α:

Τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας με την υψηλότερη απόδοση είναι όλα τα εταιρικά ομόλογα που έχουν βαθμολογηθεί είτε BBB είτε Baa, ανάλογα με τον οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των ομολόγων.

Ποιοι είναι οι δείκτες επενδυτικών ομολόγων;

Όλα τα ομόλογα, τόσο εταιρικά όσο και κυβερνητικά, βαθμολογούνται είτε από τις υπηρεσίες αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας της Standard & Poor's είτε της Moody's. Η Standard & Poor's χρεώνει μεταξύ AAA και D, ενώ τα επιτόκια της Moody's μεταξύ των ομολόγων Aaa και C που ταξινομούνται στην κλίμακα AAA έως BBB ή της σειράς Aaa έως Baa θεωρούνται καλές επενδύσεις. Ενώ η επένδυση είναι ασφαλής, προσφέρει μικρότερη απόδοση για να αντισταθμίσει το μικρότερο κίνδυνο.

Τα ομόλογα αξιολογούμενα κάτω από το BBB ή το Baa θεωρούνται πολύ πιο επικίνδυνα σε ό, τι αφορά τα ομόλογα, αλλά προσφέρουν πολύ υψηλότερη απόδοση για να αντισταθμίσουν αυτόν τον κίνδυνο.

Πώς καθορίζονται οι αξιολογήσεις και οι αποδόσεις ομολόγων

Ο οργανισμός που αξιολογεί ένα ομόλογο εξετάζει τους εκδότες και αποδίδει πιστοληπτική ικανότητα. Αυτή η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας βασίζεται στην εμπιστοσύνη του οργανισμού στην ικανότητα του εκδότη του ομολογιακού δανείου να επιστρέψει το κεφάλαιο και τους τόκους του ομολόγου όπως έχει προγραμματιστεί, χωρίς καμία προεπιλογή.

Τα ομόλογα ονομαστικής αξίας BBB, Bbb ή παραπάνω θεωρούνται ομολογίες επενδυτικού βαθμού. Όλα τα ομόλογα με ονομαστική αξία BB ή Bb δεν θεωρούνται ομόλογα επενδυτικού βαθμού και δεν πρέπει να θεωρούνται ασφαλείς επενδύσεις. Για όσους λαμβάνουν κινδύνους, ωστόσο, προσφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις με τη μορφή υψηλών πληρωμών τόκων.

Από όλα τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού, αυτά που προσφέρουν την υψηλότερη απόδοση είναι τα ομόλογα χαμηλού βαθμού επενδυτικής ποιότητας σε BBB ή Bbb. Παρόλο που εξακολουθούν να αξιολογούνται ως επενδυτικός βαθμός, είναι οι πιο επικίνδυνες ομολογίες επενδυτικού βαθμού και προσφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο αθέτησης.