Ο Warren Edward Buffett, ο θρυλικός επενδυτής αξίας, γύρισε ένα προβληματικό κλωστοϋφαντουργικό μύλο σε έναν οικονομικό μηχανισμό που τροφοδοτεί αυτό που θα γίνει η πιο επιτυχημένη εταιρεία χαρτοφυλακίου στον κόσμο.

Ο Buffett, γνωστός ως "Oracle of Omaha" για την επενδυτική του δύναμη, έχει συγκεντρώσει μια προσωπική περιουσία που ξεπερνά τα 62 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τον κορυφαίο σκύλο στον κατάλογο των παγκόσμιων δισεκατομμυριούχων του Forbes το 2008. Εμπνέει τις λεγεώνες πιστών οπαδών ετήσιο ταξίδι στην Ομάχα για μια ευκαιρία να τον ακούσουμε να μιλάει στην ετήσια συνάντηση του Berkshire, γεγονός που ονομάστηκε ειρωνικά το "Woodstock του Καπιταλισμού". (Για όλη την ιστορία του Warren Buffett, ανατρέξτε στη βιογραφία του Investopedia.)

Το Early Years

Ο Buffett γεννήθηκε στις Howard και Leila Buffett στις 30 Αυγούστου 1930 στο Omaha της Νεμπράσκα. Ήταν το δεύτερο από τα τρία παιδιά και το μόνο αγόρι. Ο πατέρας του ήταν χρηματιστής και τετραετής σύμβουλος των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο Χάουαρντ υπηρέτησε μη διαδοχικούς όρους στο ρεπουμπλικανικό εισιτήριο, αλλά υιοθέτησε ελευθεριακές απόψεις.

Η απόκτηση χρημάτων ήταν ένα πρώιμο ενδιαφέρον για τον Buffett, ο οποίος πωλούσε αναψυκτικά και είχε μια χάρτινη διαδρομή. Όταν ήταν 14 χρονών, επένδυσε τα κέρδη από αυτές τις προσπάθειες σε 40 στρέμματα γης, τα οποία στη συνέχεια νοίκιασε για κέρδος. Με την προτροπή του πατέρα του, υπέβαλε αίτηση στο Πανεπιστήμιο της Πενσυλβανίας και έγινε αποδεκτή. Ο Buffett, χωρίς να υποτιμάται, έφυγε μετά από δύο χρόνια, μεταφέροντας στο Πανεπιστήμιο της Νεμπράσκα. Μετά την αποφοίτησή του, ο πατέρας του πάλι τον έπεισε για την αξία της εκπαίδευσης, τον ενθάρρυνε να ακολουθήσει μεταπτυχιακό δίπλωμα. Ο Χάρβαρντ απέρριψε τον Buffett, αλλά η Κολούμπια τον αποδέχτηκε. Ο Buffett σπούδασε κάτω από τον Benjamin Graham, ο πατέρας της αξίας που επενδύει, και ο χρόνος του στην Κολομβία έθεσε το σκηνικό για μια ιστορία καριέρας, αν και με ένα αργό ξεκίνημα. (Συνεχίστε να διαβάζετε σχετικά με την αξία που επενδύετε σε

Οι 3 πιο διαχρονικές επενδυτικές αρχές και Τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett; ) Μετά την αποφοίτησή του, ο Graham αρνήθηκε να μισθώσει τον Buffett, ακόμη και υπονοώντας ότι αποφεύγει μια καριέρα στη Wall Street. Ο πατέρας του Buffett συμφώνησε με τον Graham και ο Buffett επέστρεψε στο Omaha για να εργαστεί στην εταιρεία μεσιτών του πατέρα του. Παντρεύτηκε τη Σούζαν Τόμσον και ξεκίνησαν μια οικογένεια. Λίγο αργότερα, ο Graham είχε μια αλλαγή καρδιάς και προσέφερε Buffett μια δουλειά στη Νέα Υόρκη.

Το Ίδρυμα της Αξίας

Κάποτε στη Νέα Υόρκη, ο Buffett είχε την ευκαιρία να αξιοποιήσει τις επενδυτικές θεωρίες που είχε μάθει από τον Graham στην Κολομβία. Η αξία που επενδύει, σύμφωνα με τον Graham, αφορούσε την αναζήτηση αποθεμάτων που πωλούσαν με έκτακτη έκπτωση στην αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, την οποία ονόμαζε "εγγενή αξία". Ο Buffett εσωτερικοποίησε την έννοια, αλλά είχε συμφέρον να το κάνει ένα ακόμη βήμα. Σε αντίθεση με τον Graham, ήθελε να κοιτάξει πέρα ​​από τους αριθμούς και να επικεντρωθεί στην ομάδα διαχείρισης της εταιρείας και το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του προϊόντος της στην αγορά.(Για να μάθετε περισσότερα για την εγγενή αξία, δείτε

Θεμελιώδης Ανάλυση: Τι είναι;

) Το 1956 επέστρεψε στην Omaha, ξεκίνησε τη Buffett Associates, Ltd. και αγόρασε ένα σπίτι. Το 1962 ήταν 30 ετών και ήταν ήδη εκατομμυριούχος όταν ενώνει τις δυνάμεις του με τον Charlie Munger. Η συνεργασία τους τελικά οδήγησε στην ανάπτυξη μιας επενδυτικής φιλοσοφίας βασισμένης στην ιδέα του Buffett να εξετάσει την αξία που επενδύει ως κάτι περισσότερο από μια προσπάθεια να σπάσει τα τελευταία δολάρια από τις επιχειρήσεις που πεθαίνουν. Στην πορεία, αγόρασαν το Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), ένα πεθαμένο κλωστοϋφαντουργικό μύλο. Αυτό που ξεκίνησε ως ένα κλασικό παιχνίδι αξίας Graham έγινε μια πιο μακροπρόθεσμη επένδυση όταν η επιχείρηση έδειξε κάποια σημάδια ζωής. Οι ταμειακές ροές από την επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας χρησιμοποιήθηκαν για τη χρηματοδότηση άλλων επενδύσεων. Τελικά, η αρχική επιχείρηση έκλεινε από τις άλλες εκμεταλλεύσεις. Το 1985, ο Buffett έκλεισε την επιχείρηση κλωστοϋφαντουργίας, αλλά συνέχισε να χρησιμοποιεί το όνομα.

Η επενδυτική φιλοσοφία του Buffett γίνεται μία με βάση την αρχή της απόκτησης μετοχών σε αυτό που πιστεύει ότι είναι καλά διοικούμενες και υποτιμημένες εταιρείες. Όταν κάνει μια αγορά, η πρόθεσή του είναι να κρατήσει τους τίτλους απεριόριστα. Η Coca Cola, η American Express και η Gillette Company όλοι πληρούν τα κριτήριά της και έχουν παραμείνει για πολλά χρόνια στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway. Σε πολλές περιπτώσεις, αγόρασε τις εταιρείες εντελώς, συνεχίζοντας να αφήνει τις ομάδες διαχείρισης τους να χειρίζονται τις καθημερινές επιχειρήσεις. Μερικές από τις πιο γνωστές εταιρείες που εντάσσονται σε αυτή την κατηγορία περιλαμβάνουν τα Candies της See, το φρούτο του Loom, τη γαλακτοκομική βασίλισσα, τον ανακουφισμένο σεφ και την GEICO Auto Insurance.

Η μυστικιστική συμπεριφορά του Buffett παρέμεινε ανέπαφη έως ότου οι μετοχές της τεχνολογίας γίνουν δημοφιλείς. Ως αποφασιστική τεχνοφωβία, ο Buffett καθόρισε την απίστευτη εξάπλωση των τεχνολογικών αποθεμάτων στα τέλη της δεκαετίας του 1990. Κρατώντας τα όπλα του και αρνούμενος να επενδύσει σε εταιρείες που δεν ανταποκρίθηκαν στην εντολή του, ο Buffett κέρδισε την περιφρόνηση των ειδικών της Wall Street και διαγράφηκε από πολλούς ως άνθρωπος του οποίου ο χρόνος είχε περάσει. Το τεχνολογικό ναυάγιο που συνέβη όταν ξέσπασε η φούσκα dotcom έσπασε πολλούς από αυτούς τους ειδικούς. Τα κέρδη του Buffett διπλασιάστηκαν. (Για να συνεχίσετε να διαβάζετε σχετικά με αυτά τα συμβάντα, ανατρέξτε στο

Η μεγαλύτερη αγορά παρουσιάζει σφάλματα

,

Ταξινόμηση των αποθεμάτων κουλτούρας και Χρηματοδότηση συμπεριφοράς: Side Παρά την καθαρή αξία που μετράται σε δισεκατομμύρια, ο Warren Buffett είναι θλιβερά οικονομικός. Ζει ακόμα στο σπίτι με πέντε υπνοδωμάτια που αγόρασε το 1958 για $ 31, 000, ποτά Coca Cola και δείπνα σε τοπικά εστιατόρια, όπου προτιμάται ένας μπιφτέκι ή μια μπριζόλα. Για χρόνια, απέφυγε τις ιδέες για την αγορά ενός επιχειρησιακού αεροσκάφους. Όταν τελικά απέκτησε ένα, το ονόμασε το "Αόριστο" - δημόσια αναγνώριση της κριτικής του για τα χρήματα που δαπανώνται για αεριωθούμενα αεροσκάφη. (Για να μάθετε πώς είναι οικονομικό να σας εξοικονομήσει μεγάλα δολάρια, διαβάστε το Downshift να απλοποιήσει τη ζωή σας και Εξοικονομήστε χρήματα Ο Σκωτσέζος τρόπος

.)

Έμεινε παντρεμένος με την Susan Thompson για περισσότερα από 50 χρόνια μετά το γάμο τους το 1952. Είχαν τρία παιδιά, τη Σούζι, τον Χάουαρντ και τον Πέτρο.Ο Buffett και η Susan χωρίστηκαν το 1977, παραμένοντας παντρεμένοι μέχρι το θάνατό του το 2004. Πριν από το θάνατό της, η Susan τον παρουσίασε στην σερβιτόρα Astrid Menks. Οι Buffett και Menks άρχισαν να ζουν μαζί το 1978 και παντρεύτηκαν τον Αύγουστο του 2006. Legacy Τι κάνετε με τα χρήματά σας όταν είστε ο πιο επιτυχημένος επενδυτής στον κόσμο; Εάν είστε ο Warren Buffett, το δίνετε μακριά. Ο Buffett έκπληκτος τον κόσμο τον Ιούνιο του 2006 όταν ανακοίνωσε τη δωρεά της συντριπτικής πλειοψηφίας του πλούτου του στο Ίδρυμα Bill & Melinda Gates, το οποίο επικεντρώνεται στα παγκόσμια ζητήματα υγείας, στις βιβλιοθήκες του U. S. και στις παγκόσμιες σχολές. Είναι από τα μεγαλύτερα διαφανή φιλανθρωπικά ιδρύματα στον κόσμο. (Ανακαλύψτε ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι χορηγοί Οι Άγιοι της Wall Street .)

Οι δωρεές του Buffett θα έρθουν με τη μορφή μετοχών της Κατηγορίας Β του μετοχικού κεφαλαίου της Berkshire Hathaway. Η συνολική δωρεά του στο Ίδρυμα Gates ανέρχεται σε 10 εκατομμύρια μετοχές. Θα δοθεί σε 5% προσαυξήσεις μέχρι το θάνατο του Buffett ή έως ότου το ίδρυμα δεν ανταποκριθεί στη ρύθμιση δαπανών ή στην πρόβλεψη ότι είτε ο Bill είτε η Melinda Gates εξακολουθούν να συμμετέχουν ενεργά στις δραστηριότητες του ιδρύματος. Η δωρεά του Buffett το 2006 ήταν 500, 000 μετοχές, αξίας περίπου $ 1. 5 δισ. Ευρώ.

Την αξία μετοχών του Ιουνίου 2008, ολόκληρη η δωρεά προς το Ίδρυμα Gates αξίζει περίπου 37 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Buffett αναμένει ότι η ανατίμηση των μετοχών θα αυξήσει το ποσό αυτό με την πάροδο του χρόνου. Μια άλλη δωρεά αποθέματος άνω του 1 εκατομμυρίου μετοχών θα κατανεμηθεί ομοιόμορφα μεταξύ τριών φιλανθρωπικών οργανώσεων που διοικούν τα παιδιά του Buffett. Ένα επιπλέον 1 εκατομμύριο μετοχές θα μεταβούν σε ένα ίδρυμα που τρέχει προς τιμήν της πρώτης του συζύγου.

Ενώ η δωρεά στο Ίδρυμα Gates ήταν σίγουρα μια μεγάλη έκπληξη, οι φιλανθρωπικές προσπάθειες του Buffett δεν είναι τίποτε νέο. Είχε δώσει χρήματα για 40 χρόνια μέσα από το Ίδρυμα Buffett, μετονομάστηκε σε Ίδρυμα Susan Thompson Buffett. Αυτό το ίδρυμα υποστηρίζει τις προ-επιλογές οικογενειακού προγραμματισμού και εργάζεται για να αποθαρρύνει τη διάδοση των πυρηνικών. Ο Buffett πάντα σχεδίαζε να δώσει το μεγαλύτερο μέρος του πλούτου του σε φιλανθρωπικούς σκοπούς, αλλά επέμεινε ότι θα συμβεί μεταθανάτια. Η αλλαγή της καρδιάς είναι περήφανη Buffett - ορθολογικός, αποφασιστικός, οργισμένος και φλεγόμενος ένα μονοπάτι το δικό του. "Ξέρω τι θέλω να κάνω, και έχει νόημα να πηγαίνω", είναι διάσημος λέγοντας. Το κατώτατο όριο

Το μέλλον φαίνεται να διατηρεί μια αύξηση στο χρηματικό ποσό που θα συνεχίσει να δίνει ο Buffett. Με τα λόγια του: «Δεν είμαι ενθουσιώδης δυνατικός πλούτος, ειδικά όταν η εναλλακτική λύση είναι έξι δισεκατομμύρια άνθρωποι που έχουν τα πολύ χειρότερα χέρια στη ζωή από ό, τι έχουμε, έχοντας την ευκαιρία να επωφεληθούμε από τα χρήματα».