Ο πρωταρχικός στόχος του εμπόρου τάσεων είναι να εισέλθει στο εμπόριο προς την κατεύθυνση της τάσης. Η ανάγνωση κατευθυντικών σημάτων μόνο από την τιμή μπορεί να είναι δύσκολη και είναι συχνά παραπλανητική επειδή η τιμή κυμαίνεται κανονικά και στις δύο κατευθύνσεις και μεταβάλλει το χαρακτήρα μεταξύ περιόδων χαμηλής και υψηλής μεταβλητότητας.

Ο δείκτης κατεύθυνσης κίνησης (γνωστός και ως δείκτης κατεύθυνσης κίνησης - DMI) είναι ένα πολύτιμο εργαλείο για την αξιολόγηση της κατεύθυνσης και της αντοχής των τιμών. Ο δείκτης αυτός δημιουργήθηκε το 1978 από τον J. Welles Wilder, ο οποίος δημιούργησε επίσης το δημοφιλές δείκτη σχετικής αντοχής. Το DMI σας λέει πότε πρέπει να είναι μακρύς ή βραχύς. Είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για στρατηγικές εμπορίας τάσεων, διότι διακρίνει τις ισχυρές και τις αδύναμες τάσεις, επιτρέποντας στον έμπορο να εισέλθει μόνο στις πιο δυνατές τάσεις. Το DMI λειτουργεί σε όλα τα χρονικά πλαίσια και μπορεί να εφαρμοστεί σε οποιοδήποτε υποκείμενο μέσο (μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εμπορεύματα και νομίσματα). Εδώ, θα καλύψουμε λεπτομερώς τον δείκτη DMI και θα σας δείξουμε ποιες πληροφορίες μπορεί να αποκαλύψει για να σας βοηθήσει να επιτύχετε καλύτερα κέρδη. (Για ανάγνωση υποβάθρου, ανατρέξτε στο Ορμή και ο δείκτης σχετικής αντοχής .)

Χαρακτηριστικά DMI
Το DMI είναι ένας κινητός μέσος όρος της επέκτασης εύρους για μια δεδομένη περίοδο (προεπιλογή 14). Ο δείκτης θετικής κατεύθυνσης κίνησης (+ DMI) μετρά πόσο έντονα κινείται η τιμή προς τα πάνω. ο δείκτης αρνητικής κατεύθυνσης κίνησης (-DMI) μετρά πόσο έντονα κινείται η τιμή προς τα κάτω. Οι δύο γραμμές αντανακλούν την αντίστοιχη δύναμη των ταύρων έναντι των αρκούδων. Κάθε DMI αντιπροσωπεύεται από μια ξεχωριστή γραμμή (Σχήμα 1). Αρχικά, δείτε ποια από τις δύο γραμμές DMI βρίσκεται στην κορυφή. Μερικοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι αναφέρονται σε αυτό ως το κυρίαρχο DMI. Το κυρίαρχο DMI είναι ισχυρότερο και πιο πιθανό να προβλέψει την κατεύθυνση της τιμής. Για τους αγοραστές και τους πωλητές να αλλάξουν την κυριαρχία, οι γραμμές πρέπει να περάσουν.

Ένα crossover συμβαίνει όταν το DMI στο κάτω μέρος διασχίζει πάνω από το κυρίαρχο DMI στην κορυφή. Οι διασταυρώσεις μπορεί να φαίνονται σαν ένα προφανές σήμα για να πάει μακρύ / σύντομο, αλλά πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι θα περιμένουν άλλους δείκτες για να επιβεβαιώσουν τα σήματα εισόδου ή εξόδου για να αυξήσουν τις πιθανότητες να κάνουν ένα κερδοφόρο εμπόριο. Οι διασταυρώσεις των γραμμών DMI είναι συχνά αναξιόπιστες επειδή συχνά δίνουν ψευδή σήματα όταν η μεταβλητότητα είναι χαμηλή και τα αργά σήματα όταν η μεταβλητότητα είναι υψηλή. Σκεφτείτε τα crossovers ως την πρώτη ένδειξη δυναμικού αλλαγή κατεύθυνσης. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το σεμινάριο Μετακίνηση μέσων .)

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade Σχήμα 1: Οι + DMI και -DMI εμφανίζονται ως ξεχωριστές γραμμές. Υπάρχουν αρκετές ψευδείς διασταυρώσεις (σημείο 1) και μία διασταύρωση στο σημείο 2 που οδηγεί σε ανοδική τάση με κυρίαρχο + DMI. Σημείωση: Οι υπολογισμοί για το DMI είναι περίπλοκοι και αναφέρονται σε άλλο σημείο. Επίσης, το DMI εμφανίζεται κανονικά στο ίδιο παράθυρο με την ένδειξη ADX, η οποία δεν εμφανίζεται.

Το DMI χρησιμοποιείται για να επιβεβαιώσει τη δράση των τιμών (βλ. Εικόνα 2). Το + DMI γενικά κινείται σε συγχρονισμό με την τιμή, πράγμα που σημαίνει ότι το + DMI αυξάνεται όταν αυξάνονται οι τιμές και πέφτει όταν μειώνεται η τιμή. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το -DMI συμπεριφέρεται με αντίθετο τρόπο και κινείται προς την κατεύθυνση της τιμής. Το -DMI αυξάνεται όταν πέφτει η τιμή και πέφτει όταν αυξάνονται οι τιμές. Αυτό παίρνει λίγο συνηθισμένο. Απλά θυμηθείτε ότι η δύναμη της μετακίνησης των τιμών προς τα πάνω ή προς τα κάτω καταγράφεται πάντα από την κορυφή στην αντίστοιχη γραμμή DMI.

Η ανάγνωση κατευθυντικών σημάτων είναι εύκολη. Όταν το + DMI κυριαρχεί και αυξάνεται, η κατεύθυνση των τιμών είναι αυξημένη. Όταν το -DMI κυριαρχεί και αυξάνεται, η κατεύθυνση των τιμών είναι μειωμένη. Αλλά η δύναμη της τιμής πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη. Η ισχύς DMI κυμαίνεται από το χαμηλό 0 έως το υψηλό των 100. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή DMI, τόσο ισχυρότερη είναι η ταλάντωση των τιμών. Οι τιμές DMI άνω των 25 μέσων τιμών είναι κατευθυντικά ισχυρές. Οι τιμές DMI κάτω από 25 μέσες τιμές είναι κατευθυντικά αδύναμες.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade Σχήμα 2: Το DMI είναι ασθενές στο σημείο 1 και η τιμή είναι ασταθής. Το + DMI αυξάνεται σημαντικά πάνω από το 25 στο σημείο 2 και ακολουθεί η uptrend. Σημειώστε πώς οι τιμές DMI κινούνται με την τιμή στο σημείο 3 και το DMI κινείται προς την κατεύθυνση της τιμής στο σημείο 4.

DMI Momentum
Το μεγάλο χαρακτηριστικό του DMI είναι η ικανότητα να βλέπεις την πίεση αγοράς και πώλησης ταυτόχρονα, επιτρέποντας τη διαπίστωση της δεσπόζουσας δύναμης πριν από την είσοδο στο εμπόριο. Η δύναμη ενός ταλαντούχου υψηλού (ταύροι) αντανακλάται στην κορυφή + DMI και η δύναμη μιας χαμηλής ταλάντευσης (αρκούδες) παρατηρείται στις κορυφές -DMI. Η σχετική ισχύς των κορυφών DMI αναφέρει τη δυναμική της τιμής και παρέχει έγκαιρα σήματα για τις αποφάσεις των συναλλαγών. Όταν οι αγοραστές είναι ισχυρότεροι από τους πωλητές, οι + DMI κορυφές θα είναι πάνω από 25 και οι κορυφές -DMI θα είναι κάτω από 25. Αυτό φαίνεται σε μια ισχυρή ανοδική πορεία. Αλλά όταν οι πωλητές είναι πιο ισχυροί από τους αγοραστές, οι κορυφές -DMI θα είναι πάνω από 25 και οι κορυφές + DMI θα είναι κάτω από 25. Στην περίπτωση αυτή, η τάση θα είναι κάτω.

Η ικανότητα της τιμής στην τάση εξαρτάται από τη συνεχιζόμενη αντοχή στο κυρίαρχο DMI. Μια ισχυρή ανοδική πορεία θα παρουσιάσει μια σειρά αυξανόμενων κορυφών + DMI που παραμένουν πάνω από το -DMI για παρατεταμένες χρονικές περιόδους (Εικόνα 3). Το αντίθετο ισχύει για ισχυρές καθοδικές τάσεις. Όταν και οι δύο γραμμές DMI είναι κάτω από 25 και μετακινούνται πλευρικά, δεν υπάρχει κυρίαρχη δύναμη και οι συναλλαγές τάσεων δεν είναι κατάλληλες. Ωστόσο, οι καλύτερες τάσεις αρχίζουν μετά από μεγάλες περιόδους στις οποίες οι γραμμές DMI περνούν πέρα ​​δώθε κάτω από το επίπεδο 25. Μια ρύθμιση εμπορίου χαμηλού κινδύνου θα συμβεί μετά την επέκταση του DMI πάνω από το επίπεδο 25 και η τιμή θα διαπεράσει την υποστήριξη / αντίσταση.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade Σχήμα 3: Το + DMI διασχίζει πάνω από το 25 στο σημείο 1 και παραμένει πάνω από το -DMI καθώς αναπτύσσεται το uptrend. Σημειώστε την απουσία οποιασδήποτε διασταύρωσης από το -DMI κατά την ανοδική πορεία. Εδώ, οι αγοραστές είναι ισχυροί (+ DMI> 25) και οι πωλητές είναι αδύναμοι (-DMI <25).

Επιβεβαίωση DMI
Οι γραμμές DMI περιστρέφονται ή αλλάζουν κατεύθυνση όταν η κατεύθυνση της τιμής αλλάζει. Μια σημαντική έννοια των ράβδων DMI είναι ότι πρέπει να συσχετίζονται με τις διαρθρωτικές στροφές στην τιμή.Όταν η τιμή κάνει έναν άξονα ψηλά, το + DMI θα κάνει έναν άξονα ψηλά. Όταν η τιμή κάνει ένα στροφέα χαμηλό, το -DMI θα κάνει έναν άξονα ψηλά (μην ξεχνάτε -DMI κινείται προς την κατεύθυνση της τιμής).

Η συσχέτιση μεταξύ των ράβδων DMI και των στροφών τιμών είναι σημαντική για την ταχύτητα ανάγνωσης των τιμών. Πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι παρακολουθούν την τιμή και τον δείκτη να κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση ή φορές που αποκλίνουν. Ένας τρόπος επιβεβαίωσης της ανοδικής τάσης ενός στοιχείου είναι η εξεύρεση σεναρίων όταν η τιμή κάνει ένα νέο στροφέα υψηλό και το + DMI κάνει ένα νέο υψηλό. Αντίθετα, ένας νέος χαμηλός άξονας σε συνδυασμό με ένα νέο υψηλό στο -DMI χρησιμοποιείται για να επιβεβαιώσει μια πτωτική τάση. Αυτό είναι γενικά ένα σήμα για το εμπόριο προς την κατεύθυνση της τάσης ή για μια διαφορά τάσης

Απόκλιση, από την άλλη είναι όταν το DMI και η τιμή διαφωνούν , ή δεν επιβεβαιώνουν το ένα το άλλο. Ένα παράδειγμα είναι όταν η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό, αλλά το + DMI κάνει χαμηλότερο υψηλό. Η απόκλιση είναι γενικά μια προειδοποίηση για τη διαχείριση του κινδύνου, διότι σηματοδοτεί μια αλλαγή της δύναμης swing και συνήθως προηγείται ενός retracement ή αντιστροφής. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε Διαφορές, Ορμή και Ρυθμός αλλαγής .)

Πηγή: Γραφείο Στρατηγικής TDAmeritrade Σχήμα 4: 1), όπου η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό και + DMI κάνει ένα νέο υψηλό, σηματοδοτώντας μια μακρά είσοδο. Υπάρχει επίσης ένα παράδειγμα απόκλισης (σημείο 2), όπου η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό και το + DMI κάνει χαμηλότερο υψηλό. το αποτέλεσμα είναι η συσχέτιση τάσεων στο σημείο 3.

Συσπάσεις και επέκταση DMI
Οι γραμμές DMI αποτελούν μια καλή αναφορά στην αστάθεια των τιμών. Η τιμή περνάει από επαναλαμβανόμενους κύκλους μεταβλητότητας, στις οποίες μια τάση εισέρχεται σε μια περίοδο ενοποίησης και στη συνέχεια η ενοποίηση εισέρχεται σε μια περίοδο τάσης. Όταν η τιμή εισέρχεται στην ενοποίηση, η αστάθεια μειώνεται. Η αγοραστική πίεση (ζήτηση) και η πίεση πώλησης (προσφορά) είναι σχετικά ίσες, οπότε οι αγοραστές και οι πωλητές γενικά συμφωνούν σχετικά με την αξία του περιουσιακού στοιχείου. Μόλις η τιμή έχει μειωθεί, θα επεκταθεί καθώς οι αγοραστές και οι πωλητές δεν συμφωνούν πλέον για την τιμή. Η προσφορά και η ζήτηση δεν είναι πλέον σε ισορροπία και οι μεταβολές της τάσης στην τάση, όταν η τιμή υποχωρεί κάτω από την υποστήριξη σε πτωτική πορεία ή πάνω από την αντίσταση σε ανοδική τάση. Η μεταβλητότητα αυξάνεται καθώς αναζητούνται τιμές για ένα νέο συμφωνημένο επίπεδο αξίας.

Οι κύκλοι μεταβλητότητας μπορούν να αναγνωριστούν συγκρίνοντας τις κλίσεις των γραμμών DMI που κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις κάθε φορά που παρατηρείται επέκταση ή συστολή (Σχήμα 4). Πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι θα αναζητήσουν περιόδους κατά τις οποίες οι γραμμές DMI απομακρύνονται μεταξύ τους και αυξάνεται η αστάθεια. Όσο πιο μακριά είναι οι γραμμές, τόσο ισχυρότερη είναι η μεταβλητότητα. Συσπάσεις συμβαίνουν όταν οι γραμμές κινούνται το ένα προς το άλλο και μειώνεται η μεταβλητότητα. Οι συστολές προηγούνται των αναδρομών, ενοποιήσεων ή αντιστροφών.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade Σχήμα 5: Η πρώτη επέκταση στο σημείο 1 αποτελεί μέρος της καθοδικής πορείας. Η επακόλουθη συρρίκνωση στο σημείο 2 οδηγεί σε αντιστροφή που ξεκινά με μια ακόμη επέκταση στο σημείο 3. Η επόμενη συρρίκνωση στο σημείο 4 οδηγεί σε ενοποίηση της τιμής.

Οι ταύροι, οι αρκούδες και η τάση
η ανάλυση αιχμής DMI ταιριάζει καλά με τις αρχές των τάσεων. Πριν χρησιμοποιήσετε οποιαδήποτε ένδειξη, εξετάστε πάντα την τιμή. Η τιμή τείνει προς τα πάνω όταν υπάρχουν υψηλότερα στροφέα και υψηλότερα ελάχιστα στροφέα. Όταν τα υψηλότερα υψηλά επίπεδα τιμών συνοδεύονται από υψηλότερα υψηλά επίπεδα + DMI, η τάση είναι άθικτη και οι ταύροι δυναμώνουν. Οι κατώτερες κορυφές στροφέων και τα χαμηλότερα κατώτατα στροφέα σημαίνουν πτωτική τάση. Όταν οι κορυφές -DMI κάνουν υψηλότερα υψηλά επίπεδα, οι αρκούδες βρίσκονται υπό έλεγχο και η πίεση πώλησης γίνεται όλο και πιο δυνατή.

Σε οποιαδήποτε τάση, κοιτάξτε το DMI για σύγκλιση ορμής / απόκλιση. αυτό δίνει στον έμπορο την εμπιστοσύνη να παραμείνει με την τάση όταν η τιμή και το DMI συμφωνούν και διαχειρίζονται τον κίνδυνο όταν διαφωνούν. Οι καλύτερες εμπορικές αποφάσεις γίνονται με αντικειμενικά σήματα και όχι με συγκίνηση.

Αφήστε την τιμή και το DMI να σας πω εάν πρέπει να πάτε πολύ ή να πάτε σύντομα ή απλά να παραμείνετε στην άκρη. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το DMI για να μετρήσετε τη δύναμη της μεταβολής των τιμών και να δείτε περιόδους υψηλής και χαμηλής μεταβλητότητας. Το DMI περιέχει μια πληθώρα πληροφοριών που μπορούν να προσδιορίσουν τη σωστή στρατηγική για το κέρδος είτε είστε ταύρος είτε φέρουν.