α:

Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου αποτελεί αναγκαιότητα για τους περισσότερους επενδυτές. παρέχει έναν έξυπνο τρόπο διάδοσης του κινδύνου που συνδέεται με μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτό επιτρέπει μεγαλύτερη συνοχή στην απόδοση της συνολικής κατανομής και παρέχει στους επενδυτές κάποια προστασία από τις αρνητικές επιπτώσεις κατά τη διάρκεια των ασταθών αγορών. Τα εμπορεύματα υπό διάφορες μορφές γίνονται όλο και πιο ελκυστικά για τους επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση με εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, καθώς αυτές οι επενδυτικές επιλογές δεν συνδέονται άμεσα με πιο συμβατικές επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα. Αν και τα πολύτιμα μέταλλα είναι η πιο κοινή επένδυση κάτω από την ομπρέλα των βασικών προϊόντων, τα βασικά μέταλλα έχουν κερδίσει έλξη για ορισμένους επενδυτές τα τελευταία χρόνια.

Ποια είναι τα βασικά μέταλλα;

Οι επενδύσεις σε βασικά μέταλλα περιλαμβάνουν τα υλικά που χρησιμοποιούνται στις βιομηχανικές επιχειρήσεις, όπως ο μόλυβδος, το αλουμίνιο, ο χαλκός, ο ψευδάργυρος, το νικέλιο και ο χάλυβας. Η ζήτηση για αυτά τα υλικά οδηγεί τη συνολική αξία τους στους επενδυτές και προκαλείται από αυξήσεις ή μειώσεις στην παγκόσμια οικονομία. Σε αντίθεση με τα πολύτιμα μέταλλα, τα κοινά μέταλλα βρίσκονται σε πολύ μεγαλύτερη ζήτηση σε χώρες που δεν έχουν ακόμη αναπτυχθεί πλήρως ή εκείνες που ανοικοδομούν τις υποδομές τους. Αυτό παρέχει μια μοναδική ευκαιρία για τους επενδυτές που προσθέτουν κοινά μέταλλα στην κατανομή του ενεργητικού τους, προκειμένου να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα παγκόσμιων οικονομιών, στις οποίες δεν θα έχουν άλλως προσοδοφόρα πρόσβαση.

Γιατί βασικά μέταλλα;

Μια από τις μεγαλύτερες επενδύσεις στις επενδύσεις βασικών μετάλλων είναι η χαμηλή υποκείμενη τιμή των βιομηχανικών μετάλλων σε σύγκριση με τα πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός ή το ασήμι. Τα υλικά όπως το αλουμίνιο, ο ψευδάργυρος, ο μόλυβδος και ο χάλυβας είναι πολύ πιο κοινά από τα πολύτιμα μέταλλα και βρίσκονται σε όλες τις γωνιές του κόσμου. Η εξόρυξη βασικών μετάλλων γίνεται σε μεγαλύτερη κλίμακα από την εξόρυξη πολύτιμων μετάλλων εξαιτίας της ευρείας διαθεσιμότητάς τους καθώς και της συνεπούς ανάγκης στον βιομηχανικό τομέα. Εξαιτίας αυτού, η εξόρυξη σε αυτή την περιοχή κοστίζει λιγότερο από ό, τι παρόμοια δραστηριότητα εξόρυξης αγαθών και παρέχει στις εταιρείες βασικών μετάλλων μεγαλύτερη ευκαιρία για υψηλά κέρδη. Αυτοί οι παράγοντες οδηγούν την τιμή των βασικών μετάλλων κάτω, πολύ κάτω από την τιμή των πολύτιμων μετάλλων.

Επένδυση σε βασικά μέταλλα

Η επένδυση σε βασικά μέταλλα διαφέρει από τα πολύτιμα μέταλλα στο βαθμό που οι επενδυτές δεν κατέχουν φυσικά το υποκείμενο υλικό ούτε είναι σε θέση να επενδύσουν άμεσα σε ένα δείκτη. Αντ 'αυτού, τα βασικά μέταλλα που επενδύουν συνεπάγονται την αγορά ενός σημείου διαπραγμάτευσης ανταλλαγής (ETN) το οποίο αποτελείται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για συγκεκριμένα υλικά. Ένα ETN βασικού μετάλλου παρακολουθεί έναν δείκτη χαλκού, νικελίου, ψευδαργύρου ή κασσίτερου και κατέχει λιγότερη φορολογική υποχρέωση για τους επενδυτές από τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται ανταλλαγές πολύτιμων μετάλλων (ETFs).Οι επενδυτές μπορούν επίσης να έχουν πρόσβαση σε μετοχές σε εταιρείες εξόρυξης βασικών μετάλλων μέσω ενός εστιασμένου ΕΙΕΕ, αν και υπάρχουν λίγες μεγάλες εταιρείες που επικεντρώνονται αποκλειστικά σε αυτά τα εμπορεύματα. Τέλος, είναι διαθέσιμα ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια για επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις βασικών μετάλλων, αλλά υψηλά τέλη και χαμηλό επίπεδο φορολογικής αποτελεσματικότητας λόγω της δραστηριότητας διαχείρισης κεφαλαίων ενδέχεται να μειώσουν δραστικά τις αποδόσεις.

Τα βασικά μέταλλα αποτελούν μια ευκαιρία για τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους μέσω μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων που δεν συσχετίζεται άμεσα με άλλες κατηγορίες επενδύσεων και που έχει μικρότερο κίνδυνο από άλλα βασικά προϊόντα. Επειδή τα κοινά μέταλλα είναι πάντοτε σε ζήτηση και έχουν σχετικά χαμηλές τιμές σε σχέση με τα πολύτιμα μέταλλα, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε μια προσπάθεια να εξισορροπήσουν άλλες επενδυτικές θέσεις.