a:

σε σημασία. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων δεν μπορούν πλέον πλέον να επικεντρώνονται αποκλειστικά στην αντίστοιχη δυναμική της αγοράς. οι μεταβολές στις κεφαλαιαγορές μπορεί να έχουν δραματικές επιπτώσεις στη χρηματοοικονομική κατάσταση μιας εταιρείας. Δεδομένου ότι οι εμπορικές τράπεζες είναι τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που οι περισσότερες επιχειρήσεις αναζητούν για το ζωτικό τους κεφάλαιο, η τήρηση των καρτών σχετικά με το επιτόκιο που οι τράπεζες χρεώνουν είναι κρίσιμης σημασίας. Το βασικό επιτόκιο της Wall Street Journal (WSJPR) απεικονίζει το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που χρεώνουν οι 30 κορυφαίες τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου στους καλύτερους πελάτες τους. Με αυτό το σημείο δεδομένων στο χέρι, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν εύκολα να υπολογίσουν το ατομικό κόστος κεφαλαίου τους.

Παρά το βραχυπρόθεσμο χαρακτήρα του WSJPR, οι δανειστές χρησιμοποιούν συχνά αυτό το σημείο αναφοράς ως βάση για τον καθορισμό ποσοστών δανείων με ποικίλους όρους και επίπεδα ποιότητας. Αυτό συνήθως αναφέρεται ως βασικό συν το δανεισμό, στο οποίο το επιτόκιο δανείου αναφέρεται ως WSJPR συν πρόσθετο ασφάλιστρο κινδύνου που αντιπροσωπεύει τους αυξητικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτό το δάνειο.

Για παράδειγμα, εξετάστε την περίπτωση τραπεζικού πελάτη που υποβάλλει αίτηση για τριετές δάνειο μη προσφυγής για να χρηματοδοτήσει την επέκταση των υφιστάμενων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Με την παραλαβή του αιτήματος αυτού, η τράπεζα διεξάγει τη συνήθη διαδικασία αναδοχής και σημειώνει τους ακόλουθους κινδύνους που αυξάνουν το ενδεχόμενο αθέτησης του δανείου:

1. Η τριετής διάρκεια του δανείου είναι μεγαλύτερη από εκείνη που συνδέεται με το εσωτερικό βασικό επιτόκιο.

2. Ενώ ο πελάτης έχει μια σταθερή ιστορία με την τράπεζα, οι επεκτατικές δραστηριότητες είναι λιγότερο προβλέψιμες από τις τρέχουσες επιχειρήσεις.

3. Μία δομή δανείου χωρίς προσφυγή περιορίζει την ικανότητα της τράπεζας να έχει πρόσβαση στα προσωπικά στοιχεία του πελάτη σε περίπτωση αθέτησης.

Με αυτούς τους κινδύνους εντοπίζεται, η τράπεζα αποφασίζει για την πρόσθετη αποζημίωση που απαιτείται για να δικαιολογήσει την ανάληψη κάθε κινδύνου. Τα πρωταθλήματα κινδύνου για κάθε ένα από αυτά έχουν ως εξής:

1. 1. 5%

2. 3%

3. 2%

Επομένως, με το επικρατέστερο WSJPR 4%, το συνολικό επιτόκιο που θα χρεώσει η τράπεζα για αυτό το δάνειο θα είναι 10,5% στην αρχή του δανείου. Πρέπει να σημειωθεί, ωστόσο, ότι το επιτόκιο 10,5% δεν καθορίζεται καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Παρόλο που τα πρωταθλήματα κινδύνου θα παραμείνουν σταθερά, το WSJPR μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή, γεγονός που θα προκαλέσει προσαρμογή του συνολικού ποσοστού. Επομένως, εάν το WSJPR επρόκειτο να κινηθεί μέχρι 5% κατά τη διάρκεια του εν λόγω δανείου, θα εφαρμοζόταν τότε ένα νέο συνδυασμένο ποσοστό 11,5%. Ως εκ τούτου, οι οφειλέτες πρέπει να έχουν επίγνωση του χαρακτήρα μεταβλητού επιτοκίου των δανείων που βασίζονται σε δάνεια και πρέπει να φροντίζουν να λογοδοτούν για τον κίνδυνο αυτό στα χρηματοδοτικά τους σχέδια.