Τα Μερίδια Επενδυτών του Vanguard Wellesley ("VWINX") επενδύουν σε μείγμα μετοχών και ομολόγων σταθερού εισοδήματος, με κατανομή των μετοχών του ενός τρίτου και των ομολόγων των δύο τρίτων. Δύο οφέλη προέρχονται από αυτά τα αποθέματα: μέρισμα άνω του μέσου όρου και προσδοκία μελλοντικών μεγάλων μερισμάτων. Τα περισσότερα από τα χρεόγραφα του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ενδιάμεσα και μακροπρόθεσμα, με μέσο όρο λήξης 9,6 ετών, στις 31 Ιανουαρίου 2016. Τα επιτόκια και η volatality συχνά αυξάνονται καθώς ο όρος ομολόγου καθίσταται μακρύτερος.

Από την 31η Ιανουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 40. 9 δισεκατομμύρια σε 60 μετοχές και 843 ομόλογα. Οι επενδυτές με μεσοπρόθεσμους ορίζοντες που αναζητούν εγγυημένο τακτικό εισόδημα, κύρια προστασία και μέτρια ανάπτυξη ενδέχεται να θεωρούν αυτό το ταμείο. Η σύνθεσή του έχει αλλάξει μεταξύ Μαρτίου 2015 και Μαρτίου 2016.

Κατανομή Τομέα

Το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley είναι πολύ διαφοροποιημένο όσον αφορά τους τομείς που εκπροσωπούνται στο χαρτοφυλάκιο του, χωρίς τομέα να υπερβαίνει το 15% . Ωστόσο, επτά τομείς αντιπροσωπεύονται σε ποσοστό 10% ή περισσότερο, συμπεριλαμβανομένης της τεχνολογίας της υγείας σε 14,4%, χρηματοδότηση 13,9%, μη διαρκή καταναλωτικά αγαθά 12,8%, ενεργειακά ορυκτά στο 10,9% και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας 10. 2%. Η τεχνολογία και η χρηματοδότηση της υγείας έχουν μειωθεί κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών, ενώ τα ενεργειακά ορυκτά και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας έχουν σημειώσει ανοδική πορεία, με αποτέλεσμα μεγαλύτερη ισορροπία και ομοιόμορφη κατανομή μεταξύ των πέντε κορυφαίων κονδυλίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Χώρα διανομής

Το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley είναι κατά κύριο λόγο ένα ταμείο των ΗΠΑ. Από τον Μάρτιο του 2016, το 83,9% των συμμετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατανέμεται σε τίτλους με βάση τις Η.Π.Α., αριθμός που παρέμεινε σχετικά σταθερός καθ 'όλη τη διάρκεια του 2015. Μόνο δύο άλλες χώρες έχουν πάνω από 5% % και το Ηνωμένο Βασίλειο σε 5,4%. Η τάση για αυτούς τους αριθμούς παρέμεινε σχετικά σταθερή, αν και αντιστράφηκαν τον Μάρτιο του 2015, με το Ηνωμένο Βασίλειο να είναι 5.9% και ο Καναδάς 5.4%. Η Ελβετία, η Ιρλανδία και η Γαλλία διαθέτουν επίσης μικρές πιστώσεις στο ταμείο. Οι Κάτω Χώρες είχαν χορηγήσει ποσοστό 1,7% τον Μάρτιο του 2015, αλλά από τον Μάρτιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει επενδύσεις σε ολλανδικές εταιρείες.

Στο πρώτο τρίμηνο του έτους 2016, το μεγαλύτερο κονδύλιο του Vanguard Wellesley Income Fund που χορηγήθηκε σε μία μόνο εταιρεία ήταν η Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp.84 + 0). 39%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) στο 5. 1%. Η τιμή των μετοχών του λογισμικού behemoth ήταν αυτή του δείκτη Standard & Poor's (S & P) 500 από το 2011 έως το δεύτερο εξάμηνο του 2015, όταν η Microsoft έσπασε και έκανε πολύ ισχυρότερη απόδοση. Το μερίδιό του στο Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley αυξήθηκε κατά πλήρη ποσοστιαία μονάδα από τον Μάρτιο του 2015. Στο 4%, η εταιρεία Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0, 30%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 στο ταμείο, από 4,5% για το προηγούμενο έτος. Η Wells Fargo έχει επίσης ξεπεράσει ελαφρώς το S & P 500 από το 2011, παρόλο που τα χαρτοφυλάκια χρηματοοικονομικών επιδόσεων μοιάζουν παρόμοια. Μετά από την Wells Fargo, καμία εταιρεία δεν διαθέτει περισσότερο από 3,9%. Τάση χαρτοφυλακίου διανομής Το Ταμείο Εισοδήματος Vanguard Wellesley κατανέμεται σχεδόν αποκλειστικά σε εταιρείες μεγάλου μεγέθους και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι εταιρείες με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις αντιπροσωπεύουν το 75,5% του αμοιβαίου κεφαλαίου, την ακριβή κατανομή που είχαν τον Μάρτιο του 2015. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης αντιπροσωπεύουν το 24,4% του Ταμείου Εισοδήματος Vanguard Wellesley, από 25,1% το Μάρτιο του 2015. Το υπόλοιπο αποτελείται από εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Οι μεγαλύτερες εταιρείες είναι γενικά πιο σταθερές και πληρώνουν γενναιόδωρα μερίσματα, καθιστώντας τα ιδανικά για επενδυτές με βραχύτερους χρονικούς ορίζοντες οι οποίοι ασχολούνται περισσότερο με την προστασία του κεφαλαίου ενώ καταγράφουν εγγυημένες επιστροφές. Όταν οι επενδυτές έχουν περισσότερο χρόνο και αναζητούν μεγαλύτερη κεφαλαιακή υπεραξία, αυτός ο τύπος ταμείου ζευγνύει καλά με ένα πρόσθετο αμοιβαίο κεφάλαιο ή χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο (ETF) που κατανέμεται περισσότερο σε εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους.