α:

Ο δείκτης θετικού όγκου ή PVI είναι ένας τεχνικός δείκτης που έχει σχεδιαστεί για να παρέχει ένα μέτρο σημαντικών αυξήσεων του όγκου συναλλαγών από μία ημέρα διαπραγμάτευσης στο επόμενο. Η θεωρία που βασίζεται στη δημιουργία τόσο του PVI όσο και του συντρόφου του δείκτη, ο αρνητικός δείκτης όγκου ή η NVI, είναι ότι οι ημερήσιες συναλλαγές μεγάλου όγκου δείχνουν γενικά τη δραστηριότητα κυρίως από «μη ενημερωμένους» επενδυτές. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις ημερήσιες ημέρες με χαμηλότερο όγκο συναλλαγών, όταν οι πιο εξελιγμένοι επενδυτές, οι "έξυπνοι" επενδυτές, είναι πιο ενεργοί.

Η PVI και η NVI είναι μάλλον μοναδικοί τεχνικοί δείκτες, καθώς δεν αλλάζουν απαραίτητα καθημερινά. Το PVI αλλάζει μόνο τις ημέρες όταν υπάρχει σημαντική αύξηση του όγκου από την προηγούμενη ημέρα. Εάν ο όγκος συναλλαγών είναι χαμηλότερος από τον όγκο της προηγούμενης ημέρας, το PVI παραμένει το ίδιο. Αντιστρόφως, σε αυτές τις χαμηλότερες ημέρες όγκου, όταν το PVI δεν αλλάζει, η NVI αλλάζει.

Ο τύπος για τον υπολογισμό του PVI έχει ως εξής:

Εάν ο όγκος διαπραγμάτευσης της ημέρας είναι υψηλότερος από τον όγκο διαπραγμάτευσης της προηγούμενης ημέρας, PVI = PVI χθες {(τιμή κλεισίματος της ημέρας - Κλείσιμο χθες) / χθες κλείσιμο) * PVI χθες

ο όγκος συναλλαγών της ημέρας είναι ο ίδιος ή χαμηλότερος από τον όγκο συναλλαγών της προηγούμενης ημέρας, το PVI παραμένει το ίδιο, επομένως το PVI της ημέρας = η PVI χθες

Το PVI υπολογίζεται συνήθως σε ημερήσια βάση, αλλά ορισμένοι αναλυτές προτιμούν να τον υπολογίζουν σε εβδομαδιαία βάση. Αξίζει να σημειωθεί ότι το PVI δεν είναι απαραιτήτως ένας δείκτης αντίθετος από το γεγονός ότι, παρά την πρόθεσή του να δείξει ημέρες διαπραγμάτευσης όταν το "έξυπνο χρήμα" δεν είναι ενεργό, ο δείκτης εξακολουθεί να κινείται στην ίδια γενική κατεύθυνση με την τιμή.