έδωσε το 100% των κερδών του 2005 έως το 2008, αποδίδοντας έντονη προσπάθεια ανάκαμψης που κορυφώθηκε κοντά στο 9,00 το 2012, προσεγγίζοντας σχεδόν τέλεια. 618 Fibonacci retracement. Το σιτάρι ξετυλίχτηκε σε μια διπλή κορυφή και εξαγόταν σε πενταετή χαμηλό το 2014, ξοδεύοντας όλο το 2015 αναπηδώντας στα επίπεδα στήριξης που ξεκίνησαν στις αρχές της δεκαετίας του 1990.

Η ορμή προς τα κάτω το 2016 συμβουλεύει κατά των μακριών θέσεων, τουλάχιστον έως ότου δοκιμαστεί επιτυχώς μια γραμμή τάσης που επιστρέφει το 2001. Αυτό το επίπεδο υποστήριξης έχει ανυψωθεί πάνω από 3.00 ενώ το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης κλείνει το 2015 κοντά στις 4. 00. Μια δοκιμασία τάσης θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με δυναμικό ανερχόμενο σε 6.00, όπου η διπλή κορυφαία ανάλυση του 2014 θα μπορούσε να προσφέρει απότομη αντίσταση.

Βρώμη Μακροπρόθεσμη Ιστορία

Βρώμη 1991 - 2015

Η βρώμη διατέθηκε υψηλότερα μετά την πτώση του κομμουνισμού στα τέλη της δεκαετίας του '80, φτάνοντας στην κορυφή της αγοράς ταύρων κοντά στα $ 3. 00 ανά μπούσελ το 1996. Η επόμενη αγορά αρσενικών χτύπησε ένα πολυετές χαμηλό κοντά στις 1.00 αργά τη δεκαετία, μπροστά από μια ήπια ανοδική πορεία που εξερράγη στην ανοδική πορεία το 2007. Το 2008 κορυφή αγώνα κοντά στις 4.50 δημοσιεύθηκε μια πολυετή δεκαετία , σύμφωνα με τις περιστροφές σε άλλες παγκόσμιες αγορές εκείνης της εποχής.

Μια πτωτική τάση το 2009 απέκλεισε το 90% των κερδών 2005-2008, αποδίδοντας δρόμο σε μια δραματική ανοδική πορεία που σημείωσε σύμβαση διάρκειας ζωής περίπου 5.50 το 2014. Η βρώμη έπεσε στη συνέχεια, χωρίς να ξεπεράσει την αντίσταση των 6 ετών 4.50 και πέφτει σε ένα πενταετές χαμηλό στα τέλη του 2015. Προσπαθεί να οικοδομήσει μια διογκωμένη βάση στα 2.50, κοντά σε μια γραμμή τάσης από το 2001.

Η διαδικασία αυτή θα πρέπει να συνεχιστεί μέσα στο πρώτο μισό 2016, με αντίσταση μεταξύ 3. 00 και 3.50 που περιείχε ανοδική πορεία. Ένας αγώνας πάνω από αυτή τη ζώνη τιμών θα σηματοδοτήσει την έναρξη μιας νέας ανοδικής πορείας που θα μπορούσε να φτάσει στο αποτυχημένο ξεπέρασμα του 2014 στα 4. 50. Αυτό το κύμα ανάκαμψης θα σηματοδοτούσε ένα υψηλό ποσοστό συλλαλητήριο από τα επίπεδα που δημοσιεύθηκαν στο τέλος του 2015.

2016 Trading Στρατηγικές

Το σιτάρι και η βρώμη έχουν εξαγοραστεί από τα υψηλά υψηλά τα τελευταία 3 χρόνια, επιστρέφοντας σε επίπεδα που διαπραγματεύτηκαν το 2010 και το 2011. Η βρώμη δείχνει ένα σχετικά ισχυρότερο μοτίβο από το σιτάρι, για δύο λόγους. Πρώτον, έφθασε σε υψηλό όλων των εποχών το 2014, ενώ το σιτάρι απέτυχε να συγκεντρωθεί πάνω από το υψηλό του 2008. Δεύτερον, χτίζει μια βάση πολλών μηνών σε μια δεκαετή τάση, ενώ το σιτάρι αναπηδά σε παρόμοια γραμμή τάσης το 2014, αλλά δεν κατάφερε να διατηρήσει την ανοδική πορεία.

Τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης ενδέχεται να προσφέρουν μια πιο κερδοφόρα προσέγγιση από ό, τι οι συμβάσεις με ημερομηνία κλεισίματος το 2016, λόγω της ανάληψης δράσης σε κλίμακα τιμών στο τέλος του 2015. Παρακολουθήστε τις κύριες τιμές ενεργοποίησης, επειδή οι παραβιάσεις είναι πιθανό να αυξήσουν τις επιλογές κοστίζει γρήγορα. Οι πιο βραχυπρόθεσμες κατευθυντήριες θέσεις θα μπορούσαν να αποπληρωθούν με αυτές τις αγορές, αλλά θα απαιτήσουν ακριβή χρονοδιάγραμμα λόγω των διασταυρωμένων ρευμάτων.

Η κατώτατη γραμμή

Η δράση των τιμών σιταριού και βρώμης ευθυγραμμίζεται στενά με άλλες αγορές βασικών εμπορευμάτων το 2015, χάνοντας σημαντικό έδαφος, ενώ οι παράγοντες της αγοράς αντιμετωπίζουν τις αβεβαιότητες ενός νέου κύκλου σύσφιγξης των επιτοκίων FOMC. Η βρώμη δείχνει μεγαλύτερη ανοδική δυναμική από ό, τι το σιτάρι το 2016, με τις προσεγμένες χρονοβόρες μακριές θέσεις να πληρώνουν μακριά, αλλά δεν παραμένουν για πολύ καιρό, επειδή αυτές οι συμβάσεις θα μπορούσαν να παραμείνουν περιορισμένες για πολλά επόμενα χρόνια.