Παρόλο που η ιδέα ενός ιδεατού χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης είναι κάπως σχετική, πολλοί χρηματοδότες θα το ορίσουν από την άποψη του τι μπορεί να κάνει. Ένα "ιδανικό" σχέδιο από αυτή την άποψη είναι εκείνο που θα ανταποκρίνεται στις οικονομικές ανάγκες του συνταξιούχου μέχρι το θάνατό του.

Αλλά ο τρόπος με τον οποίο κατανέμονται τα πραγματικά κονδύλια για να επιτευχθεί αυτό μπορεί να ποικίλει σημαντικά ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Τα περισσότερα ιδανικά χαρτοφυλάκια θα έχουν τουλάχιστον κάποια από τα ακόλουθα χαρακτηριστικά.

-> ->

Στοιχείο ανάπτυξης

Τα σχέδια συνταξιοδότησης σχεδιάζονται να αναπτυχθούν σε μεγάλες χρονικές περιόδους και τα μέσα ανάπτυξης όπως τα αποθέματα και τα ακίνητα αποτελούν συνήθως τον πυρήνα των πιο επιτυχημένων χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης, τουλάχιστον όταν είναι στη φάση ανάπτυξης. Είναι ζωτικής σημασίας να έχετε τουλάχιστον ένα μέρος της αποταμίευσής σας συνταξιοδότησης αυξάνεται ταχύτερα από το ρυθμό πληθωρισμού, διότι αυτό σας επιτρέπει να αυξήσετε την αγοραστική σας δύναμη με την πάροδο του χρόνου.

Τα στοιχεία από την Ibbotson Associates δείχνουν σαφώς ότι τα αποθέματα έχουν δημοσιεύσει κατά πολύ τις καλύτερες αποδόσεις οποιασδήποτε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Από το 1926, τα αποθέματα έχουν κατά μέσο όρο περίπου 10% ανάπτυξη ετησίως, ενώ τα ομόλογα έχουν αυξηθεί κατά το ήμισυ μόνο από αυτό το επιτόκιο και τα μετρητά έχουν δημοσιεύσει περίπου 4% ανάπτυξη ετησίως.

Για το λόγο αυτό, ακόμη και τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης που έχουν ως κύριο προσανατολισμό τη διατήρηση κεφαλαίου και την παραγωγή εισοδήματος θα διατηρούν συχνά ένα μικρό ποσοστό συμμετοχών σε μετοχές προκειμένου να παράσχουν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Εισαγωγή στην Επενδυτική Ανάπτυξη .

Επαρκής ποικιλομορφία

Το χαρακτηριστικό αυτό θα λάβει κάπως διαφορετική μορφή με την πάροδο του χρόνου καθώς ο ιδιοκτήτης του σχεδίου ή ο συμμετέχων προσεγγίζει την ηλικία συνταξιοδότησης.

Οι αποταμιευτές στα είκοσι τους μπορεί μόνο να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους μεταξύ των διαφόρων τύπων μετοχών, όπως τα μεγάλα, τα μεσαία και τα μικρά αποθέματα κεφαλαίων και τα κεφάλαια και ίσως τα ακίνητα.

Όσοι είναι στην ηλικία των δεκαετιών του '40 και του '50 πιθανότατα πρέπει να ξεκινήσουν να μετακινούν μερικές από τις συμμετοχές τους σε πιο συντηρητικούς τομείς, όπως εταιρικά ομόλογα, προτιμησιακές προσφορές μετοχών και άλλα μέτρια μέσα που μπορούν να αποφέρουν ανταγωνιστικές αποδόσεις με μικρότερο κίνδυνο από τις καθαρές μετοχές.

Οι εναλλακτικές επενδύσεις, όπως οι μισθώσεις από πολύτιμα μέταλλα, παράγωγα, πετρέλαιο και φυσικό αέριο και άλλα μη συσχετιστικά περιουσιακά στοιχεία, μπορούν επίσης να μειώσουν τη συνολική μεταβλητότητα ενός χαρτοφυλακίου και να συμβάλουν στη δημιουργία καλύτερων αποδόσεων κατά τις περιόδους κατά τις οποίες οι παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να παραμένουν στάσιμες.

Το ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποχώρησης επίσης δεν εξαρτάται πάρα πολύ από μετοχές εταιρικού χαρτοφυλακίου που αγοράζονται είτε εντός είτε εκτός του 401 (k) ή άλλου σχεδίου αγοράς μετοχών του συμμετέχοντα. Μια σημαντική πτώση της αξίας αυτών των μετοχών μπορεί να μεταβάλει δραστικά το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα του εργαζομένου, αν αποτελούν σημαντικό ποσοστό της συνολικής αποταμίευσης του εργαζομένου.(

Η σημασία της διαφοροποίησης .) Επαρκής ασφάλεια

Οι επενδυτές που βρίσκονται σε ηλικία συνταξιοδότησης πρέπει να επικεντρωθούν περισσότερο στη διατήρηση κεφαλαίου και το εισόδημα παρά στην ανάπτυξη. Αυτό σημαίνει ότι τα μέσα, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), τα αξιόγραφα και οι σταθερές και τιμαριθμοποιημένες προσόδους, μπορούν να γίνουν κατάλληλα για όσους χρειάζονται εγγύηση κεφαλαίου ή εισοδήματος.

Ωστόσο, τα περισσότερα ιδανικά χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης δεν θα επενδυθούν αποκλειστικά σε εγγυημένα μέσα έως ότου ο επενδυτής φθάσει στις δεκαετίες του ογδόντα ή της δεκαετίας του '90. Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποχώρησης θα λάβει υπόψη τον κίνδυνο απορρόφησης του επενδυτή, ο οποίος μετρά πόσο χρόνο θα χρειαστεί ένας επενδυτής να ανακάμψει από μια μεγάλη απώλεια χαρτοφυλακίου. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους; ) Ενεργός και παθητική διαχείριση

Οι επενδυτές σήμερα έχουν περισσότερες επιλογές από ποτέ, όταν πρόκειται για το ποιος μπορεί να διαχειριστεί τα χρήματά τους. Πολλοί σχεδιαστές προτείνουν αποκλειστικά χαρτοφυλάκια κεφαλαίων ευρετηρίου τα οποία διαχειρίζονται παθητικά, ενώ άλλα προσφέρουν χαρτοφυλάκια ενεργούς διαχείρισης που μπορεί να έχουν υψηλότερες αποδόσεις από τις ευρύτερες αγορές με μικρότερη μεταβλητότητα.

Οι συμβούλους Robo έχουν επίσης φθάσει στη σκηνή που μπορεί να διαθέσει και να διαχειριστεί χαρτοφυλάκια σύμφωνα με τους προκαθορισμένους αλγόριθμους που ενεργοποιούνται από τη δραστηριότητα της αγοράς. Αυτοί οι αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι χρεώνουν επίσης πολύ λιγότερο από τους ανθρώπινους διαχειριστές, αν και η ανικανότητά τους να αποκλίνουν σημαντικά από τα προγράμματά τους μπορεί να είναι σε μειονεκτική θέση σε ορισμένες περιπτώσεις και τα εμπορικά πρότυπα που χρησιμοποιούν είναι γενικά λιγότερο περίπλοκα από αυτά που χρησιμοποιούνται από τον ανθρώπινο ανταγωνισμό τους. (

Η κατώτατη γραμμή

Οι περισσότεροι άνθρωποι θα ορίσουν ένα «ιδανικό» χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης ως ένα τέτοιο που θα επιτρέψει στον συνταξιούχο να ζήσει σε σχετική άνεση και να παρέχουν οποιεσδήποτε δαπάνες που προκύπτουν στην πορεία. Φυσικά, τα "πραγματικά" ιδανικά χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης θα περιέχουν πάντα την κατάλληλη ισορροπία ανάπτυξης, εισοδήματος και διατήρησης του κεφαλαίου.

Αλλά η σημασία καθενός από αυτά τα χαρακτηριστικά βασίζεται πάντοτε στον ατομικό επενδυτή και την ανοχή του στον κίνδυνο, τους επενδυτικούς στόχους και τον χρονικό ορίζοντα.

Σε γενικές γραμμές, οι περισσότεροι νεαροί αποταμιευτές θα επικεντρώσουν το χαρτοφυλάκιό τους είτε ως επί το πλείστον είτε εξ ολοκλήρου στην ανάπτυξη έως ότου φθάσουν στη μέση ηλικία, οπότε οι στόχοι τους μπορεί να αρχίσουν να μετατοπίζονται προς τα εισοδήματα και να μειώσουν τον κίνδυνο. Αλλά οι διαφορετικοί επενδυτές έχουν διαφορετικές ανοχές κινδύνου και όσοι σκοπεύουν να εργαστούν μέχρι αργότερα μπορεί να είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους με τα χρήματά τους.

Το ιδανικό χαρτοφυλάκιο για έναν συγκεκριμένο επενδυτή εξαρτάται συνεπώς πάντα τελικά από αυτό το άτομο και τι είναι πρόθυμο να κάνει για να επιτύχει τους στόχους του. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Στοιχεία ενεργητικού για το χαρτοφυλάκιό σας συνταξιοδότησης .)