Η εκκίνηση μιας νέας επιχείρησης απαιτεί συνήθως χρήματα για δραστηριότητες που αφορούν επιχειρηματικές δραστηριότητες που μπορεί να περιλαμβάνουν την ανάπτυξη προϊόντων ή υπηρεσιών, μελέτες σκοπιμότητας, μελέτες αγοράς, πρωτότυπα κτιρίων, προσδιορισμό αγορών και πελατών, την πρόσληψη εργαζομένων κλπ. Το επεξηγηματικό γράφημα που περιλαμβάνεται στο σχετικό άρθρο Γιατί, πώς, πότε και πότε οι επιχειρηματίες κάνουν τα χρήματα καταδεικνύουν τις απαιτήσεις χρημάτων στα αρχικά στάδια της επιχείρησης.

Παρά τις πολλαπλές επιλογές χρηματοδότησης, η χρηματοδότηση δεν είναι εύκολη και οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων και οι επιχειρηματίες ενδέχεται να έχουν περιορισμένη κατανόηση των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων των διαθέσιμων πηγών χρηματοδότησης. Ας εξετάσουμε δύο κοινά είδη χρηματοδότησης εκκίνησης: Χρέος και Ίδια Κεφάλαια.

Υφιστάμενες επιχειρήσεις κατά Startups

Οι υπάρχουσες επιχειρήσεις έχουν διαφορετικές απαιτήσεις χρηματοδότησης, υπόβαθρα, προοπτικές και ιστορικό από ό, τι οι νεοσύστατες επιχειρήσεις. Οι υπάρχουσες επιχειρήσεις έχουν το πλεονέκτημα των καθιερωμένων ιστορικών με λεπτομερείς αριθμούς. Μπορούν εύκολα να δικαιολογήσουν τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες και να τύχουν καλύτερης χρηματοδότησης βάσει συγκεκριμένων σχεδίων επέκτασης σε νέα εδάφη ή επιχειρηματικούς τομείς, υποστηριζόμενα από προηγούμενη εμπειρία.

Οι νεοϊδρυόμενες εταιρείες είναι συνήθως νέες επιχειρήσεις που παίρνουν ακόμα σχήμα ή επιχειρηματικές δραστηριότητες με βάση ένα νέο προϊόν ή υπηρεσία. Οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες, η επιτυχία είναι αμφίβολη και η βιωσιμότητα μπορεί να είναι επικίνδυνη. Ως αποτέλεσμα, μόνο ένας περιορισμένος αριθμός επενδυτών είναι πρόθυμοι να επιστρέψουν οικονομικά τις νεοσύστατες επιχειρήσεις.

Επιχειρηματικά δάνεια

Με απλά λόγια, ένα δάνειο είναι τα χρήματα που εισπράττονται σήμερα για να εξοφληθούν στο μέλλον μαζί με τόκους (βάσει προκαθορισμένων κριτηρίων).

Πολλές πηγές είναι διαθέσιμες για δάνεια. Ένα άτομο (μέλος της οικογένειας, φίλος) ή μια επιχείρηση (τράπεζα, επενδυτές, επιχειρηματίες κεφαλαίων κ.λπ.) μπορεί να ενεργεί ως δανειστής, με βάση την εμπιστοσύνη μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη ή ένα πειστικό επιχειρηματικό σχέδιο. Τα δάνεια μπορούν εύκολα να ασφαλιστούν (από τους φίλους ή την οικογένεια) με λίγη γραφειοκρατία, αλλά μπορεί να είναι αρκετά περίπλοκα αν προέρχονται από εξωτερικές πηγές, καθώς μπορεί να χρειαστούν πολλές πειθούς και διατυπώσεις.

Τα πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης δανείων περιλαμβάνουν τα εξής:

• Τα δάνεια είναι ευκολότερα κατανοητά και ισχύουν εάν το ποσό χρηματοδότησης είναι σχετικά μικρό έως μέτριο.
• Οι δανειστές συνήθως δεν έχουν κανέναν έλεγχο ή λένε στις επιχειρηματικές αποφάσεις, εφόσον οι επιστροφές είναι έγκαιρες.
• Η συμμετοχή του δανειστή λήγει μόλις ο οφειλέτης αποπληρώσει το δάνειο (με τόκους).
• Λίγα κράτη προσφέρουν φορολογικά οφέλη από τους τόκους που καταβάλλονται για επιχειρηματικά δάνεια.
• Οι αποπληρωμές δανείων με βάση τον όρο παρέχουν εύκολους αριθμούς έργων για μελλοντικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, επιτρέποντας ένα ισχυρό ιστορικό και εκπληρώνοντας τις λογιστικές ανάγκες για μελλοντικές επιχειρηματικές / χρηματοοικονομικές απαιτήσεις.
• Οι κυβερνήσεις συχνά προσφέρουν επιδοτούμενα δάνεια για μικρές επιχειρήσεις (Σχετικές: Εισαγωγή στα κυβερνητικά δάνεια).Για παράδειγμα, η US Small Business Administration (SBA) προσφέρει προγράμματα δανείων SBA.

Τα ποσά χρηματοδότησης ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τους διαφορετικούς παρόχους δανείων (και τους σχετικούς κανονισμούς) και μπορεί μερικές φορές να αποτελέσουν πρόκληση:

• Ένα μέλος της οικογένειας που επιθυμεί να προσφέρει άτοκο δάνειο μπορεί να χρειαστεί να εξετάσει τα όρια του φόρου δώρων. Ο δανειστής μπορεί να αναγκαστεί να χρεώσει ένα ελάχιστο επιτόκιο που έχει καθοριστεί από το IRS ακόμη και σε άλλα μέλη της οικογένειας.
• Ο μεμονωμένος δανειστής μπορεί να χρειαστεί να εκπληρώσει τις ρυθμίσεις και τις απαραίτητες γραφειοκρατικές εργασίες.
• Ένα δάνειο από έναν επενδυτή αγγέλου μπορεί να έχει ορίσει όρια και από τις δύο πλευρές. Η απαίτησή σας για χρηματοδότηση εκκίνησης ύψους 100.000 δολαρίων μπορεί να είναι πολύ μικρή για να εξεταστεί από ένα ταμείο κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών που μόνο δάνεια σε επιχειρήσεις που χρειάζονται τουλάχιστον 5 εκατομμύρια δολάρια.

Επιπροσθέτως, οι δανειστές μπορούν να ζητούν υποθήκη ή εγγύηση από άλλους συνεργάτες / μέλη της οικογένειας άμεσα ή έμμεσα μέρος της επιχείρησης εκκίνησης για να εξασφαλίσουν τα δάνειά τους και να αποφύγουν τους κινδύνους.

Χρηματοδοτικά κεφάλαια

Με τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων προσφέρουν ένα μέρος της επιχείρησής τους σε επενδυτές, σε αντάλλαγμα για ένα επιθυμητό ποσό χρηματοδότησης.

Οφέλη από τη χρηματοδότηση με συμμετοχικό κεφάλαιο:

• Ο κίνδυνος εισπράττεται έμμεσα από τους επενδυτές που παρέχουν τη χρηματοδότηση.
• Δεν υπάρχει καμία απαίτηση για την επιστροφή των κεφαλαίων εάν η επιχείρηση υποχωρήσει.
• Παρέχει μια αναγνωρίσιμη αποτίμηση σε μια επιχείρηση εκκίνησης.

Προκλήσεις χρηματοδότησης με μετοχικό κεφάλαιο:

• Μπορεί να είναι πολύπλοκο για να κατανοηθεί.
• Οι ιδιοκτήτες επιχείρησης θυσιάζουν μέρος του επιχειρηματικού μεριδίου τους σε επενδυτές.
• Σημαντική διαδικασία λήψης αποφάσεων θα απαιτήσει την έγκριση του επενδυτή.
• Υπάρχουν υψηλές δαπάνες που συνδέονται με τις νομικές, διοικητικές και διαδικαστικές διατυπώσεις.
• Η χρονική περίοδος χρηματοδότησης μπορεί να είναι πολύ μεγάλη.
• Υπάρχει ένας περιορισμένος αριθμός επενδυτών που επιθυμούν να βοηθήσουν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις.
• Η διατήρηση των σχέσεων με τους επενδυτές είναι υψίστης σημασίας παρά την θετική / αρνητική επιρροή τους σε μια επιχείρηση, καθώς η συνολική φήμη του ιδιοκτήτη εκκίνησης ενδέχεται να κινδυνεύει στο πλαίσιο της μικρής ομάδας επενδυτών μετοχών.

Χρέος ή ίδια κεφάλαια;

Η εξασφάλιση χρηματοδότησης οποιουδήποτε τύπου δεν αφορά μόνο την απαίτηση του ποσού «x» και την υποβολή αίτησης για αυτό. Η προσεκτική εξέταση με μια συστηματική προσέγγιση μπορεί να σας βοηθήσει να κάνετε τη σωστή επιλογή. Το χρέος υποχρεώνει τις μελλοντικές πληρωμές να επιβάλλουν την επιτυχία ή την αποτυχία της επιχείρησης. Ενώ το μετοχικό κεφάλαιο απομακρύνει την κυριότητα των μερών, περιορίζοντας την ελευθερία ενός ιδιοκτήτη επιχείρησης να λειτουργεί όπως θέλει. (Θυμηθείτε, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% δημιουργήθηκε με τον Highstock 4. 2. 6 τη διαχείριση και τους επενδυτές.)

• Επιλέξτε μια διάρκεια για το επιχειρηματικό σας εγχείρημα (π.χ., αριθμός μηνών πριν από την ανάπτυξη). Να είστε προετοιμασμένοι με μια στρατηγική εξόδου αν τα πράγματα δεν λειτουργούν στο αποφασισμένο χρονικό πλαίσιο. Οι απαιτήσεις χρηματοδότησής σας μπορούν να μειωθούν δραστικά όταν οριστικοποιήσετε τον χρονικό ορίζοντα της επιχείρησής σας.
• Αποφασίστε τις κεφαλαιακές σας απαιτήσεις σε ένα κατάλληλο επιχειρηματικό χρονικό διάστημα (τρεις μήνες, έξι μήνες, ένα / δύο / τρία χρόνια).
• Συσσωρεύστε όλες τις προσωπικές σας αποταμιεύσεις. Προσθέστε σε αυτό το προβλεπόμενο εισόδημα από την υπάρχουσα εργασία σας ή εναλλακτικές πηγές εισοδήματος (όπως τα ενοίκια), πάνω από την επιθυμητή διάρκεια της επιχείρησης εκκίνησης.
• Προσθέστε σε αυτό το μηδενικό / χαμηλό κόστος που διατίθεται από πρόθυμα μέλη της οικογένειας και φίλους (μετά το φόρο και τα συμφέροντα).
• Φτάστε στο ποσό του ελλείμματος, το οποίο θα είναι τώρα ένας ακριβής δείκτης της ρεαλιστικής σας απαίτησης χρηματοδότησης.
• Αν το απαιτούμενο ποσό χρηματοδότησης είναι μέτριο, πηγαίνετε για τη συγκριτικά ευκολότερη χρηματοδότηση του χρέους, υπό την προϋπόθεση ότι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά τις πληρωμές τόκων και τους όρους του δανειστή.
• Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις μέτριου έως μεγάλου μεγέθους μπορούν να καταστήσουν ελκυστικότερη τη χρηματοδότηση των ιδίων κεφαλαίων (αφού εξεταστεί ο περίπλοκος χαρακτήρας της συμφωνίας και η μερική απώλεια της ιδιοκτησίας των επιχειρήσεων). Οι εταιρείες υψηλής ανάπτυξης συχνά πηγαίνουν για χρηματοδότηση μετοχικών κεφαλαίων, προβλέποντας υψηλότερες μελλοντικές αποδόσεις βασισμένες σε μεγάλες επενδύσεις.
• Μεγαλύτερες απαιτήσεις χρηματοδότησης μπορεί να σημαίνουν ότι ο ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης θα επιθυμεί ένα μείγμα τόσο δανειακής όσο και κεφαλαιακής χρηματοδότησης.
• Εξερευνήστε ένα μίγμα χρονικής εμβέλειας. Ξεκινήστε με ένα μικρό και μεσαίου μεγέθους δάνειο και αν η εκκίνηση σας δείχνει σημάδια επιτυχίας μέχρι το τέλος της διάρκειας του χρέους, προχωρήστε σε μεγαλύτερη κεφαλαιακή χρηματοδότηση.

Η κατώτατη γραμμή

Κανένας δανειστής δεν θα χρηματοδοτήσει μια επιχείρηση, εκτός εάν υπάρχουν σίγουρα σημάδια επιτυχίας και εγγύηση των επιστροφών. Οι ιδιοκτήτες εκκίνησης πρέπει να προσεγγίσουν τους δανειστές με συγκεκριμένα επιχειρηματικά σχέδια, σαφή επιχειρηματικά μοντέλα, αναπτυξιακά μονοπάτια και προβλεπόμενες αποδόσεις. Τέλος, τα μετατρέψιμα χρεόγραφα και τα μετατρέψιμα ίδια κεφάλαια είναι άλλες πιθανές επιλογές χρηματοδότησης που μπορούν να ληφθούν υπόψη.