Η αντιστάθμιση είναι όταν αντισταθμίζετε μια θέση επενδύοντας σε δύο θετικά συσχετισμένους τίτλους ή τίτλους που έχουν παρόμοιες κινήσεις τιμών. Ο επενδυτής παίρνει αντίθετες θέσεις σε κάθε επένδυση σε μια προσπάθεια να μειώσει τον κίνδυνο κατοχής μόνο ενός από τους τίτλους. Η επιτυχία της διασυνοριακής αντιστάθμισης εξαρτάται εξ ολοκλήρου από το πόσο ισχυρά συσχετίζεται το μέσο που αντισταθμίζεται με το μέσο στο οποίο στηρίζεται η σύμβαση παραγώγων. Σε περίπτωση αντιστάθμισης, η ληκτότητα των δύο τίτλων πρέπει να είναι ίση. Με άλλα λόγια, δεν μπορείτε να αντισταθμίσετε ένα μακροπρόθεσμο μέσο με βραχυπρόθεσμη ασφάλεια. Και τα δύο χρηματοπιστωτικά μέσα πρέπει να έχουν την ίδια ωριμότητα.
Η αντιστάθμιση είναι μια μορφή ασφαλιστικής επένδυσης που έχει ως στόχο τη μείωση του κινδύνου. Η αντιστάθμιση δεν εξαλείφει τον κίνδυνο που συνεπάγεται μια επένδυση. απλά μαλακώνει την αρνητική επίδραση στο hedger. Συνήθως, η αντιστάθμιση περιλαμβάνει την επένδυση σε δύο τίτλους που έχουν αρνητικό συσχετισμό. Ο αρνητικός συσχετισμός σημαίνει ότι οι δύο τίτλοι κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Όταν μία ασφάλεια χάνει την αξία, ο άλλος κερδίζει αξία.
Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να έχετε μια μακρά θέση σε μια εταιρεία χρυσού και στη συνέχεια να παίρνετε μια μικρή θέση σε ένα χρυσό ETF. Επειδή η τιμή του αποθέματος της χρυσής εταιρείας θα κινητούσε παράλληλα με την τιμή του χρυσού, θα δημιουργούσε ένα σταυροδρόμι. Δεν θα υπήρχε μια τέλεια συσχέτιση, οπότε αυτό το παράδειγμα δεν θα παρέχει τέλειο αντιστάθμισμα.
Είμαι δάσκαλος σε ένα δημόσιο σχολικό σύστημα, T έχουν σήμερα ένα σχέδιο 403 (b), αλλά έχω κάποια χρήματα σε ένα Roth IRA και επίσης έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA. Μπορώ να μεταφέρω τα κεφάλαιά μου από IRA σε ένα νέο σχέδιο 403 (b), δεδομένου ότι επί του παρόντος εργάζομαι από το σχολείο sy
Εάν δημιουργήσετε ένα λογαριασμό 403 (B) στο σχέδιο 403 (b) του σχολείου, εσείς μπορεί να μεταφέρει τα στοιχεία του Παραδοσιακού ΙΡΑ στον λογαριασμό 403 (b). Όπως ίσως γνωρίζετε, η ανατροπή από το Παραδοσιακό IRA στο 403 (b) δεν μπορεί να περιλαμβάνει ποσά μετά το φόρο ή ποσά που αντιπροσωπεύουν τις ελάχιστες απαιτούμενες διανομές.
Αποθέματα με υψηλές αναλογίες P / E μπορούν να υποτιμηθούν. Είναι ένα απόθεμα με χαμηλότερο P / E πάντα καλύτερη επένδυση από ένα απόθεμα με ένα υψηλότερο;
Η σύντομη απάντηση; Όχι. Η μακρά απάντηση; Εξαρτάται. Ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E ratio) υπολογίζεται ως τρέχουσα τιμή μετοχής του μετοχικού κεφαλαίου διαιρούμενο με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για μια δωδεκάμηνη περίοδο (συνήθως τους τελευταίους 12 μήνες ή τους τελευταίους δώδεκα μήνες (TTM) ).
Γιατί ένα απόθεμα που πληρώνει ένα μεγάλο, σταθερό μέρισμα έχει μικρότερη μεταβλητότητα των τιμών στην αγορά από ένα απόθεμα που δεν πληρώνει μερίσματα;
Για να κατανοήσουμε τις διαφορές στην αστάθεια που παρατηρούνται συνήθως στη χρηματιστηριακή αγορά, πρέπει πρώτα να δούμε ξεκάθαρα τι είναι και τι όχι είναι ένα μέρισμα που πληρώνει μερίσματα. Οι δημόσιες εταιρείες και τα συμβούλια τους συνήθως αρχίζουν να εκδίδουν τακτικές πληρωμές μερισμάτων στους κοινούς μετόχους όταν οι εταιρείες τους έχουν φθάσει σε σημαντικό μέγεθος και επίπεδο σταθερότητας.