Το Τμήμα Εργασίας (DOL) εξέδωσε πρόσφατα Συχνές Ερωτήσεις Εξαίρεσης Συμφερόντων Συμφερόντων, σε μεγάλο βαθμό έριξε φως στην Απαλλαγή Συμβολαίου Καλύτερης Τόκου (BICE). Οι Συχνές Ερωτήσεις (FAQ) αφορούσαν πολλές ερωτήσεις που είχαν τεθεί σχετικά με το νέο καταπιστευτικό κανόνα. Καλύπτουν θέματα που σχετίζονται με τη ρύθμιση των καταπιστευματικών συμβουλών, την απαλλαγή 84-24 για τις σταθερές προσόδους και την ασφάλιση ζωής και την απαλλαγή από τις συμβάσεις καλών τόκων που ισχύει για όλους τους τύπους επενδύσεων.

AD:

Η κύρια εστίαση των Συχνών Ερωτήσεων αφορούσε το BICE, το οποίο θα χρησιμοποιηθούν από πολλούς συμβούλους που εργάζονται για την εκπλήρωση της εμπιστευτικής τους υποχρέωσης. Ένα από τα θέματα που οι απαντήσεις σε συχνές ερωτήσεις αφορούσαν ειδικά τις βελτιωμένες απαιτήσεις BICE που ισχύουν για τις συστάσεις διανομών και ανατροπών από τους "καταπιστευματοδόχους αμοιβής επιπέδου". "Αυτή η διάταξη έχει γίνει πιο γνωστή ως" φως BICE. "(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Το DOL Κυκλοφορεί τον πρώτο γύρο των Συχνών Κανόνων Συχνότητας .)

- <->

Απαίτηση ελαφρού εξοπλισμού

Το ερώτημα 14 στη λίστα των ερωτήσεων απαντά σε πολλές ερωτήσεις που έχουν τεθεί σχετικά με τις μειωμένες απαιτήσεις BICE για τους συμβούλους επιπέδου αμοιβής. Το DOL άρχισε θέτοντας το εξής ερώτημα: «Μπορεί ένας σύμβουλος και χρηματοπιστωτικός οργανισμός να βασίζονται στις διατάξεις περί αμοιβής για την παροχή αμοιβών για την παροχή επενδυτικών συμβουλών για να μεταβούν από ένα υπάρχον σχέδιο σε έναν ΙΡΑ εάν ο σύμβουλος δεν έχει αξιόπιστες πληροφορίες για το υπάρχον σχέδιο δαπάνες και χαρακτηριστικά; "

Η απάντηση της DOL είναι ότι το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, όπως ένας διαμεσολαβητής ή ένας καταχωρημένος επενδυτικός σύμβουλος, θα μπορούσε να εξαρτάται "από εναλλακτικές πηγές δεδομένων, όπως το πιο πρόσφατο έντυπο 5500 ή αξιόπιστα σημεία αναφοράς σε τυπικά αμοιβές και έξοδα για το είδος και το μέγεθος του επίμαχου σχεδίου. "

Παρόλο που αυτό ακούγεται σαν βιώσιμο υποκατάστατο των συμβούλων επιπέδου αμοιβής, έρχεται με κάποιες προϋποθέσεις που πρέπει να ικανοποιηθούν. Πρώτον, ο σύμβουλος ή / και η επιχείρηση πρέπει να ικανοποιήσει όλα τα στοιχεία της εμπιστευτικής ευθύνης, τεκμηριώνοντας γιατί μια συγκεκριμένη σύσταση είναι προς το συμφέρον του «επενδυτή συνταξιοδότησης» (πελάτη), καθώς και τα τέλη, τα έξοδα και τις υπηρεσίες που είναι διαθέσιμα και στα δύο το τρέχον σχέδιο και το IRA ή ένα νέο σχέδιο που συστήνει ο σύμβουλος. Αυτή η ανάλυση πρέπει να εξετάσει όλες τις πιθανές ενέργειες από τις οποίες μπορεί να επιλέξει ο συμμετέχων, συμπεριλαμβανομένης της εγκατάλειψης του σχεδίου όπου βρίσκεται, της εξαργύρωσης ή της κύλισης. (

) Επιπλέον, ο σύμβουλος "πρέπει να καταβάλει επιμελή και συνετή προσπάθεια για να λάβει πληροφορίες σχετικά με το υφιστάμενο σχέδιο. "Εάν ο πελάτης δεν διαθέτει αυτές τις πληροφορίες, μπορεί να είναι διαθέσιμη στο διαδίκτυο ή στην τελευταία δήλωση του τριμήνου του πελάτη. Αυτές οι πληροφορίες θα πρέπει επίσης να είναι άμεσα διαθέσιμες από τις γνωστοποιήσεις των συμμετεχόντων 404α-5 (που μερικές φορές αναφέρονται ως Συγκριτικό Σύστημα Επενδύσεων).Ο σύμβουλος θα είναι σε θέση να λάβει τις απαραίτητες πληροφορίες από μία από αυτές τις πηγές, αν ο πελάτης δεν το έχει βολικό. Εάν οι πληροφορίες του σχεδίου δεν είναι διαθέσιμες από οποιαδήποτε πηγή και ο σύμβουλος πρέπει να βασίζεται στο πιο πρόσφατο πρότυπο αναφοράς 5500 ή άλλου σχεδίου αναφοράς, τότε ο σύμβουλος πρέπει να δώσει δίκαιη προειδοποίηση στον πελάτη σχετικά με τη σημασία των ελλειπόντων δεδομένων. Και αν ο πελάτης συμφωνεί να χρησιμοποιήσει τα εναλλακτικά δεδομένα, τότε ο σύμβουλος πρέπει να περιγράψει τους περιορισμούς των χρησιμοποιούμενων δεδομένων και να παράσχει γραπτή γνωστοποίηση που εξηγεί πώς τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται είναι μια λογική καταλληλότητα για τον πελάτη στις περιστάσεις τους.

Η χρήση εναλλακτικών πληροφοριών δεν επιβάλλει κανένα όριο όσον αφορά την ποσότητα πληροφοριών που πρέπει να αναλυθούν. απλώς επιτρέπει τη χρήση πληροφοριών από μια εναλλακτική πηγή, εφόσον ο σύμβουλος πληροί όλες τις άλλες εμπιστευτικές υποχρεώσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι σύμβουλοι θα είναι σε θέση να αποκτήσουν τις απαραίτητες πληροφορίες σχετικά με το τρέχον σχέδιο συνταξιοδότησης του πελάτη αρκετά εύκολα. Κάθε σχέδιο με περισσότερα από 100 μέλη θα έχει στη διάθεσή του μια λογιστική κατάσταση που θα περιλαμβάνει τις επενδυτικές επιλογές και τις κατηγορίες μετοχών του σχεδίου. Αλλά η εναλλακτική λύση που περιγράφεται παραπάνω είναι διαθέσιμη εάν ο σύμβουλος δεν είναι σε θέση να το κάνει αυτό. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Κανόνας περί καταπιστευματοδόχου: Προετοιμασία συμβούλων για συμμόρφωση

.