a:

Ο αριθμός των πιθανών σημείων αναφοράς που μπορούν να επιλέξουν οι επενδυτές ή οι αναλυτές είναι ιδιαίτερα εκτεταμένος, ειδικά για έναν κλάδο τόσο ευρύ όσο και κρίσιμο για τις συνολικές επιδόσεις της αγοράς όπως ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Ένα σημείο αναφοράς χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς έναντι του οποίου αξιολογείται ένα χαρτοφυλάκιο, ένα μεμονωμένο απόθεμα ή ένας τομέας μετοχών, όπως τα χρηματοοικονομικά. Επομένως, ένα κριτήριο αναφοράς δεν παρέχει μια απόλυτη αλλά μάλλον σχετική αξιολόγηση. Οι τομεακοί δείκτες παρέχουν στους επενδυτές τη δυνατότητα να συγκρίνουν τις επιδόσεις του χαρτοφυλακίου προσωπικών επενδύσεών τους με τη μέση ή συνολική απόδοση ενός δεδομένου τομέα της αγοράς.

Τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα τομεακά κριτήρια αναφοράς - δείκτες της αγοράς - είναι σχεδιασμένα να παρακολουθούν είτε τη συνολική απόδοση ενός τομέα είτε να παρέχουν ένα μέτρο ενός στενότερου υποτομέα. Στο χρηματοπιστωτικό τομέα, υπάρχουν τρεις κύριες βιομηχανίες προς εξέταση: τραπεζικές, ασφαλιστικές και επενδυτικές επιχειρήσεις. Οι εταιρείες ακίνητης περιουσίας και ιδιαίτερα οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα θεωρούνται επίσης συχνά ότι εμπίπτουν στην ομπρέλα του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι δείκτες παρακολουθούν τις αποδόσεις αυστηρά σε παθητική βάση buy-and-hold και δεν επηρεάζουν κανένα είδος πραγματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου.

- <->

Ακολουθούν μερικές από τις βασικές αναφορές αναφοράς που εξετάζονται συνήθως από τους αναλυτές και τους επενδυτές για την παρακολούθηση των επιδόσεων του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών:

Ο Δείκτης Dow Jones US Financials Index είναι σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης σημαντικών οι οποίες διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Μεταξύ των κορυφαίων στοιχείων αυτού του δείκτη είναι οι Wells Fargo, J. P. Morgan Chase, Berkshire Hathaway, Visa, MasterCard και American Express.

Δύο κύριοι δείκτες ειδικών υποτομέων που παρακολουθούν τον χρηματοπιστωτικό τομέα είναι ο Δείκτης Επενδυτικών Υπηρεσιών της Dow Jones U. S. Select και ο Dow Jones U. S. Select Insurance Index. Υπάρχουν πάνω από δώδεκα υποτομείς δείκτες Dow που διατίθενται στο χρηματοπιστωτικό τομέα, με εστία από εταιρείες πιστωτικών καρτών και μεγάλους δανειστές ενυπόθηκων δανείων σε συγκεκριμένους ασφαλιστικούς χώρους (όπως η ασφάλιση αυτοκινήτων ή ασφάλιση ζωής) και μια ποικιλία κατηγοριών για διαφορετικούς τύπους και μεγέθη τραπεζών .

Ο Τομέας Χρηματοοικονομικής Επιλογής Το SPDR Fund (XLF) είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) και έχει ως στόχο την απόδοση επενδυτικών αποδόσεων που αντικατοπτρίζουν τον δείκτη S & P Financial Select Sector. Αυτό το ETF θεωρείται ιδιαίτερα χρήσιμο εργαλείο παρακολούθησης για το σύνολο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπως και ο χρηματιστηριακός δείκτης S & P που αντανακλά. Η S & P προσφέρει διάφορους δείκτες τομέων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αντανακλούν τον τομέα από διάφορες οπτικές γωνίες - γεωγραφικές, ομαδοποιημένες βάσει του μεγέθους του ανώτατου ορίου της αγοράς ή επικεντρώνονται σε συγκεκριμένες βιομηχανίες του τομέα.

Εκτός από τους δείκτες της αγοράς και τα ETF, οι τιμές των μετοχών των τεσσάρων κύριων εταιρειών στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών - Wells Fargo, J.P. Morgan Chase, Berkshire Hathaway και Goldman Sachs - χρησιμοποιούνται μερικές φορές ως δείκτες αναφοράς για ολόκληρο τον τομέα.