Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι ένα μέτρο της χρηματοοικονομικής μόχλευσης μιας επιχείρησης που συνδέει το ποσό της χρηματοδότησης των δανείων με το ποσό της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια. Υπολογίζεται διαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις μιας επιχείρησης με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτό που θεωρείται ότι η σχέση "υψηλού" χρέους προς ίδια κεφάλαια διαφέρει ανάλογα με τον κλάδο, διότι ορισμένες βιομηχανίες τείνουν να χρησιμοποιούν περισσότερη χρηματοδότηση του χρέους από άλλες. Δεν υπάρχει ενιαία αξία πάνω από την οποία θα θεωρείται υψηλός δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια.
Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος, για παράδειγμα, έχει συνήθως υψηλότερο δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δανείζονται χρήματα για να δανείσουν χρήματα, πράγμα που έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερο δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια. Άλλες βιομηχανίες υψηλής έντασης κεφαλαίου, όπως οι υπηρεσίες, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και ο τομέας των βιομηχανικών αγαθών, τείνουν επίσης να έχουν υψηλότερες αναλογίες χρέους προς ίδια κεφάλαια.
Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τα ιστορικά στοιχεία για την αναλογία χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, προκειμένου να προσδιορίσουν εάν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές που θα μπορούσαν να υποδηλώνουν κόκκινη σημαία. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει επίσης να κάνουν συγκρίσεις μεταξύ άλλων παρόμοιων εταιρειών και του συνόλου του κλάδου για να καθορίσουν εάν μια συγκεκριμένη επιχείρηση έχει αυτό που θα μπορούσε να θεωρηθεί υψηλός λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια.
Ο υψηλότερος λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια συνήθως δείχνει ότι μια εταιρεία έχει επιθετική στη χρηματοδότηση της ανάπτυξής της με χρέος και μπορεί να υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα οικονομικής δυσπραγίας, εάν τα κέρδη δεν υπερβαίνουν το κόστος δανειακά κεφάλαια.
Ποιος είναι ο τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια δείχνει το ποσοστό των μετοχών και του χρέους που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για τη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων της και τον βαθμό στον οποίο η μετοχική ιδιότητα μπορεί να εκπληρώσει υποχρεώσεις έναντι των πιστωτών σε περίπτωση μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Υπάρχει αξία για τη σύγκριση εταιρειών από διαφορετικούς τομείς χρησιμοποιώντας τον δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Ανακαλύψτε γιατί η χρήση του δείκτη χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο για την επανεξέταση των εταιρειών δεν κάνει πάντοτε μια σύγκριση από μήλο σε μήλο.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη δανεισμού και του δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Καταβροχθίζουμε βαθύτερα στις σχέσεις μετάδοσης: ποιες είναι αυτές, πώς χρησιμοποιούνται και γιατί ο δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία ανάλυσης.