Απλά κοιτάζοντας ένα γράφημα, μπορεί να φανεί δυνητικά εύκολο να κερδίσεις χρήματα. Ωστόσο, πολλοί έμποροι και επενδυτές δεν παρακολουθούν τη δράση των τιμών σε πραγματικό χρόνο. Αντιθέτως, βλέπουν μόνο ένα πεντάλεπτο, ωριαίο ή ημερήσιο διάγραμμα σε οπίσθια όψη. Μπορούν ακόμη και να παρακολουθήσουν τα διαγράμματα σε πραγματικό χρόνο, αλλά καθώς η περίοδος (bar) τελειώνει, χάνονται πολλές πληροφορίες. Τα κοινά διαγράμματα, όπως OHLC (ανοιχτά, ψηλά, χαμηλά, κοντά) και το κηροπήγιο, χάνουν πληροφορίες καθώς η περίοδος που παρακολουθείται τελειώνει. Οι έμποροι που δεν το συνειδητοποιούν μπορούν να έχουν δύσκολη εφαρμογή στρατηγικών που πιστεύουν ότι εργάζονται στα συνοπτικά δεδομένα που παρέχονται από τα γραφήματα, αλλά μπορεί να αποτύχουν να δουλέψουν σε ζωντανές συναλλαγές. (Για φόντο, δείτε Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων .)

- <->

ΣΕ ΦΩΤΟΓΡΑΦΙΕΣ: Διαγράμματα Candlestick

Απώλεια πληροφοριών Τα διαγράμματα παρέχουν σύνοψη δεδομένων για μια χρονική περίοδο, όχι λεπτομερή κατανομή του τι συνέβη κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Όταν εμφανίζεται μια μπάρα, χάνονται τα όσα συνέβησαν κατά τη διάρκεια της επίσκεψης. Μόνο το ανοιχτό, το υψηλό, το χαμηλό και το κλείσιμο αφήνονται να πουν για εκείνη την χρονική περίοδο. Από την οπίσθια όψη, μπορεί να μοιάζει κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου η τιμή πήγε κατευθείαν από το ανοιχτό της στο κλείσιμο, όταν στην πραγματικότητα μπορεί να υπήρχαν πολλές περιστροφικές κινήσεις ανάμεσα στο ανοιχτό και το κλείσιμο εκείνου του χρονικού πλαισίου.

Οι χαμένες πληροφορίες ενδέχεται να περιέχουν λανθασμένες παρεμβολές, ταχείες κινήσεις εμπρός και πίσω ή οποιοδήποτε συνδυασμό κινήσεων που περιέχονται στο ύψος, το άνοιγμα, το κλείσιμο και το χαμηλό της μπάρας.

Στο σχήμα 1, υπάρχει ένα ωριαίο γράφημα BP (NYSE: BP BPBP41, 22-0,63% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) . Στο ωριαίο διάγραμμα, μπορεί να φαίνεται ότι η αγορά έσπασε κάτω από 39. 40 και προχώρησε σε χαμηλά στα 39. 21 πριν ανακάμψει την επόμενη ώρα. Δεδομένου ότι εξετάζουμε ένα μπαρ, υποθέτουμε ότι οι τιμές συμβαίνουν με μια λογική χρονολογική σειρά - στην περίπτωση αυτή, ανοιχτή, υψηλή, χαμηλή και, στη συνέχεια, κλειστή. Η πραγματικότητα μπορεί να είναι πολύ διαφορετική.

Ένας έμπορος που εκτελεί οπτικές δοκιμασίες πίσω μπορεί να αποδίδει ανεπαρκώς το γεγονός ότι αντί να κινείται μέσω 39. 40 και προχωρώντας απευθείας στο 39. 21, το διάγραμμα ενός λεπτού αποκαλύπτει ότι η δράση των τιμών ήταν πολύ πιο ασταθής, πράγματι πέφτει κάτω από 39. 40 (μετά την επιστροφή πάνω ή 39. 40) πέντε φορές πριν φτάσει σε χαμηλά στα 39. 21. Αυτό φαίνεται στο Σχήμα 2, όπου ακόμη και η μετακίνηση των τιμών στο 39. 29 ήταν πολύ διασκεδαστικό από αυτό που εμφανίζεται κατά την προβολή ενός ωριαίου διαγράμματος, για παράδειγμα.

Αυτές οι μικρές κινήσεις μπορεί να μην φαίνονται σημαντικές, αλλά ανάλογα με το σύστημα συναλλαγών και τις στάσεις που χρησιμοποιούνται, ένα πραγματικό ξεμπλοκάρισμα είναι πολύ διαφορετικό

Σχήμα 2. BP - 1 Λεπτό, 4 Αυγούστου 2010

από κίνηση που κυμαίνεται με ασταθές τρόπο, γενικά επαναφέροντας μεγάλο μέρος της προηγούμενης κίνησης πριν συνεχίσει.(Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στις

Συμβουλές για τη δημιουργία επικερδών χαρτών αποθέματος

.) Τα αρνητικά αποτελέσματα Πολλές έρευνες και αναλύσεις γίνονται σε γραφήματα. Συχνά, η πίσω δοκιμή γίνεται χρησιμοποιώντας ολοκληρωμένες ράβδους. Αλλά επειδή υπάρχει κίνηση των τιμών μέσα σε μπαρ, συχνά αναπτύσσονται αρκετά προβλήματα, τα οποία επηρεάζουν τα πραγματικά αποτελέσματα της ζωντανής συναλλαγής:

Ένας έμπορος μπορεί να σταματήσει από μια θέση συνεχώς και να αναρωτηθεί γιατί η στρατηγική λειτούργησε καλά στο backtest. Σε πραγματικό χρόνο, οι αναμενόμενες τιμές (είσοδος και έξοδος) είναι δύσκολο να αποκτηθούν. Οι τιμές πολύ συχνά μετακινούνται σε μικρή ποσότητα και επαναλαμβάνονται. Αυτό καθιστά την επιθυμητή τιμή, την ώρα που ήθελε, πιο δύσκολη από ό, τι μπορεί να εμφανιστεί σε ένα μακροπρόθεσμο διάγραμμα.

• Όταν μια θέση είναι ληφθεί, μπορεί να υπάρχουν πολλές διακυμάνσεις που ο έμπορος δεν αναμένει, επειδή συχνά ολοκληρωμένες ράβδοι κάνουν να φαίνεται ότι ένα απόθεμα κινείται μόνο προς μία κατεύθυνση. Συχνά, όταν οι έμποροι αρχάριων αναλαμβάνουν ζωντανούς εμπόρους, οι ψυχολογικοί παράγοντες όπως ο φόβος ή η απληστία προκαλούν το κτύπημα επειδή οι δυνητικά ταχείες μετακινήσεις τιμών τους προκαλούν έκπληξη - αυτό από μόνο του μπορεί να προκαλέσει απόκλιση από ένα καθορισμένο σχέδιο.
• Εάν μια μπάρα εμφανίζει κίνηση (κλειστή υψηλότερη από την ανοιχτή), δεν σημαίνει ότι η χαμηλή εμφάνιση εμφανίστηκε πριν το υψηλό. Οπτικά θέλουμε να βλέπουμε τα πράγματα με χρονολογική σειρά και να υποθέσουμε ότι οι πληροφορίες που βλέπουμε είναι σε αυτή τη σειρά. Είναι πολύ πιθανό στις αγορές ότι αυτό που είναι οπτικά λογικό δεν συνέβη με αυτόν τον τρόπο σε πραγματικό χρόνο.
• Κατά την εφαρμογή των σταματημένων στάσεων, η χρήση ολοκληρωμένων ράβδων ως αναφοράς μπορεί να εξαπατήσει. Μια ωριαία γραμμή μπορεί να κάνει τη δράση των τιμών να μοιάζει σαν να μην επαναληφθεί, αλλά η μετάβαση σε μικρότερο χρονικό διάστημα μπορεί να δείξει πολλές αναδρομές που ενδεχομένως να προκαλέσουν μια κατακόρυφη στάση η οποία μπορεί να μην φαίνεται λογική στο μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
• Λήψη περισσότερων πληροφοριών
• Από το παραπάνω παράδειγμα, μπορούμε να δούμε ότι η εξέταση σε περισσότερα από ένα χρονικά πλαίσια μπορεί να μας δώσει μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα του τι συνέβη σε μια χρονική περίοδο. Η ανάλυση των κινήσεων σε όλα τα χρονικά πλαίσια μπορεί επίσης να μας βοηθήσει να προετοιμάσουμε καλύτερα το εμπορικό μας σύστημα για συναλλαγές σε πραγματικό χρόνο σε πραγματικές συνθήκες της αγοράς.

Εάν ένας έμπορος ασχολείται σε πραγματικό χρόνο, παρακολουθώντας τις κινήσεις των τιμών όλη την ημέρα, αυτός ή αυτή μπορεί να μην χρειάζεται να εξετάσει πολλαπλά χρονικά πλαίσια για να ανασυγκροτήσει την κίνηση των τιμών σε πραγματικό χρόνο. Ωστόσο, η εξέταση των πολλαπλών χρονικών πλαισίων μπορεί ακόμα να προσφέρει πολύτιμες γνώσεις σχετικά με την υποστήριξη / αντίσταση, τις τάσεις ή τις σειρές που δεν είναι ορατές μία φορά αλλά εμφανείς σε άλλη. Οι έμποροι που δεν μπορούν να παρακολουθήσουν τις μεταβολές των τιμών σε πραγματικό χρόνο θα πρέπει να γνωρίζουν τα χαρακτηριστικά τιμών που μπορεί να μην είναι εμφανή στα συνοπτικά δεδομένα χάρτη. Έτσι, είναι σημαντικό για τους εμπόρους να κατανοούν τις κινήσεις σε όλα τα χρονικά πλαίσια, ώστε να μπορούν να εφαρμόσουν καλύτερα το σύστημά τους στο χρονικό πλαίσιο στο οποίο απολαμβάνουν τη διαπραγμάτευση. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν οι θέσεις στάσης είναι σφιχτές - να γνωρίζετε τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες τάσεις για να μετρήσετε καλύτερα τις στάσεις και τους στόχους κέρδους.

Πάνω απ 'όλα, αποφύγετε την ιδέα ότι οι τιμές κινούνται προς μία κατεύθυνση, ακόμη και όταν μια μπάρα το κάνει να φαίνεται έτσι. Σχεδόν πάντα, υπάρχει μια μετακίνηση προς τα εμπρός και προς τις τιμές.Ενώ περιστασιακά μεγάλες κινήσεις συμβαίνουν σε μια κατεύθυνση, τις περισσότερες φορές αυτό δεν συμβαίνει. (

Περίληψη Όταν κοιτάζετε τα γραφήματα με την οπίσθια όψη, οι πληροφορίες έχουν χαθεί επειδή (γενικά) το μόνο που εμφανίζεται είναι το ανοιχτό, το υψηλό , χαμηλό και κοντά. Άλλες πληροφορίες εκτός από αυτά τα τέσσερα ακριβή επίπεδα τιμών χάνονται και ο τρόπος με τον οποίο η τιμή κινείται μέσα στο χρονικό πλαίσιο της ράβδου μπορεί να είναι σημαντική. Εάν οι έμποροι δεν γνωρίζουν τις τάσεις μιας συγκεκριμένης εμπορεύσιμης, το σύστημα που αναμένουν να λειτουργήσει (το οποίο δοκιμάστηκε σε ολοκληρωμένες γραμμές) ενδέχεται να μην λειτουργεί όπως αναμένεται σε πραγματικό χρόνο. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να παρακολουθήσετε πολλαπλά χρονικά πλαίσια για να κατανοήσετε ότι οι τιμές περιστρέφονται και ότι οι βραχύτερες χρονολογικές αναδράσεις και κινήσεις μπορούν να επηρεάσουν τα πιο μακροπρόθεσμα συστήματα συναλλαγών που δημιουργήθηκαν με την ανάλυση ολοκληρωμένων γραμμών. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στο

Τεχνικό Ανάλυση .