Ένα κρίσιμο στοιχείο της επένδυσης είναι η διαχείριση του ποσού του φόρου που θα οφείλετε στα κέρδη σας. Οι φόροι μερικές φορές παραβλέπονται ή εξετάζονται μετά το γεγονός, αλλά τα κεφαλαιακά κέρδη (ανάλογα με τον τύπο της ασφάλειας και την περίοδο κατοχής) μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στα επενδυτικά αποτελέσματα. Τα διαφορετικά είδη κεφαλαιουχικών κερδών φορολογούνται με διαφορετικούς συντελεστές. Αυτό πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Τα παρακάτω είναι ένας γρήγορος οδηγός για τους διάφορους τύπους κεφαλαιακών κερδών και τι πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά τη λήψη των μελλοντικών επενδυτικών αποφάσεων.
Φορολογία και μετοχές
Τα κεφαλαιακά κέρδη από μετοχές διαιρούνται σε μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα κέρδη. Στις μετοχές του Ηνωμένου Βασιλείου, η μακροπρόθεσμη και βραχυπρόθεσμη διαφορά διακρίνεται από το αν ο επενδυτής κατείχε το απόθεμα για περισσότερο ή λιγότερο από ένα έτος. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από τα βραχυπρόθεσμα κέρδη. Αυτό έχει ως στόχο να παράσχει περισσότερα κίνητρα για επενδύσεις στις εταιρείες που οικοδομούν την οικονομία, αντί να προσπαθεί να κερδίζει γρήγορα κέρδη κερδίζοντας κερδοσκοπικά κεφάλαια. Φαντάζει τη φιλοσοφία του Warren Buffett: να επενδύσει σε καλές επιχειρήσεις για το μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την έννοια της αγοράς μετοχών με την απλή ελπίδα να το πουλήσουν σε κάποιον άλλο σε λίγους μήνες (ή ακόμα και ημέρες) σε υψηλότερη τιμή.
Οι φόροι επί των κεφαλαιακών κερδών πρέπει επίσης να διαχωριστούν από τους φόρους επί των μερισμάτων από τις επενδύσεις. Μερίσματα για ένα απόθεμα είναι οι διανομές των κερδών μιας εταιρείας. Αυτές οι κατανομές στους επενδυτές έχουν εφαρμογή σε αυτούς ξεχωριστούς φορολογικούς νόμους.
Η φορολόγηση των κερδών από ομόλογα έχει ορισμένα χαρακτηριστικά με τα αποθέματα, αλλά και πολλές διαφορές. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει ομολογία ονομαστικής αξίας και τη διατηρήσει μέχρι τη λήξη του, δεν θα υπάρξει κεφαλαιουχικό κέρδος στη συναλλαγή. Ωστόσο, εάν ένας επενδυτής πωλεί πριν τη λήξη του και παράγει ένα κέρδος από το ομόλογο, τότε υπάρχει ένα κεφαλαιουχικό κέρδος, βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα, το ίδιο με το απόθεμα.
Η μεγάλη διαφορά με τα ομόλογα είναι οι πληρωμές τοκομεριδίων (τόκων) που καταβάλλονται στους κατόχους ομολόγων. Αυτά φαίνονται παρόμοια με τα μερίσματα - και τα δύο αναφέρονται συνήθως στις αποδόσεις της τιμής ασφαλείας - αλλά οι τόκοι επί των ομολόγων φορολογούνται πολύ διαφορετικά ανάλογα με τον τύπο του ομολόγου. Οι πληρωμές τόκων σε εταιρικά ομόλογα υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους. Οι πληρωμές τόκων σε ομοσπονδιακά ομόλογα υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς φόρους, αλλά όχι σε κρατικούς φόρους.
Τα δημοτικά ομόλογα είναι ο πραγματικός νικητής του παιχνιδιού φορολογίας. Οι πληρωμές τόκων σε επιλεγμένα δημοτικά ομόλογα δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς, κρατικούς ή τοπικούς φόρους και θεωρούνται συχνά "τριπλάσια χωρίς φόρους".«Τα δολάρια που ένας επενδυτής λαμβάνει από τόκους από ένα δημοτικό ομόλογο είναι τα δολάρια που μπορεί να βάλει στην τράπεζα.Αυτό πρέπει να ληφθεί υπόψη όταν εξετάζουμε τις αποδόσεις στις αγορές.Η αγορά προσαρμόζει αυτές τις αποδόσεις έτσι ώστε τα δημοτικά ομόλογα να πληρώνουν γενικά χαμηλότερα αποδόσεις από συγκρίσιμα φορολογητέα ομόλογα, αλλά ένας επενδυτής υψηλού φορολογικού επιπέδου μπορεί να εξυπηρετηθεί καλύτερα με τη δέσμευσή του με φορολογικά απαλλαγμένα θέματα. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα φορολογικά θέματα που αφορούν αυτές τις επενδύσεις, βλ.
Γιατί οι συνταξιούχοι δεν μπορούν να υπολογίζουν σε δημοτικά ομόλογα ) Φορολογία και Αμοιβαία Κεφάλαια
Τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλα ταμεία αξίζουν ορισμένες ιδιαίτερες εκτιμήσεις. Τα μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου λειτουργούν τα ίδια ως βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. ή το ενδιαφέρον που περνάει φορολογείται, όπως θα ήταν κανονικά.Η κύρια διαφορά είναι με τα εσωτερικά κεφαλαιακά κέρδη του αμοιβαίου κεφαλαίου.Αν το ταμείο διανέμει κεφαλαιακά κέρδη από τις υποκείμενες επενδύσεις του, το κέρδος του επενδυτή στην ιδιοτροπία του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα ήταν καλύτερα να περιμένουμε να επενδύσουμε εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρόκειται να κάνει μια διανομή κεφαλαιουχικών κερδών. (Λάβετε άλλες φορολογικές συμβουλές σχετικά με αυτές τις επενδύσεις σε
Πότε να πωλήσετε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο .) Κέρδη συμψηφισμού με απώλειες
Τα κέρδη κεφαλαίου δεν αποτελούν το μοναδικό μέλημα. οι ζημίες κεφαλαίου πρέπει επίσης να λογιστικοποιηθούν.
Παράδειγμα
| - Αντισταθμιστικά Κεφαλαιακά Κέρδη Εάν ένας επενδυτής κάνει μια κακή επιλογή και χάνει $ 2, 000 σε ένα απόθεμα και αργότερα το ίδιο έτος, ο επενδυτής κάνει μια καλή επένδυση και κερδίζει $ 3.000, οι συναλλαγές θα αντισταθμιστούν εν μέρει μεταξύ τους. Αφού συμψηφιστούν οι δύο συναλλαγές, ο επενδυτής θα αντιμετωπίσει μόνο φόρους από $ 1, 000 από το κέρδος $ 3.000. Αν οι ζημίες υπερβαίνουν τα κέρδη κατά τη διάρκεια του έτους, οι ζημίες μπορούν να αντισταθμίσουν έως και 3.000 δολάρια φορολογητέου εισοδήματος. Μετά το σύνολο των κερδών και $ 3,000 του εισοδήματος αντισταθμίζεται, αν παραμένουν απώλειες, μπορούν να μεταφερθούν για να αντισταθμιστεί το εισόδημα του επόμενου έτους.
Ο παράγοντας βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κερδών και ζημιών είναι επίσης εδώ. Όταν συμψηφίζονται τα κεφαλαιακά κέρδη με ζημίες, οι επενδυτές πρέπει πρώτα να αντισταθμίσουν τυχόν μακροπρόθεσμα κέρδη με μακροπρόθεσμες ζημίες, πριν αντισταθμίσουν τυχόν βραχυπρόθεσμα κέρδη. |
Δείτε επίσης: Συλλογή φόρου / ζημιών . Φορολογητέα ή αφορολόγητα;
Η επόμενη μεγάλη σκέψη όταν σκέφτεστε τα κεφαλαιακά κέρδη και τη φορολογία των επενδύσεων είναι αν ο λογαριασμός είναι φορολογητέος ή αφορολόγητος. Για τα άτομα, το καλύτερο παράδειγμα είναι ένας ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης (IRA). Ως επί το πλείστον, οι ΙΡΑ είναι αφορολόγητες κατά τη διάρκεια της ζωής τους, έτσι οι παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε παραπάνω μπορούν να πεταχτούν έξω από το παράθυρο. Σε θεσμικό επίπεδο, το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα οποία μπορούν να επενδύσουν χωρίς φόρους.
Μπορεί να μην είναι σοφό να εμπορεύεστε ενεργά τον IRA σας, αλλά αν δείτε κέρδος, μπορείτε να το πάρετε χωρίς να ανησυχείτε για φορολογικές εκτιμήσεις. Το κύριο στοιχείο από τα παραπάνω που ισχύει ακόμα είναι με τα ομόλογα. Οι λογαριασμοί αφορολόγητων επενδύσεων θα πρέπει να αποφεύγουν τους αφορολόγητους τίτλους. Εάν δεν χρειάζεται να πληρώσετε φόρους, γιατί να μην αγοράσετε τις αξίες που απορρίπτουν υψηλότερες αποδόσεις;
Λάβετε υπόψη ότι στις περισσότερες περιπτώσεις οι λογαριασμοί και οι επενδύσεις σας θα φορολογηθούν.Αυτό βάζει ένα πρόσθετο κλειδί στη διαδικασία επένδυσης. Ένα περιουσιακό στοιχείο που αναμένεται να επιστρέψει το 10% θα φαίνεται κανονικά πιο ελκυστικό από το ένα που επιστρέφει το 8%. Ωστόσο, αν η απόδοση του 10% θα φορολογηθεί στο 40%, ενώ το περιουσιακό στοιχείο 8% θα φορολογείται στο 15%, η επιστροφή 8% θα σας αφήσει στην πραγματικότητα περισσότερα χρήματα στην τσέπη σας αφού όλα έχουν ειπωθεί και γίνει.
Bottom Line
Λάβετε υπόψη τα αποτελέσματα κεφαλαιουχικών κερδών κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων και όχι μόνο μετά από το γεγονός. Δώστε προσοχή στο είδος της επένδυσης που κάνετε, πόσο καιρό σκοπεύετε να τη διατηρήσετε και τις φορολογικές της επιπτώσεις πριν επενδύσετε. Η διαχείριση των φορολογικών επιπτώσεων μέσω της γνώσης του πώς και από πού προέρχονται τα κέρδη σας μπορεί να αποφέρει ακόμη μεγαλύτερα κέρδη στο τέλος.
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε κεφαλαιουχικά κέρδη από άυλα περιουσιακά στοιχεία;
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τα κεφαλαιακά κέρδη και τις ζημίες και τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να εφαρμόσουν σε άυλα περιουσιακά στοιχεία. Βρείτε παραδείγματα άϋλων περιουσιακών στοιχείων και πώς τα θεωρούν τα IRS.
Είμαι πρώτος αγοραστής σπιτιού. Εάν παίρνω μια διανομή από το 401 (K) μου για να αγοράσω γη και ένα σπίτι, θα πρέπει να πληρώσω μια ποινή για αυτή τη διανομή; Επίσης, τι είδους φόρμα θα χρειαστεί να καταθέσω με τους φόρους μου, δείχνοντας το IRS ότι τα $ 10, 000 πήγαν προς ένα
Όπως ίσως ήδη γνωρίζετε, πρέπει να πληρούν ορισμένες απαιτήσεις, που περιγράφονται στο 401 ), για να θεωρηθούν επιλέξιμες για να λάβουν διανομή από το σχέδιο. Ο εργοδότης ή ο διαχειριστής του σχεδίου σας θα σας δώσει μια λίστα με τις απαιτήσεις. Τα ποσά που αποσύρονται από το σχέδιο σας 401 (K) και χρησιμοποιούνται για την αγορά του σπιτιού σας θα υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος και σε ποινή 10% πρώιμης διανομής.
Παρακολουθώ για τους κινούμενους μέσους 50 ημερών, 100 ημερών και 200 ημερών. Τι εννοούν, πώς διαφέρουν μεταξύ τους και τι τους κάνει να λειτουργούν ως υποστήριξη ή αντίσταση;
Αν χρησιμοποιείτε τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών, 100 ημερών ή 200 ημερών, η μέθοδος υπολογισμού και ο τρόπος με τον οποίο ερμηνεύεται ο κινητός μέσος όρος παραμένουν οι ίδιοι. Ο κινούμενος μέσος όρος είναι απλώς ένας αριθμητικός μέσος ενός συγκεκριμένου αριθμού σημείων δεδομένων.