Το EBITDA αντιπροσωπεύει τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων. Τα περιθώρια EBITDA παρέχουν στους επενδυτές ένα στιγμιότυπο βραχυπρόθεσμης λειτουργικής αποτελεσματικότητας. Το μέτρο αυτό είναι παρόμοιο με τους άλλους δείκτες κερδοφορίας, αλλά μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για τη σύγκριση εταιρειών με διαφορετικές επενδύσεις κεφαλαίου, χρέους και φορολογικά χαρακτηριστικά. Το EBITDA είναι επίσης σημαντικό να ληφθεί υπόψη στην περίπτωση στόχων απόκτησης.
Το EBITDA αναφέρεται μερικές φορές στα δελτία τύπου των τριμηνιαίων κερδών και αναφέρεται συχνά από οικονομικούς αναλυτές. Η παραβίαση των εξόδων φόρου και τόκων επιτρέπει στους αναλυτές να επικεντρωθούν ειδικά στις επιχειρησιακές επιδόσεις. Οι αποσβέσεις και οι αποσβέσεις είναι έξοδα μη κατατεθέντα, επομένως το EBITDA παρέχει επίσης πληροφορίες σχετικά με την κατά προσέγγιση παραγωγή ρευστότητας και τις πράξεις που ελέγχονται για επενδύσεις κεφαλαίου. Τα περιθώρια κέρδους υπολογίζουν το εισόδημα σε σχέση με τα έσοδα και χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας. Οι εξαίρετες εταιρείες επικεντρώνονται συχνά στο εισόδημα και το ταμειακό δυναμικό παραγωγής των στόχων εξαγοράς. Επομένως, το EBITDA είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την αξιολόγηση του τρόπου λειτουργίας ενός επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου όταν μπαίνει στη συνολική λειτουργία μιας μεγαλύτερης επιχείρησης.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί στις αποτιμήσεις που εξαρτώνται υπερβολικά από το EBITDA. Οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές ή τα GAAP δεν περιλαμβάνουν το EBITDA ως μέτρο κερδοφορίας και το EBITDA χάνει ερμηνευτική αξία παραλείποντας σημαντικά έξοδα. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν το καθαρό εισόδημα, τις μετρητικές ροές μετρητών και την οικονομική ισχύ για να αναπτύξουν επαρκή κατανόηση των βασικών στοιχείων.
Εξετάστε το έντυπο 10-K της Cree, Inc (Nasdaq: CREE) 2014. Η Cree κατέγραψε έσοδα ύψους $ 1. 648 εκατ. Ευρώ και λειτουργικό εισόδημα 134 εκατ. Δολαρίων για ολόκληρο το έτος 2014, δηλαδή λειτουργικό περιθώριο ήταν 8% την περίοδο αυτή. Το EBITDA ήταν $ 287 το 2014 και το περιθώριο EBITDA ήταν 18%. Αυτά τα περιθώρια μπορούν να συγκριθούν με αυτά των ανταγωνιστών όπως το OSRAM για τη μέτρηση της σχετικής λειτουργικής αποδοτικότητας των επιχειρήσεων. Η OSRAM κατέγραψε περιθώριο EBITDA ύψους 11% το 2014. Οι επενδυτές πρέπει να σημειώσουν ότι η Cree θα συνεχίσει πιθανώς να επιβαρύνεται με φορολογικές δαπάνες και ότι οι επενδύσεις κεφαλαίου είναι απαραίτητες για τη διατήρηση της επιχείρησης.
AD:Ποιο είναι το μέσο περιθώριο κέρδους για μια εταιρεία στον τομέα των δασικών προϊόντων; | Το περιθώριο κέρδους Investopedia
Είναι μια μέτρηση της κερδοφορίας που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να καθορίσουν την καταλληλότητα μιας επένδυσης στον τομέα των δασικών προϊόντων.
Ποιες είναι οι φορολογικές επιπτώσεις τόσο για την εταιρεία όσο και για τους επενδυτές σε εκποίηση από μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία;
Ποιος είναι ο υψηλός κύκλος εργασιών των αποθεμάτων που λένε στους επενδυτές μια εταιρεία; | Ο κύκλος εργασιών του αποθέματος Investopedia
Είναι μια σημαντική μέτρηση για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης να μετατρέψει το απόθεμά της σε πωλήσεις.