Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιούν οι επενδυτές σε μετοχές. Οι θεμελιώδεις αναλυτές προσπαθούν να προσδιορίσουν την εγγενή αξία μιας επιχείρησης λαμβάνοντας υπόψη τα οικονομικά αποτελέσματα, τις τάσεις της βιομηχανίας, τη διαχείριση της εταιρείας και άλλες ποιοτικές πληροφορίες. Αυτά τα δεδομένα συνδυάζονται για να προβλέψουν τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας και να υπολογίσουν τη συνολική αξία της επιχείρησης. Οι θεμελιώδεις επενδυτές λαμβάνουν αποφάσεις συγκρίνοντας την εγγενή αξία ανά μετοχή με τις τιμές της αγοράς.
Η κατάσταση αποτελεσμάτων αποτελεί σημαντική πηγή δεδομένων στη θεμελιώδη ανάλυση. Τα έσοδα, τα κέρδη, τα περιθώρια κέρδους και οι ρυθμοί ανάπτυξης είναι μεταξύ των πιο αναλυμένων στοιχείων της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Όλες αυτές οι πληροφορίες από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι σημαντικές για την εκτίμηση του μελλοντικού δυναμικού κέρδους και τα κέρδη είναι τα μέσα μέσω των οποίων οι εταιρείες δημιουργούν εγγενή αξία. Επιπλέον, οι δείκτες αποτίμησης όπως ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E), ο λόγος τιμής προς πωλήσεις (P / S) και ο δείκτης επιχειρηματικής αξίας προς EBITDA χρησιμοποιούν όλα τα στοιχεία που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Σκεφτείτε το 10-Q της Apple Inc που κατατέθηκε τον Απρίλιο του 2015. Έσοδα $ 74. 6 δισεκατομμύρια αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση, γεγονός που υποδηλώνει την ποιότητα των προϊόντων, την επιτυχή γεωγραφική επέκταση και την τιμολόγηση. Το μικτό περιθώριο κέρδους για το τρίμηνο ήταν 39,8%, αύξηση δύο ποσοστιαίες μονάδες από το προηγούμενο έτος. Η Apple κατάφερε να δαπανήσει περισσότερα για την έρευνα και την ανάπτυξη καθώς και για τη γενική και διοικητική δομή χωρίς να θυσιάζει τα κέρδη που αποκτήθηκαν από τις υψηλότερες πωλήσεις. Το λειτουργικό περιθώριο του τριμήνου που έληξε τον Δεκέμβριο του 2014 ήταν 32,5% έναντι 30,3% του προηγούμενου έτους, γεγονός που υποδηλώνει αυξημένη αποτελεσματικότητα, ισχύουσα τιμολόγηση και πιθανά κέρδη από τη μόχλευση. Τα υψηλότερα περιθώρια εσόδων και κερδών οδήγησαν σε καθαρό εισόδημα στο τρίμηνο των 18 δισ. Δολαρίων, αύξηση 37%. Τα δεδομένα αυτά είναι σημαντικά στη θεμελιώδη ανάλυση, καθώς οι επενδυτές επιχειρούν να υπολογίσουν την αξία της Apple βάσει της τρέχουσας λογιστικής αξίας και των μελλοντικών κερδών.
AD:Ποια είναι η διαφορά μεταξύ μιας κατάστασης ταμειακών ροών και μιας κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων;
Μάθετε πώς μια κατάσταση ταμειακών ροών μετρά τις πηγές και τις χρήσεις των μετρητών μιας εταιρείας, ενώ μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μετρά τις οικονομικές επιδόσεις μιας επιχείρησης.
Ποια στοιχεία του ισολογισμού είναι πιο σημαντικά στη θεμελιώδη ανάλυση;
Διαβάστε ποια στοιχεία του ισολογισμού θεωρούνται πιο σημαντικά για τη θεμελιώδη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών διαθεσίμων, των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων και των κερδών εις νέον.
Πώς μπορώ να συγχωνεύσω την τεχνική ανάλυση και τη θεμελιώδη ανάλυση με την ποσοτική ανάλυση για να δημιουργήσω αποδόσεις στο χαρτοφυλάκιό μου;
Μάθετε πώς μπορούν να συνδυαστούν οι βασικοί λόγοι ανάλυσης με τις ποσοτικές μεθόδους ανίχνευσης αποθεμάτων και πώς χρησιμοποιούνται τεχνικοί δείκτες σε αλγόριθμους.