Ένα σύντομο χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση συναλλάγματος (ETF) έχει σχεδιαστεί για να επωφελείται από τη μείωση της αξίας του υποκείμενου δείκτη. Ένα σύντομο ΕΙΕΕ αποκτά το όνομά του από το γεγονός ότι έχει σχεδιαστεί για να επωφελείται με τον ίδιο τρόπο όπως και μια μικρή θέση σε ένα υποκείμενο δείκτη. Έτσι, ένα σύντομο ETF θα είναι κερδοφόρο αν ο υποκείμενος δείκτης ή το στοιχείο του ενεργητικού μειωθεί στην τιμή και θα υποστεί ζημία αν ο υποκείμενος δείκτης ή το ενεργητικό κέρδους στην τιμή. Τα σύντομα ETF μπορούν να χρησιμοποιηθούν για κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση.
Τα σύντομα ETF είναι ευρέως γνωστά ως "αντίστροφα ETF", και μερικές φορές ως "ETF bear". "Τα σύντομα ETFs δεν κατασκευάζονται μέσω βραχυπρόθεσμων θέσεων στα συστατικά στοιχεία ενός δείκτη αλλά μάλλον μέσω της χρήσης παράγωγων μέσων όπως επιλογές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συμφωνίες ανταλλαγής.
Τα σύντομα ETF έχουν κερδίσει τη δημοτικότητα επειδή είναι μια βιώσιμη εναλλακτική λύση για τις πωλήσεις μικρής διάρκειας, η οποία έχει αρκετά μειονεκτήματα που καθιστούν επαχθή και επικίνδυνη τη χρήση του για τον μέσο επενδυτή λιανικής. Σε αντίθεση με μια σύντομη πώληση, τα σύντομα ETFs δεν απαιτούν τη χρήση ξεχωριστού λογαριασμού περιθωρίου. Τα σύντομα ETF είναι επίσης ένας φθηνότερος τρόπος για την απόκτηση των μετρητών έναντι των βραχυπρόθεσμων πωλήσεων, γεγονός που συνεπάγεται μια σειρά εξόδων, όπως οι τόκοι στο λογαριασμό περιθωρίου, το κόστος δανεισμού της βραχυπρόθεσμης εγγύησης, καθώς και οι πληρωμές μερισμάτων από τη βραχυπρόθεσμη ασφάλεια. Τα σύντομα ΕΙΕΕ ενδέχεται επίσης να είναι λιγότερο εκτεθειμένα σε άλλους κινδύνους που συνδέονται με τις ανοικτές πωλήσεις, όπως ο κίνδυνος βραχυπρόθεσμων συμπτύξεων και αγορών και ο ρυθμιστικός κίνδυνος.
Τα σύντομα ETF είναι διαθέσιμα σε ευρύ φάσμα δεικτών και περιουσιακών στοιχείων και μπορεί επίσης να προσφέρουν πρόσθετη μόχλευση. Για παράδειγμα, το ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044 .03-0. 29% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) επιδιώκει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν σε διπλάσιο αντίστροφο των ημερήσιων επιδόσεων του S & P 500. Έτσι, αν το S & P 500 μειωθεί κατά 2% σε μια δεδομένη ημέρα, αυτό το ETF UltraShort θα πρέπει θεωρητικά να κερδίσει 4%. Αντίθετα, αν το S & P 500 προχωρήσει σε 1, 5% μία ημέρα, το ETF της UltraShort θα πρέπει να μειώσει θεωρητικά το 3%.
Λέμε «θεωρητικά» επειδή τα σύντομα ETF έχουν πολύ σημαντικές διαφορές παρακολούθησης σε σύγκριση με τον υποκείμενο δείκτη. Αυτή η διαφορά παρακολούθησης ενισχύεται σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους και με υψηλότερους βαθμούς μόχλευσης. Ενώ αυτό κάνει τα σύντομα ETF κατάλληλα εργαλεία για αντιστάθμιση ή κερδοσκοπία σε σύντομες χρονικές περιόδους, όπως ημέρες ή εβδομάδες, είναι πολύ λιγότερο αποτελεσματικές σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους.
Ως παράδειγμα της επίδρασης της μόχλευσης στη διαφορά παρακολούθησης, εξετάστε τα παρακάτω. Το SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 τον υποκείμενο δείκτη S & P 500 από τον Ιούλιο του 2014 · το ProShares Short S & P 500 ETF (SH SHPrShs Sh S & P50031.25-0. Το ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 (SDS) είχε διαφορά παρακολούθησης 27% 2%, ενώ η διαφορά παρακολούθησης ήταν 18%, ενώ το ProShares UltraShort S & P 500 S & P 500 (SDS) Η κατώτατη γραμμή Τα σύντομα ή τα αντίστροφα ETF αποτελούν μια βιώσιμη εναλλακτική λύση για τις βραχυπρόθεσμες πωλήσεις. ενώ μπορούν να αποτελέσουν ένα ισχυρό εργαλείο για κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση στα χέρια έμπειρων εμπόρων και επενδυτών, θα πρέπει να χρησιμοποιούνται με προσοχή από νέους επενδυτές.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν διέθετε κανέναν από τους τίτλους που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο τη στιγμή της δημοσίευσης.
Ένα σύντομο ιστορικό του χρυσού προτύπου στις Ηνωμένες Πολιτείες
Αν και ένα χρυσό πρότυπο φαίνεται σαν μια καλή ιδέα, κοιτάζοντας τον ρόλο του στην ιστορία του Η.Π. αποκαλύπτει ότι μπορεί να μην είναι ο φάρος της σταθερότητας που ισχυρίζεται.
Είμαι δάσκαλος σε ένα δημόσιο σχολικό σύστημα, T έχουν σήμερα ένα σχέδιο 403 (b), αλλά έχω κάποια χρήματα σε ένα Roth IRA και επίσης έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA. Μπορώ να μεταφέρω τα κεφάλαιά μου από IRA σε ένα νέο σχέδιο 403 (b), δεδομένου ότι επί του παρόντος εργάζομαι από το σχολείο sy
Εάν δημιουργήσετε ένα λογαριασμό 403 (B) στο σχέδιο 403 (b) του σχολείου, εσείς μπορεί να μεταφέρει τα στοιχεία του Παραδοσιακού ΙΡΑ στον λογαριασμό 403 (b). Όπως ίσως γνωρίζετε, η ανατροπή από το Παραδοσιακό IRA στο 403 (b) δεν μπορεί να περιλαμβάνει ποσά μετά το φόρο ή ποσά που αντιπροσωπεύουν τις ελάχιστες απαιτούμενες διανομές.
Έχω ένα σύντομο χρονικό διάστημα (1 έτος ή λιγότερο) κατά τη διάρκεια του οποίου θα έχω χρήματα να επενδύσω. Ποιες είναι οι επενδυτικές επιλογές μου;
Εάν έχετε μόνο ένα μικρό χρονικό διάστημα για να επενδύσετε τα χρήματά σας, υπάρχουν πολλές επενδυτικές επιλογές που πρέπει να λάβετε υπόψη.